Gold (XAU/USD) erholt sich am Montag, nachdem es am Freitag auf ein Vier-Tages-Tief gefallen war und um mehr als 1,50 % gestiegen ist, und pendelt sich in der Nähe der 4.700-Dollar-Marke ein, nachdem es aufgrund der geopolitischen Unsicherheit inmitten der Eskalation des Handelskrieges zwischen den USA und der Europäischen Union am Wochenende ein neues Allzeithoch erreicht hat. XAU/USD wird zum Zeitpunkt des Schreibens bei 4.672 $ gehandelt.
Der Goldpreis erholt sich deutlich, da Trumps Zolldrohungen gegen Europa den Dollar belasten
Am vergangenen Samstag kündigte US-Präsident Donald Trump im Streit um Grönland ab dem 1. Februar Zölle in Höhe von 10 % gegen acht europäische Länder an und sagte, er werde die Zölle bis zum 1. Juni noch weiter erhöhen.
Infolgedessen stürzte der US-Dollar ab, während sichere Häfen wie Gold, Silber und Währungen wie der japanische Yen und der Schweizer Franken stiegen bei schwachem Handel aufgrund der Schließung der US-Märkte anlässlich des Martin-Luther-King-Jr.-Tages in die Höhe.
Unterdessen kündigten Mitglieder des Europäischen Parlaments an, dass sie die Ratifizierung des Handelsabkommens, das Trump und die Präsidentin der Europäischen Kommission Ursula von der Leyen im vergangenen Sommer unterzeichnet hatten, einfrieren würden.
Der Greenback schmälert einige der Gewinne der letzten Woche, gestützt durch solide US-Wirtschaftsdaten, die die Anleger dazu veranlassten, die Chancen für eine Zinssenkung durch den Greenback zu senken Federal Reserve (Fed) auf der Sitzung vom 27.-28. Januar. Demnach hatten Händler eine Lockerung der Fed um 45 Basispunkte gegen Ende 2026 eingepreist Prime Market-Terminal Daten.
In der Zwischenzeit hat Kevin Hassett, Direktor des National Economic Council (NEC), seinen Namen aus dem Rennen um den Posten des neuen Fed-Vorsitzenden zurückgezogen. Letzte Woche sagte Trump, dass er jemanden für den Job im Auge habe.
Voraus diese WocheIn der US-Wirtschaftsliste werden Wohnungs- und Beschäftigungsdaten enthalten sein, der endgültige Wert für das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im dritten Quartal 2025, gefolgt von der bevorzugten Inflationsmetrik der Federal Reserve, dem Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE).
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Gold steigt aufgrund geopolitischer Risiken
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung der amerikanischen Währung im Vergleich zu sechs Mitbewerbern abbildet, ist um 0,36 % auf 99,02 gesunken. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen am Freitag um fast sechs Basispunkte, wobei die Rendite 10-jähriger T-Notes auf 4,227 % stieg.
- US-Präsident Donald Trump kündigte die Einführung von Zöllen in Höhe von 10 % gegen acht Länder – Dänemark, Norwegen, Schweden, Frankreich, Deutschland, Finnland, die Niederlande und das Vereinigte Königreich – an, die am 1. Februar in Kraft treten sollen. Er fügte hinzu, dass die Zölle am 1. Juni auf 25 % steigen würden, sofern keine Einigung erzielt werde, und verknüpfte den Schritt mit den Ambitionen der USA, Grönland zu annektieren oder zu kaufen.
- Die Europäische Union (EU) und das Vereinigte Königreich scheinen zu Vergeltungsmaßnahmen bereit zu sein. Berichten zufolge bereitet die EU Gegenzölle auf US-Waren in Höhe von bis zu 93 Milliarden Euro vor und erwägt auch, den Zugang amerikanischer Unternehmen zum europäischen Markt einzuschränken.
- Beamte der US-Notenbank haben vor der Sitzung vom 27. bis 28. Januar ihre Sperrfrist eingelegt, dennoch wird der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, an der Anhörung von Gouverneurin Lisa Cook vor dem Obersten Gerichtshof der Vereinigten Staaten teilnehmen.
- Polymarket berichtete, dass der Favorit für den Posten des nächsten Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh ist, da seine Chancen zum Zeitpunkt des Schreibens von rund 40 % auf 62 % gestiegen sind.
Technische Analyse: Der Goldpreis erreicht ein Rekordhoch von fast 4.700 US-Dollar
Gold Der Preis hatte am Montag mit 4.690 $ ein Rekordhoch erreicht und lag aufgrund der geopolitischen Unsicherheit knapp unter der 4.700 $-Marke, wobei er seine bullische Tendenz beibehielt.
Dennoch begann die Dynamik zu zeigen, dass die Aufwärtsdynamik nachlassen könnte, wobei die Preisbewegung ein höheres Hoch erreichte, während der jüngste Höchststand des Relative Strength Index (RSI) unter dem höchsten Hoch blieb. Dies deutet darauf hin, dass sich eine negative Divergenz abzeichnet, aber die Verkäufer müssen den XAU-Spotpreis unter das Tief vom 16. Januar von 4.536 US-Dollar drücken, damit sie eine Umkehr herbeiführen und den 20-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 4.484 US-Dollar herausfordern können.
Wenn der Goldpreis hingegen über 4.700 US-Dollar steigt, wären die nächsten wichtigen Widerstandsniveaus 4.750 US-Dollar und 4.800 US-Dollar vor dem Meilenstein von 5.000 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
