Der Goldpreis (XAU/USD) fällt während der frühen asiatischen Handelsstunden am Donnerstag unter 4.100 $. Das Edelmetall erlebte in den vorangegangenen Sitzungen aufgrund der Entspannung der Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und China einen starken Ausverkauf. Händler verbuchen auch Gewinne vor den wichtigsten US-Inflationsdaten, die am Freitag anstehen. Darüber hinaus glauben Analysten, dass das Ende des Diwali-Festes in Indien, dem zweitgrößten Goldverbraucher der Welt, die physische Nachfrage verringern und den Preis nach unten drücken könnte.
Andererseits könnten der anhaltende Regierungsstillstand in den USA und geopolitische Spannungen den Goldpreis in die Höhe treiben, da Gold in Zeiten der Unsicherheit als sicherer Hafen gilt. Die Spekulationen über weitere Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) könnte das gelbe Metall stützen. Niedrigere Zinssätze könnten die Opportunitätskosten des Goldbesitzes senken und so das renditestarke Edelmetall unterstützen.
Händler werden die Entwicklungen rund um die Handelsgespräche zwischen den USA und China genau beobachten, da sich ihre Handelsvertreter am späten Nachmittag treffen werden Woche voraus eines geplanten Treffens zwischen dem chinesischen Staatschef Xi Jinping und US-Präsident Donald Trump nächste Woche.
Die Veröffentlichung der Inflationsdaten des US-Verbraucherpreisindex (VPI) für September wird später am Freitag aufgrund der durch den Regierungsstillstand verursachten Datendürre im Rampenlicht stehen. Sollte der Bericht ein überraschend unerwartetes Ergebnis zeigen, könnte dies den US-Dollar (USD) beflügeln und kurzfristig den auf USD lautenden Rohstoffpreis belasten.
Daily Digest Market Movers: Gold setzt seinen Rückgang fort, da Händler weiterhin Gewinne verbuchen
- Gold verzeichnete im Jahr 2025 mit einem Anstieg von mehr als 50 % historische Zuwächse und übertraf damit frühere volatile Perioden wie nach den Anschlägen vom 11. September, der Finanzkrise 2008 oder sogar der Covid-19-Pandemie.
- Der Regierungsstillstand in den USA geht bereits in die vierte Woche, ohne dass eine Lösung in Sicht ist. Es wird erwartet, dass der Senat erneut über einen Finanzierungsentwurf abstimmen wird, der jedoch wahrscheinlich scheitern wird. Dies ist der zweitlängste Regierungsstillstand in der Geschichte der USA.
- US-Präsident Donald Trump sagte am späten Mittwoch, dass ein langes Treffen mit Chinas Xi Jinping in Südkorea geplant sei und er gehe davon aus, dass etwas klappen werde.
- „Der Ausverkauf scheint weitgehend technischer Natur zu sein, mit Gewinnmitnahmen nach einer längeren Phase überkaufter Bedingungen seit September. Trotz des Rückgangs bleibt der Goldpreis in diesem Jahr um etwa 55 % gestiegen, und der längerfristige Aufwärtstrend beim Primärmarkt bleibt fest intakt“, sagte Russell Shor, leitender Marktanalyst bei tradu.com.
- Laut LSEG-Daten besteht bei Fed-Fonds-Futures eine 97-prozentige Chance auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte.
Gold behält längerfristig die bullische Stimmung über dem wichtigen EMA bei
Der Goldpreis notiert an diesem Tag im negativen Bereich. Laut Tages-Chart überwiegen die konstruktiven Aussichten für das Edelmetall, wobei der Preis oberhalb des wichtigen exponentiellen gleitenden 100-Tage-Durchschnitts gut unterstützt wird. Die Aufwärtsdynamik wird durch den 14-tägigen Relative Strength Index (RSI) verstärkt, der über der Mittellinie bei 57,25 liegt.
Der unmittelbare Widerstand, den es zu beobachten gilt, liegt bei 4.140 US-Dollar, dem Hoch vom 15. Oktober. Wenn Käufer eingreifen, Gold könnte eine neue Aufwärtsdynamik in Richtung 4.330 $, dem Hoch vom 16. Oktober, herbeiführen. Die nächste Hürde wird an der Obergrenze des Bollinger-Bandes von 4.365 $ gesehen.
Auf der anderen Seite liegt das entscheidende Unterstützungsniveau für XAU/USD bei der psychologischen Marke von 4.000. Weitere rückläufige Kerzen und eine anhaltende Bewegung unterhalb des Tiefs vom 10. Oktober von 3.947 US-Dollar könnten die Voraussetzungen für eine Abwärtsbewegung schaffen, die den Preis auf 3.838 US-Dollar, den Tiefststand vom 3. Oktober, steigen lässt.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
