Ein neues Bitcoin-basiertes Finanzprotokoll namens Hashi wurde auf der Sui-Blockchain eingeführt, mit frühzeitigen Beteiligungszusagen von Krypto-Institutionen wie BitGo, Bullish und FalconX vor seiner geplanten Einführung später in diesem Jahr.
Laut einer mit Cointelegraph geteilten Ankündigung soll Hashi es Bitcoin-Inhabern ermöglichen, durch On-Chain-Kreditvergabe und -Kreditaufnahme Erträge aus nativem Bitcoin (BTC) zu erzielen, und zielt dabei auf ein Segment ab, das derzeit einen kleinen Anteil am Gesamtmarkt von Bitcoin ausmacht.
Das Protokoll, das hauptsächlich von Mysten Labs, dem Hauptmitwirkenden der Sui-Blockchain, entwickelt wurde, wird sich zunächst auf die BTC-gestützte Kreditvergabe konzentrieren und es Benutzern ermöglichen, Stablecoins gegen ihre Bestände zu leihen, während von Institutionen erwartet wird, dass sie bei der Einführung Liquidität bereitstellen.
Adeniyi Abiodun, Mitbegründer und CPO von Mysten Labs, sagte gegenüber Cointelegraph, dass das Protokoll darauf ausgelegt sei, strukturelle Einschränkungen zu beseitigen, die den Einsatz von Bitcoin im dezentralen Finanzwesen bisher behindert haben, insbesondere die Abhängigkeit von Vermittlern und die begrenzte Transparenz bei Sicherheiten.
Das System führt eine On-Chain-Verifizierung und ein programmatisches Sicherheitenmanagement ein, um die BTC-Kreditvergabe für institutionelle Zwecke besser geeignet zu machen. „Wir ersetzen „Vertrau mir“-Problemumgehungen durch eine On-Chain-Verifizierung“, sagte Abiodun.
Hashi wird es ermöglichen, natives BTC direkt in On-Chain-Finanzdienstleistungen zu verwenden, ohne auf verpackte oder synthetische Vermögenswerte angewiesen zu sein, und bringt Transparenz und automatisiertes Sicherheitenmanagement in die Bitcoin-Finanzierung, Komponenten, die Institutionen benötigen, um es in großem Umfang nutzen zu können.
Laut Ankündigung und Onchain bleibt Bitcoin im dezentralen Finanzwesen weitgehend ungenutzt, wobei etwa 0,22 % seines Angebots oder etwa 3,07 Milliarden US-Dollar derzeit in dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) eingesetzt werden Daten von DefiLlama.
Die Einführung umfasst auch Beteiligungsverpflichtungen von Depotbanken und Infrastrukturanbietern wie Ledger und Cubist sowie Sui-basierte DeFi-Protokolle, die nach dem Start der Plattform die Kreditvergabe, Verwahrung und Sicherheitenverwaltung unterstützen sollen.
Hashi sagte, es werde sich auf eine Kombination aus Multi-Party-Computing-Custody und Smart Contracts auf Sui verlassen, um Sicherheiten zu verwalten und die Kreditvergabe zu erleichtern, wobei Audits und formelle Überprüfungen vor der Einführung geplant seien.
Zu den weiteren beschriebenen Merkmalen gehören der Versicherungsschutz für BTC-Sicherheiten und Pläne zur Ausgabe von Bitcoin-gestützten Anleihen. Das Projekt befindet sich derzeit in der Entwicklung, ein Devnet wird bald erwartet und ein Mainnet-Start ist für später in diesem Jahr geplant.
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Bitcoin-gestützte Kreditvergabe erholt sich nach dem Zusammenbruch von FTX
Die Bitcoin-gestützten Kreditmärkte schrumpften im Anschluss daran stark 2022 Zusammenbruch der Krypto-Kreditgeber BlockFi und Celsius Network, wo die Wiederverpfändung und das undurchsichtige Risikomanagement den Nutzern erhebliche Verluste bescherten.
Die Praxis der Weiterverpfändung, also der Wiederverwendung von Kundensicherheiten zur Generierung zusätzlicher Kredite, erhöhte in diesem Zeitraum das Systemrisiko und trug zu einem breiteren Vertrauensverlust in Krypto-Kreditplattformen bei.
In den letzten Jahren begann sich jedoch das Interesse an Bitcoin-gestützten Krediten zu erholen, da Regulierungsbehörden und Unternehmen Modelle erforschten, die Transparenz, Sicherheitenmanagement und ein reduziertes Kontrahentenrisiko in den Vordergrund stellen.
Im Juni wies die US-amerikanische Federal Housing Finance Agency Fannie Mae und Freddie Mac an, zu untersuchen, ob Kryptowährungen dazu gezählt werden können Kreditnehmerreserven in HypothekenrisikobewertungenDies markiert einen Wandel hin zur Anerkennung digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin, ohne dass eine Umrechnung in US-Dollar erforderlich ist.
Auch private Unternehmen entwickeln Bitcoin-Kreditprodukte. Im Juni sagte Jack Mallers, Strike habe seinen Bitcoin-gestützten Kreditvertrag dahingehend aktualisiert, dass die Sicherheiten der Nutzer in getrennten Wallets aufbewahrt und nicht weiterverpfändet werden, „das war noch nie der Fall und wird es auch nie sein“, so a Post auf X.
Im Januar führte Coinbase in den USA wieder Bitcoin-gestützte Kredite ein, die es berechtigten Benutzern ermöglichen, bis zu 100.000 US-Dollar in USDC gegen auf der Plattform gehaltene BTC zu leihen.
Andere Unternehmen, darunter Ledn, ebenfalls Kredite gegen Bitcoin anbieten Dabei wird der Schwerpunkt auf strengeren Verwahrungs- und Risikokontrollen gelegt.
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