Gold (XAU/USD) Der Preis steigt am Freitag um mehr als 3 %, da sich Käufer von Nachfragerückgängen abzeichnen, der Konflikt in die fünfte Woche der Feindseligkeiten geht, es keine Anzeichen einer Deeskalation gibt und der Inflationsdruck zunimmt. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 4.510 US-Dollar gehandelt, nachdem es sich von den Tagestiefs von 4.375 US-Dollar erholt hat.
Erhöhte geopolitische Spannungen stützen Gold, Öl und den US-Dollar
Die Marktstimmung bleibt in den USA düster Aktien fallen auf 7-Monatstiefs. Der Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen und die allgemeine Stärke des US-Dollars waren keine Entschuldigung für Edelmetallkäufer, die angesichts der wachsenden Unsicherheit über den Nahostkonflikt die Preise in die Höhe treiben.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars im Vergleich zu sechs Mitbewerbern misst, ist um 0,30 % auf 100,16 gestiegen, was durch den Anstieg der US-Renditen gestützt wird. Die 10-jährige US-Staatsanleihe ist um fast zwei Basispunkte auf 4,428 % gestiegen.
In den letzten beiden Tagen haben geopolitische Schlagzeilen die Preisbewegung vorangetrieben. Am Donnerstag beruhigte US-Präsident Donald Trump die Märkte und verschob die Pause bei Angriffen auf iranische Energieanlagen bis zum 6. April.
Dennoch sendet das Weiße Haus gemischte Signale, da das Wall Street Journal berichtete, dass das Pentagon weitere 10.000 Soldaten in die Region entsendet.
Infolgedessen ignorierten die Anleger Trumps Versuch, den Konflikt zu entschärfen, was sich in den steigenden Energiepreisen zeigte, wobei WTI um fast 5 % auf 98,33 $ pro Barrel stieg.
Kürzlich im Iran islamisch Die Revolutionsgarde erklärte, die Straße von Hormus sei gesperrt.
US-Wirtschaftsdaten
Was die Daten betrifft, so hat die University of Michigan ergeben, dass die amerikanischen Haushalte hinsichtlich der wirtschaftlichen Lage pessimistisch werden. Die Verbraucherstimmung sank im März von 55,5 auf 53,3 und lag damit unter den Prognosen von 54. Die Inflationserwartungen für die nächsten zwölf Monate stiegen von 3,4 % im Februar auf 3,8 %, während sie für die fünf Jahre unverändert bei 3,2 % blieben.
Angesichts des aktuellen Szenarios hoher Energiepreise gehen die Geldmärkte nun davon aus, dass der nächste Schritt der Federal Reserve (Fed) eine Zinserhöhung sein wird. Bisher haben Händler eine Straffung um sechs Basispunkte zum Jahresende eingepreist, wie Prime Market Terminal bekannt gab.
Fed-Chef Barkin sagt: „Es ist ratsam, die Zinsen beizubehalten“, Paulson bleibt neutral
Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, befürwortet das Halten Tarife um mehr Klarheit über den nächsten Schritt abzuwarten. Er sagte, der schnelle Fortschritt in der KI habe die Wirtschaft getrübt Ausblickfügte hinzu, dass die Inflation bereits vor dem Ölschock ins Stocken geraten sei.
Kürzlich, Philadelphia Gefüttert Anna Paulson zeigte eine neutrale Haltung und sagte, der Arbeitsmarkt fühle sich „fragil“ an. Paulson fügte hinzu, dass der Iran-Krieg Druck auf das Doppelmandat ausübe und dass „die Inflation immer noch zu hoch sei“.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Die Goldrallye erreichte ihren Höhepunkt vor dem 100-Tage-SMA
Der Goldpreis konsolidiert sich am Freitag und kann den wichtigen Widerstand um 4.560 $ nicht überwinden, was die Tür für weiteren Aufwärtstrend öffnen könnte. Es ist zu beachten, dass die Dynamik weiterhin rückläufig ist, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der Index jedoch einen früheren Höchststand durchbrochen hat, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer an Schwung verlieren.
Wenn XAU/USD über das Donnerstagshoch von 4.544 US-Dollar steigt, könnte dies den Weg ebnen, den 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.605 US-Dollar in Frage zu stellen, der als nächstes Interessengebiet gilt. Als nächstes folgt das Tageshoch vom 20. März bei 4.736 $, gefolgt von 4.800 $.
Auf der anderen Seite: Wenn Gold täglich unter 4.500 $ schließt, wäre die nächste Unterstützung das Tagestief vom 24. März bei 4.306 $, gefolgt vom Swing-Tief vom 23. März bei 4.098 $.
(Diese Geschichte wurde am 27. März um 19:05 Uhr GMT korrigiert, um zu entfernen, dass US-Präsident Donald Trump die Angriffe auf iranische Energieanlagen am Freitag um einen zusätzlichen Tag verschoben hat.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
