Gold Der Preis fiel am Dienstag während der nordamerikanischen Sitzung um 0,63 %, wobei das gelbe Metall unter seiner Attraktivität als sicherer Hafen leidet, da die Hoffnung auf eine Deeskalation des Handelskrieges zwischen den USA und China für Auf und Ab in Richtung riskanterer Vermögenswerte wie den USA sorgt Aktien. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 3.955 US-Dollar gehandelt, nachdem es sich von einem Dreiwochentief unter 3.900 US-Dollar erholt hat.
Gelbes Metall verliert Angebot als sicherer Hafen vor Trump-Xi-Treffen; Die Fed senkte die Erwartungen, um den Rückgang abzufedern
Der Handelskrieg zwischen den USA und China scheint nach dem Treffen hochrangiger Beamter in Malaysia letzte Woche abzuklingen. Diskussionen über Zölle, Versandgebühren, Fentanyl und Exportkontrollen für seltene Erden hatten den Weg für eine mögliche Einigung bereitet, da US-Präsident Donald Trump und sein chinesischer Amtskollege Xi Jinping am Donnerstag zusammentreffen werden.
In der Zwischenzeit könnte die Geopolitik die Verluste von Gold begrenzen, da die Jerusalem Post unter Berufung auf Quellen berichtete, dass „die Reaktion auf die aktuellen Verstöße der Hamas deutlich größer ausfallen wird als die Reaktion beim letzten Mal“.
Sollten die Feindseligkeiten im Nahen Osten wieder aufgenommen werden, könnte Bullion einen Teil seiner Verluste der letzten zwei Wochen reduzieren und bereit sein, den Betrag von 4.000 US-Dollar zurückzuerobern.
Gold, eine traditionelle Absicherung in Zeiten der Unsicherheit und ein ertragsloser Vermögenswert, hat in diesem Jahr um 51 % zugelegt, gestützt durch geopolitische Spannungen und Handelsspannungen sowie niedrigere Zinssätze in den USA.
Abgesehen davon ist die Federal Reserve (Fed) dürfte ihre Zinsen senken Tarife Laut dem Zinswahrscheinlichkeitstool des Prime Market Terminal wurde der Zinssatz bei der Sitzung am Mittwoch um 25 Basispunkte (bps) gesenkt, gefolgt von einer anschließenden Senkung im Dezember.
Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis sinkt trotz allgemeiner Schwäche des US-Dollars
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber sechs Währungen abbildet, fällt um 0,11 % auf 98,68.
- Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen liegt praktisch unverändert bei 3,981 %. Die US-Realrenditen – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren – liegen unverändert bei 1,701 %.
- Der Goldpreis könnte ebenfalls steigen, wenn die Zentralbanken ihre Käufe wieder aufnehmen. Die südkoreanische Zentralbank erwägt, mittel- bis langfristig Goldreserven aufzustocken, so Heung-Soon Jung, Leiter Reserve Investment bei der Bank of Korea, auf einer Edelmetallkonferenz am Dienstag.
- Tatsächlich verfügt die südkoreanische Zentralbank seit 2013 über 104 Tonnen Goldreserven.
- Die Bank of America aktualisierte ihre Goldprognosen im vierten Quartal auf 3.800 US-Dollar pro Unze. Sie sagten: „Der Markt ist überkauft, was schließlich zu der Korrektur dieser Woche geführt hat.“
Technischer Ausblick: Der Goldpreis fällt unter die 4.000-Dollar-Marke, die Verkäufer haben das Sagen
Der allgemeine Aufwärtstrend von Gold bleibt trotz des Rückgangs unter 3.900 $ intakt, der den Preis in Richtung 3.886 $ drückte, einem Dreiwochentief. Der Relative-Stärke-Index (RSI) tendierte weiter nach unten, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer an Schwung gewinnen, und er wurde bärisch.
Wenn Gold einen Tagesschlusskurs unter 4.000 US-Dollar verzeichnet, können Händler damit rechnen, dass die Preise zwischen 3.900 US-Dollar und 4.000 US-Dollar schwanken. Ein Durchbruch unter die Spanne wird das Tief vom 28. Oktober von 3.886 US-Dollar freilegen, gefolgt vom 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) nahe 3.779 US-Dollar.
Wenn XAU/USD hingegen die 4.000-Dollar-Marke durchbricht, wird ein Widerstand bei 4.100 Dollar gesehen, gefolgt vom Höchststand vom 22. Oktober bei 4.161 Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
