Gold Der Preis (XAU/USD) fällt während der frühen europäischen Handelsstunden am Donnerstag unter 4.350 $. Das Edelmetall fällt aufgrund einiger Gewinnmitnahmen und einer Erholung des US-Dollars (USD) von seinem Siebenwochenhoch ab. Der potenzielle Abwärtstrend für das gelbe Metall könnte begrenzt sein, nachdem die jüngsten US-Arbeitsmarktdaten die Markterwartungen hinsichtlich weiterer Zinssenkungen in den USA verstärkt haben Federal Reserve (Fed) und drückte den USD nach unten. Niedrigere Zinssätze könnten die Opportunitätskosten des Goldbesitzes senken und so das renditestarke Edelmetall unterstützen.
Darüber hinaus eskalieren die geopolitischen Spannungen, nachdem Venezuela seine Marine einsetzt, um Ölschiffe zu eskortieren, während die USA mit Blockaden drohen. Dies wiederum könnte den Goldpreis in die Höhe treiben, da es als traditioneller sicherer Hafen gilt.
Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung der Inflationsdaten des US-Verbraucherpreisindex (VPI) vor, die später am Donnerstag veröffentlicht werden. Für den Gesamt-VPI wird im November ein Anstieg von 3,1 % gegenüber dem Vorjahr erwartet, während für den Kern-VPI im gleichen Zeitraum ein Anstieg von 3,0 % gegenüber dem Vorjahr prognostiziert wird. Auch die US-Wochenzeitung Initial Anträge auf Arbeitslosenunterstützung wird später am Tag veröffentlicht.
Daily Digest Market Movers: Gold sinkt aufgrund von Gewinnmitnahmen im Vorfeld des wichtigen CPI-Berichts
- Die venezolanische Regierung hat ihrer Marine befohlen, Schiffe mit Erdölprodukten aus ihrem Hafen zu eskortieren, was das Risiko einer Konfrontation mit den USA erhöht, nachdem Präsident Donald Trump eine „Blockade“ gegen die Ölindustrie des Landes angeordnet hat.
- Trump sprach am frühen Donnerstag in einer landesweiten Ansprache und sagte, dass der nächste Vorsitzende der Fed jemand sein werde, der an „um einiges“ niedrigere Zinssätze glaube. Er wies außerdem darauf hin, dass er bald einen Nachfolger für den derzeitigen Fed-Vorsitzenden Jerome Powell bekannt geben werde.
- „Der November-Verbraucherpreisindex könnte in diesem Jahr einen Zeitraum erfassen, der stärker die Rabatte der Weihnachtszeit widerspiegelt als ein normaler November, der die Durchschnittspreise des gesamten Monats widerspiegeln würde“, sagte Veronica Clark, Ökonomin bei Citigroup. „Wenn es im November zu einer ungewöhnlichen Schwäche der Warenpreise kommt, könnte es im Dezember zu einer größeren Erholung dieser Komponenten kommen.“
- Laut Bloomberg befürwortete Fed-Gouverneur Christopher Waller am Mittwoch weitere Zinssenkungen, um die Einstellung der Zentralbank wieder auf Neutral zu bringen. Allerdings warnte Waller auch, dass angesichts der erhöhten Inflation kein Grund zur Eile bestehe.
- Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte am Dienstag, dass er eine Zinssenkung letzte Woche nicht befürworte und keinen Grund für eine Zinssenkung im nächsten Jahr sehe, es sei denn, die Inflation gehe zurück.
- Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) gab am Dienstag bekannt, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) im November um 64.000 gestiegen sind, nachdem sie im Oktober um 105.000 gesunken waren. Die Arbeitslosenquote in den USA stieg von 4,4 % im Oktober auf 4,6 % im November.
- Laut LSEG-Schätzungen wird in Futures auf den Federal Funds Rate nun eine Wahrscheinlichkeit von 31 % eingepreist, dass die Fed die Zinsen im nächsten Monat nach dem NFP-Bericht senken wird, verglichen mit 22 % unmittelbar zuvor.
Gold weist langfristig eine positive technische Tendenz auf
Gold wird an diesem Tag negativ gehandelt. Dem 4-Stunden-Chart zufolge bleibt das Edelmetall konstruktiv Ausblickwobei der Preis über dem wichtigen exponentiellen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt bleibt. Der Weg des geringsten Widerstands führt nach oben, da sich die Bollinger-Bänder ausweiten und der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) über der Mittellinie liegt, was darauf hindeutet, dass ein weiterer Aufwärtstrend günstig erscheint.
Wenn grüne Kerzen auftauchen und sich die Dynamik oberhalb der Obergrenze des Bollinger-Bands von 4.352 US-Dollar aufbaut, könnte sich XAU/USD auf einen weiteren Anstieg auf ein Allzeithoch von 4.381 US-Dollar vorbereiten, auf dem Weg zur psychologischen Marke von 4.400 US-Dollar.
Wenn das Paar andererseits mehr rote Kerzen druckt und unter dem Tief vom 17. Dezember von 4.300 US-Dollar bleibt, könnte dies Verkäufer in Richtung des Tiefs vom 16. Dezember von 4.271 US-Dollar locken. Der zusätzliche Abwärtsfilter, den es zu beachten gilt, ist der 100-Tage-EMA von 4.233 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
