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Qinetiq -Gruppe (LSE: QQ.) schockiert FTSE 250 Investoren mit einer Gewinnwarnung am 17. März. Aber ist es so eingestellt, dass es zurückprallt?
In einem Handelsaktualisierung senkte der Verteidigungs- und Sicherheitsspezialist die Prognose für das organische Umsatzprognosen für das gesamte Jahr für 2025 auf etwa 2%. Zum dritten Quartal im Januar hatte es uns gesagt, wir sollen es erwarten “Hohe einstelliges organisches Umsatzwachstum“.
Es hat den Umsatz ein wenig durch Ankündigung gesüßt “Eine Verlängerung unseres Aktienrückkaufprogramms von bis zu 200 Mio. GBP in den nächsten zwei Jahren“.
Hoch und runter
Der Qinetiq -Aktienkurs fiel zurück auf… darüber, wo es war, bevor er in den ein oder zwei Wochen vor dem Update stieg. Trotz einiger Volatilität stieg es in den letzten 12 Monaten immer noch um 10%.
Der Vorstand ist eindeutig der Ansicht, dass seine eigenen Aktien jetzt als gute Nutzung von überschüssigem Bargeld gekauft werden. Ich denke, langfristige Anleger könnten davon profitieren, dasselbe zu berücksichtigen.
Hartes US -Geschäft
Das Unternehmen erwartet eine Wertminderungsgebühr von rund 140 Millionen Pfund in diesem Jahr “Aufgrund des Marktkulisses und der Betriebsleistung in den USA“. Und es sollten einmalige Gebühren aufgrund der US-Operationen wieder £ 35m bis 40 Mio. GBP addieren.
Dies alles führt Analysten dazu, einen Verlust je Aktie für das laufende Jahr vorherzusagen. Abgesehen von diesem einmaligen Jahr könnten wir ein Preis-Leistungs-Verhältnis von 14,5 im Jahr 2026 und Sturz betrachten.
Es gibt klare Gefahren. Diejenigen, die über ein langfristiges Wachstum einkaufen, könnten den Aktienkursbetrag als mögliche Chance sehen.
Mehr davon?
Ich halte mich für meine zweite Wahl an denselben allgemeinen Sektor, Chemring -Gruppe (LSE: CHG). Das Unternehmen, das sich auf Tody -Technologie zum Schutz vor Raketen spezialisiert hat, war bisher nicht wirklich durch Handelskriegsbedrohungen verärgert.
Die Aktien fielen im Dezember auf die Rückseite der FY -Ergebnisse. Obwohl wir einen Umsatzanstieg um 8% und einen Anstieg der Dividende um 13% verzeichneten. Das zugrunde liegende Ergebnis je Aktie (EPS) fiel jedoch um 4%.
Nur Schulden stieg ab 14,4 mm Jahr zuvor auf 52,8 Mio. GBP. Trotzdem ist ein Jahr ein kurzer Zeitrahmen für ein so langfristiges Geschäft. Und Chemring meldete immer noch eine Nettoverschuldung zum Grundlagen EBITDA von nur 0,56 mal, was in Ordnung erscheint.
Der Aktienkurs begann 2025 schwach. Aber seit Februar ist es wieder aufgetaucht. Wir suchen einen Gewinn von 17% im Jahr 2025.
Ungewisse Zeiten
Der Chemring steht vor der gleichen Unsicherheit und dem gleichen Risiko wie Qinetiq. Es gibt aber auch die gleiche Anziehungskraft für mich-anständige langfristige Wachstumsaussichten.
In diesem Fall, Brokerprognosen Zeigen Sie, dass EPS zwischen 2024 und 2027 um 75% steigen. Dies könnte ausreichen, um die P/E bis dahin unter 14 zu schieben. Und es ist ohne die kurzfristigen Hürden, denen Qinetiq in diesem Jahr ausgesetzt ist.
Zum Zeitpunkt der Ergebnisse, CEO Michael Worte sagte die “Die Aussichten für globale Verteidigungsmärkte werden immer robuster, wobei das starke Wachstum in den nächsten zehn Jahren erwartet wird“Und er sprach von einem”Ehrgeiz, den Jahresumsatz der Gruppe auf 1 Mrd. GBP bis 2030 zu erhöhen“.
Es muss sicherlich ein Wachstum von FTSE 250 sein.
