Ich habe gekauft Lloyds (LSE:LLOY) Aktien bereits Ende 2023 zu 41 Pence pro Stück und beabsichtigte, sie mindestens fünf Jahre lang zu halten. Aber dann habe ich sie weniger als ein Jahr später für etwa 60 Pence pro Stück verkauft.
Normalerweise wäre eine Rendite von 46 % ohne Dividenden ein hervorragendes Ergebnis. Nachdem ich jedoch die Black Horse-Bank gepeitscht hatte, ging es vom Trab zum Galopp und schließlich zum Galopp über.
Während ich tippe, wird das FTSE 100 Der Lagerbestand liegt bei 105p. Seitdem ist der Wert um weitere 75 % gestiegen!
Bereue ich meine Entscheidung dann bitter? Nicht wirklich, denn die Aktie, die ich anstelle von Lloyds gekauft habe, hat sich ebenfalls als großartige Waffe erwiesen.
Ich spreche von HSBC (LSE:HSBA), der sich mehr als verdoppelt hat, seit ich ihn mit dem Lloyds-Bargeld aufgestockt habe. Dann gab es großzügige Dividenden obendrauf.
Es war also nicht katastrophal. Weit gefehlt.
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Aber warum habe ich verkauft?
Es gab eine Handvoll Gründe, warum ich den Wechsel vorgenommen habe. Zunächst einmal zahlte die HBSC-Aktie eine Rendite von 7,2 %. Dividendenrendite damals deutlich höher als die 4,7 % von Lloyds. Das bedeutet, dass ich mir eine höhere Rendite gesichert habe. Allerdings stieg die Ausschüttung von Lloyds im vergangenen Jahr stärker an (Wachstum der Dividende je Aktie um 15 %).
Mir gefiel auch das zunehmende Engagement von HSBC in den Wachstumsmärkten Asiens und des Nahen Ostens, insbesondere im Vermögensmanagement. Dazu gehören Indien, China, Hongkong und Singapur.
Im September eröffnete der Kreditgeber sein erstes Vermögenszentrum für den Nahen Osten in den Vereinigten Arabischen Emiraten (Dubai), um seine wachsende Zahl vermögender Kunden zu unterstützen. Mohamed Al Marzooqi, Vorstandsvorsitzender von HSBC in den Vereinigten Arabischen Emiraten, betonte: „[T]Die Vereinigten Arabischen Emirate haben sich zum weltweit beliebtesten Ziel für wohlhabende Investoren und Unternehmer entwickelt und ziehen mehr Nettozuflüsse von Millionären an als jedes andere Land der Welt.„
HSBC hat außerdem Vermögenszentren in China, Hongkong, Taiwan, Großbritannien, Malaysia und Mexiko eröffnet. Diese globale Reichweite reizt mich als Investor.
Im Gegensatz dazu konzentriert sich Lloyds fast ausschließlich auf die britische Wirtschaft. Daran ist nichts auszusetzen, wie wir am steigenden Kurs der Lloyds-Aktie sehen können. Aber in Großbritannien ist der gegenteilige Trend zu beobachten wie im Nahen Osten und in Asien: Die Reichen packen ihre Sachen und gehen.
Laut einer Studie der deVere Group könnte sich die Zahl der wohlhabenden Menschen, die das Vereinigte Königreich im Jahr 2026 verlassen, möglicherweise verdoppeln. Dies wäre die Folge des Rekordabflusses von Millionären im Jahr 2025.
deVere führt diesen Exodus auf Steueränderungen, das Ende des Non-Dom-Regimes sowie auf Bedenken hinsichtlich Überregulierung und wirtschaftlicher Stagnation zurück.
Natürlich birgt eine fragile Wirtschaft langfristig Risiken für das Wachstum von Lloyds. Sobald der Auftrieb durch höhere Zinssätze nachlässt, braucht es eine florierende Binnenwirtschaft, um erfolgreich zu sein. Leider scheint dies mit nur 0,1 % nicht so schnell wahrscheinlich. BIP Wachstum im vierten Quartal.
Was ist mit heute?
Was die Bewertung angeht, gibt es heute zwischen den Aktien kaum Unterschiede. Allerdings liegt die prognostizierte Rendite von HSBC immer noch (knapp) höher bei 4,4 % gegenüber 4,2 % bei Lloyds.
Während Asien und der Nahe Osten eindeutig mehr Wachstumspotenzial bieten, gibt es auch viel Konkurrenz für diese vermögenden Kunden. Auch die Sonderzölle von Präsident Trump trüben das Wasser für asiatische Exporteure.
Ich verstehe, warum manche Anleger Lloyds bevorzugen. Es ist vertraut, gut geführt und liegt im Herzen der britischen Wirtschaft. Ich denke jedoch, dass HSBC aufgrund seines überlegenen langfristigen Wachstumspotenzials gegenüber Lloyds eine Überlegung wert ist.
