Der Goldpreis (XAU/USD) steigt während der nordamerikanischen Sitzung am Freitag um 0,64 %, da der Regierungsstillstand in den USA verlängert wird Risikoaversion hält die US-Aktienmärkte für wöchentliche Verluste bereit. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird Goldbarren bei 4.002 US-Dollar gehandelt, nachdem es sich von den Tagestiefstständen von 3.974 US-Dollar erholt hat.
Edelmetalle gewinnen 0,64 % aufgrund der Risikoaversion und zunehmender Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im Dezember
Die US-Wirtschaft ist weiterhin von Unsicherheit geprägt, wie die vorläufige Verbraucherstimmung der University of Michigan für November zeigt. Der Index erreichte inmitten des COVID-Notstands seinen niedrigsten Stand seit Juni 2022, was zeigt, dass die Haushalte ihre Besorgnis „über mögliche negative Folgen für die Wirtschaft“ des US-Regierungsstillstands äußern.
Folglich, Golddas normalerweise als Absicherung gegen Unsicherheit und niedrigere Zinssätze gesucht wird, hielt an seinen Gewinnen fest und stieg in der Woche bislang um 0,13 %.
Unterdessen könnte sich der US-Arbeitsmarkt stärker verlangsamen als erwartet, wie aus dem von Gray & Christmas erstellten Challenger-Bericht am Donnerstag hervorgeht, dass Arbeitgeber im Oktober über 150.000 Mitarbeiter entlassen haben, der größte Rückgang in diesem Monat seit mehr als 20 Jahren.
Marktteilnehmer sehen eine 68-prozentige Chance auf eine Zinssenkung durch die EU Federal Reserve (Fed) auf der Dezembersitzung, laut Daten des Zinswahrscheinlichkeitstools Prime Market Terminal.
Tägliche Marktbeweger: Gold steigt bei stabilen US-Staatsanleiherenditen
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung der amerikanischen Währung gegenüber den anderen sechs Währungen abbildet, fällt um 0,15 % auf 99,55.
- Die Renditen der US-Staatsanleihen stabilisierten sich, nachdem die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen nach dem Einbruch um siebeneinhalb Basispunkte am Donnerstag stabilisiert wurde, und liegen unverändert bei etwa 4,085 %. Die US-Realrenditen – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren – steigen um fast zwei Basispunkte auf 1,805 %.
- Die Schließung der US-Regierung begann am 38. Tag, und die Chancen auf eine Wiedereröffnung scheinen gering, obwohl der republikanische Senatsvorsitzende John Thune vorgeschlagen hat, später am Freitag über einen neuen, fortlaufenden Beschluss zur Wiedereröffnung der Regierung bis Januar abzustimmen.
- Der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, sagte gegenüber CNN, dass der Shutdown die Wirtschaft stärker belaste als erwartet, und rechne mit einem Rückgang des BIP-Wachstums um 1 bis 1,5 % in diesem Quartal.
- Die Verbraucherumfrage der New York Fed zeigte, dass die Inflationserwartungen für ein Jahr im Oktober von 3,4 % auf 3,2 % gesunken sind. Über einen Zeitraum von drei und fünf Jahren blieben sie unverändert bei jeweils 3 %.
- Die University of Michigan gab bekannt, dass die Verbraucherstimmung im November von 53,6 im Oktober auf 50,3 gesunken ist. Die Umfrage aktualisierte die Inflationserwartungen der Haushalte. Über einen Zeitraum von einem Jahr stieg sie von 4,6 % auf 4,7 % und über einen Zeitraum von fünf Jahren sank sie von 3,9 % auf 3,6 %.
- Der stellvertretende Vorsitzende der Fed, Philip Jeffferson, sagte: „Die Fed sollte langsam weitere Zinssenkungen vornehmen, während sich die Politik dem neutralen Zinssatz nähert.“ Er erklärte, sein Ansatz werde von Sitzung zu Sitzung erfolgen, und verwies auf „einen potenziellen Mangel an Regierungsdaten aufgrund des Shutdowns“.
- Daten des World Gold Council (WGC) zeigten, dass Gold-ETFs im Oktober Zuflüsse von 54,9 Tonnen verzeichneten, angeführt von der starken Nachfrage aus Nordamerika (+47,2 Tonnen) und Asien (+44,8 Tonnen), während Europa Abflüsse von 37,4 Tonnen verzeichnete.
Technischer Ausblick: Goldpreis steigt in Richtung 4.000 $
Das technische Bild von Gold bleibt bullisch, allerdings müssen die Bullen einen Tagesschlusskurs über 4.000 US-Dollar erreichen, um auf höhere Preise hoffen zu können. Das bullische Momentum nimmt zu, wie der RSI zeigt.
Wenn XAU/USD über 4.000 US-Dollar steigt, könnten Bullen den 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.082 US-Dollar anpeilen. Ein Verstoß gegen Letzteres führt zu einem Verlust von 4.100 US-Dollar. Umgekehrt würde ein Rückgang unter 4.000 US-Dollar die Marke von 3.950 US-Dollar freilegen, gefolgt vom Tief vom 28. Oktober bei 3.886 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
