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Der Aktienkurs der Ftse 100Das größte Unternehmen – Astrazeneca (LSE: AZN) – Heute um 3,7% (29. April). Dies geschah, nachdem der Pharma -Gigant seine Q1 -Ergebnisse gemeldet hatte.
Was mochten Anleger nicht? Schauen wir uns an.
Ein Miss auf der oberen Linie
Der Umsatz von AstraZeneca gegenüber dem Vorjahr stieg um 7,2%-oder 10% bei konstanten Wechselkursen (CER)-auf 13,6 Mrd. USD. Sein Onkologie -Segment, das 42% des Umsatzes ausmachte, stieg um 10% (13% CER) auf 5,6 Mrd. USD, was auf starke Leistungen durch Drogen zurückzuführen ist Ein Gift (Lungen- und Blasenkrebs) und Eingeben (Brust- und Lungenkrebs).
Während dies solide Dinge zu sein scheint, Analysten hatte erwartet, dass die Top-Line-Zahl 13,8 Mrd. USD beträgt. Es gab also einen Einnahmenmehl, wenn auch eine kleine. Als Aktionär selbst bin ich nicht besonders besorgt darüber.
Das Unternehmen meldete das Kerngewinn je Aktie (EPS) von 2,49 USD und besiegte Schätzungen von 2,27 USD. Das stellte einen Anstieg von 21% aus, aber es gab dort einige einmalige Steuervorteile.
CEO Pascal Soriot kommentierte: “Unser starker Wachstumsdynamik wurde bis 2025 fortgesetzt und wir haben jetzt eine beispiellose katalysatorreiche Zeit für unser Unternehmen eingetreten. Bereits in diesem Jahr haben wir fünf positive Phase -III -Studienanleitungen angekündigt. Insgesamt machen wir bis 2030 hervorragende Fortschritte in Richtung unseres Ehrgeizes von 80 Mrd. USD für den Umsatz von 80 Mrd. USD. ““
Zölle und China
AstraZeneca befasste sich mit zwei Dingen, die darüber hingen: die potenziellen Auswirkungen von US -Zöllen und -fragen in China.
Bei Tarifen ist es weiterhin verpflichtet, in den USA zu investieren und zu wachsen, wo es bereits 11 Produktionsstellen an kleinen Molekülen, Biologika und Zelltherapie sowie an zwei großen F & E -Standorten gibt.
Laut AstraZeneca wird die überwiegende Mehrheit seiner in den USA verkauften Medikamente im Inland hergestellt. Es ist jedoch bestrebt, mehr Produktionsstaaten zu übertragen.
Wenn Pharmazölle mit anderen Sektoren im Einklang stehen, bleibt die Leitlinien des Unternehmens für 2025 in dem bereits angegebenen Bereich. Dies dient dazu, dass der Umsatz um einen hohen einstelligen Prozentsatz und ein Kern-EPS steigt, um um niedrig zweistellig zu steigen.
Das Risiko besteht natürlich darin, dass wir nicht wissen, was die Zölle in der Pharmaindustrie sein werden. Wir wissen auch nicht, welche Pläne die Trump -Verwaltung für den Sektor im Allgemeinen und die Arzneimittelpreise im Besonderen hat.
AstraZeneca möchte jedoch seine Widerstandsfähigkeit hervorheben und sagen, dass seine Doppelversorgungsketten in China und den USA sind. “weitgehend getrennt„Das Unternehmen erhöht auch seine Präsenz in China, indem er eine neue F & E -Einrichtung in Peking aufbaut.
In Bezug auf mögliche unbezahlte Aufgaben auf Eingeben Importe in China heißt es, dass es möglicherweise eine Geldstrafe von bis zu 8 Millionen US -Dollar zahlen muss, wenn sie haftbar sind. Auch hier mache ich mir keine Sorgen darüber, basierend auf dem, was wir wissen.
Einen Blick wert
Die Aktie handelt jetzt mit dem 15.8 -fachen Vorwärtsgewinn. Ich glaube nicht Dividendenrendite zum Mix hinzugefügt.
Wenn man sich die Aktienkursziele ansieht, scheinen auch Analysten optimistisch zu sein. Das durchschnittliche Einjahresziel beträgt 13.560p, was 33% höher als der aktuelle Preis ist, während 24 von 32 Analysten die Aktie als starker Kauf begeben.
Nach einem Herbst von 23% seit September denke ich, dass die Aktie jetzt attraktiv aussieht und auf jeden Fall in Betracht gezogen wird.
