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Wenn Sie einer dieser Investoren sind, die eine Chance genommen haben Rolls-Royce (LSE: RR) Aktien, wenn sie für rund 60p gehandelt wurden, erhalten Sie in diesem Jahr rund 13% Ihrer ursprünglichen Investition als Dividenden. Das ist ein phänomenaler Bonus, um die Wertsteigerung von 1.100% Aktienkurs zu ergänzen.
Wiedereinführung von Dividenden
Nach einer fünfjährigen Pause setzt Rolls-Royce Dividenden wieder ein. Dies markiert einen bedeutenden Meilenstein in seiner Turnaround. Das Unternehmen kündigte eine Auszahlung von 6 Pen pro Aktie in Höhe von 500 Mio. GBP an, die im Juni 2025 verteilt werden soll. Diese Entscheidung folgt einer herausragenden Leistung von 2024, wobei die Betriebsgewinne um 55% auf 2,5 Mrd. GBP und der Free Cashflow auf 2,4 Mrd. GBP liegen.
Darüber hinaus hat Rolls-Royce ein Aktienrückkaufprogramm von 1 Mrd. GBP gestartet, das insgesamt 1,5 Mrd. GBP an die Aktionäre zurückgab. CEO Tufan Erginbilgic betonte die Umwandlung des Unternehmens in ein leistungsstarkes, belastbares Geschäft, das von starken Ergebnissen in allen Kernabteilungen zurückzuführen ist.
In der Zukunft ist der Dividendenausblick von Rolls-Royce vielversprechend, wobei Analysten ein stetiges Wachstum prognostizieren. Die Ausschüttung wird voraussichtlich von 6p im Jahr 2025 auf 7,8 Pence im Jahr 2026 und 9,01p im Jahr 2027 steigen, was auf die jährlichen Erhöhungen von 30% bzw. 16% entspricht. Das Unternehmen zielt darauf ab, 30% -40% der zugrunde liegenden Gewinne vor Steuern als Dividenden zu verteilen, die durch ein robustes Gewinnwachstum unterstützt werden.
Der Gewinn vor Steuern soll bis 2027 bis 2027 2,86 Mrd. GBP erreichen. Die Dividendenrendite bleibt jedoch unter 1% zu dem aktuellen Preis bescheiden, was die jüngste Rallye der Aktie widerspiegelt. Trotzdem untermauert Rolls-Royces Verbesserung des Cashflows und der Rentabilität sein langfristiges Dividendenpotential.
Reiten der Volatilität
Die Zölle von Präsident Trump werden für Rolls-Royce möglicherweise erhebliche Herausforderungen stellen. Als großer Exporteur von Flugzeugmotoren und Stromversorgungssystemen stützt sich das Unternehmen stark auf globale Lieferketten und internationale Handel.
Die Zölle, einschließlich einer Abgabe auf britische Exporte in die USA, erhöhen die Produktionskosten und stören den Betrieb. Theoretisch würden die Zölle ein britisches Unternehmen auf dem US -Markt weniger wettbewerbsfähig machen.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass zwar 31% des Umsatzes des Unternehmens in den USA sind, aber auch 30% der Fertigungskapazität in den Staaten sind. Dies sollte einen Teil der Auswirkungen mindern.
Das Endergebnis
Ich werde zunächst sagen, dass ich heute in naher Zukunft keine Rolls-Royce-Aktien für die Dividenden kaufen würde. Ich würde jedoch hervorheben, dass dies ein Geschäft ist, das boomt, und eine moderate Dividende im Laufe der Zeit kann sich wirklich summieren. Schauen Sie sich nur das Beispiel von Warren Buffett an und an Coca-Cola – Er erhält jetzt rund 60% Rendite, basierend auf dem Wert seiner ersten Investitionen. Das ist etwas, worüber man nachdenken kann.
Im Allgemeinen hat Rolls-Royce von einer starken Nachfrage nach Langstrecken- und Verteidigungsverträgen profitiert, wobei bis 2027 die projizierten Betriebsmargen von 13% bis 15% projiziert haben. Rolls-Royces strategischer Fokus auf Cashflow-Erzeugung und Kostensenkungspositionen hat es auch belastbarer gemacht.
Die Risiken sind jedoch jetzt erhöht. Trumps Zölle bedrohen die Stabilität der Lieferkette, könnten die Produktionskosten erhöhen und die Flugreisen nach Bedarf beschädigen. Im Moment beobachte ich nur die Volatilität aus der Ferne. Ich erwarte nicht, dass ich meine Beteiligungen sofort bei dieser etwas attraktiveren 25 erhöhen werde mal Einkommen.
