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FTSE 250 Investmentmanager Aberdeen‘S (LSE: ABDN) Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 7,1 %. Dies ergibt sich aus der Dividende von 14,6 Pence für 2024 und dem aktuellen Aktienkurs von 2,06 £.
Als solches ist es ein Eckpfeiler meines Dividendenertragsportfolios. Damit soll ein hohes Dividendeneinkommen erzielt werden, das ich im Ruhestand nutzen kann, um mehr Spaß zu haben, als die staatliche Rente zulässt.
Natürlich ändern sich die Dividendenrenditen, wenn sich der Kurs einer Aktie und/oder ihre jährliche Dividendenausschüttung ändert.
Wie sind also die Aussichten für Aberdeen?
Wiederholt sich die Geschichte?
Sie sagen, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Hinweis auf zukünftige Renditen ist, und das stimmt. Aber es kann einen nützlichen Kontext liefern.
Im Fall von Aberdeen hat das Unternehmen seit 2020 jedes Jahr die gleiche Dividende von 14,6 Pence gezahlt. Diese wurde in der Vergangenheit in zwei Zahlungen von 7,3 Pence aufgeteilt.
Das Unternehmen hat bereits seine erste Zwischendividende in Höhe von 7,3 Pence für dieses Jahr angekündigt. Und die Analysten sind sich einig, dass es auch in diesem Jahr insgesamt 14,6 Pence zahlen wird.
Darüber hinaus gehen sie davon aus, dass sie auch in den Jahren 2026 und 2027 den gleichen Betrag zahlen wird.
Basierend auf dem gleichen durchschnittlichen Aktienkurs wie jetzt würde die Dividendenrendite also weiterhin bei 7,1 % liegen.
Sehr schön, wie ich finde. Warum? Denn erstens ist es viel mehr als der FTSE 250 und FTSE 100 Durchschnittswerte (3,5 % bzw. 3,1 %).
Und zweitens ist es auch viel mehr als der aktuelle „risikofreie Zinssatz“ von 4,4 % (10-jährige Gilt-Rendite). Das bedeutet im Endeffekt, dass ich gut dafür entschädigt werde, dass ich das zusätzliche Risiko eingehe, das mit der Investition in Aktien einhergeht.
Sieht das Unternehmen solide aus?
Aberdeen hat sich neu organisiert, seit das Unternehmen im Jahr 2023 aus dem FTSE 100 zurückgestuft wurde. Dabei lag der Schwerpunkt auf Kostensenkungen (hauptsächlich durch die Reduzierung des mittleren Managements) und der Verbesserung des Produktangebots.
Bisher scheint das sehr gut gelaufen zu sein. Bis Ende 2023 hatte das Unternehmen sein ursprüngliches Kostensenkungsziel von 75 Mio. £ im Investmentbereich bereits übertroffen. Das Gesamtziel von 150 Millionen Pfund soll bis Ende dieses Jahres erreicht werden.
Unterdessen verzeichnete sein Interactive-Investor-Geschäft Rekord-Nettozuflüsse und 25 % Gewinnwachstum im ersten Halbjahr 2025. Das Beratergeschäft verzeichnete ebenfalls eine Verbesserung der Nettozuflüsse, obwohl die Rentabilität kürzlich aufgrund von Preisanpassungen zurückging. Dies geschah, um seine Wettbewerbsfähigkeit in einem überfüllten Markt zu verbessern.
Dabei besteht die Gefahr, dass durch den verschärften Wettbewerb die Margen weiter sinken.
Die am 4. März dieses Jahres veröffentlichten Ergebnisse für das Gesamtjahr 2024 von Aberdeen sahen jedoch einen IFRS-Gewinn von 251 Mio. £ vor. Letztes Jahr betrug der Verlust 6 Millionen Pfund. Das Handelsupdate für das dritte Quartal zeigte, dass das verwaltete Vermögen um 6 % auf 542,4 Mrd. £ stieg.
Das Unternehmen bekräftigte außerdem seine Ziele für 2026 eines bereinigten Betriebsgewinns von über 300 Mio. £ und einer Nettokapitalgenerierung von rund 300 Mio. £.
Große Dividendenerträge
Angesichts der aktuellen Dividendenrendite von 7,1 % und „Dividendenaufzinsung‘, weitere investierte 5.000 £ würden mir nach 10 Jahren eine Dividende von 5.149 £ einbringen.
Nach 30 Jahren würde dieser Betrag auf derselben Basis auf 36.811 £ steigen.
Rechnet man die anfängliche Investition von 5.000 £ hinzu, würde der Gesamtwert der Beteiligung 41.811 £ betragen.
Dies würde mir zu diesem Zeitpunkt ein jährliches Dividendeneinkommen von 2.969 £ bescheren! Aber das ist natürlich nicht garantiert.
Vor diesem Hintergrund und angesichts der fundamentalen Solidität des Unternehmens, wie ich es sehe, werde ich in Kürze weitere Aktien kaufen.
Auch andere renditestarke Aktien sind mir in den letzten Tagen aufgefallen.
