Langfristig mögen Ölproduzenten Hülse (LSE: Shel) haben sich als zuverlässige und großzügige Dividendenanteile für Anleger erwiesen.
Ölunternehmen erzeugen tendenziell enorme Cashflows und insbesondere wenn die Rohölpreise anstiegen. Dies gibt ihnen oft Unmengen des Kapitals, um durch die Aktionäre zurückzukehren Dividenden und Käufe teilen.
Aber kann Shell weiterhin große Dividenden liefern, wenn die Bedrohungen wachsen? Schauen wir uns an.
Dividendenwiederbelebung
Wie Sie sehen können, sind jährliche Dividenden in der Footsie -Firma stark gestiegen, nachdem sie im Jahr 2020 in Scheiben geschnitten wurden. Dies war die erste Auszahlung seit dem Zweiten Weltkrieg.
Stadtanalysten erwarten auch, dass Cash -Belohnungen von Shell auch ihre jüngste Wiederbelebung fortsetzen, wie unten gezeigt:
| Jahr | Vorhergesagte Dividende je Aktie | Dividendenwachstum | Dividendenrendite |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1.43 US Cent | 2,9% | 4,4% |
| 2026 | 1,508 US Cent | 5,5% | 4,7% |
| 2027 | 1,581 US Cent | 4,8% | 4,9% |
Prognosen zufolge wird das Dividendenwachstum nach 2024 von 7,5% Wanderung auf langsamer. Die Auszahlungen werden jedoch voraussichtlich über die Prognose von 1,5% -2% für den breiteren FTSE-100-Durchschnitt in dieser Zeit steigen.
Darüber hinaus liegt die Dividendenerträge in den nächsten Jahren weit über dem langfristigen Durchschnitt von 3% bis 4% des Index.
Bilanzstürze
Ich bin jedoch nicht bereit, diese Projektionen zum Nennwert zu nehmen. Erstens möchte ich sehen, wie gut sie von den erwarteten Einnahmen angesichts der steigenden Dunkelheit über die Ölpreise abgedeckt sind.
Ermutigend punktet Shell in dieser Front gut, wobei die Dividendenabdeckung zwischen 2,5 und mal 2,6 Mal reicht. Eine Lesung von 2 und höher bietet Anlegern eine breite Sicherheit.
Trotzdem bin ich mehr als ein wenig besorgt über den Zustand der Bilanz von Shell und was dies für Dividenden bedeuten könnte.
Die fallenden Ölpreise bedeuteten den Cashflow von den Betriebsaktivitäten, die im ersten Quartal 44% im Jahr auf 9,3 Mrd. USD gesunken waren. In der Zwischenzeit stieg die Nettoverschuldung um 1 Mrd. USD auf 41,5 Mrd. USD.
Soll ich Shell -Aktien kaufen?
Mit Blick auf die Zukunft bleibt Shell zuversichtlich, wie viel Bargeld es mittelfristig in Dividenden zurückgibt.
Im März kündigte es Pläne zur Erhöhung der Aktionärsverteilungen an “von 30-40% auf 40-50% des Cashflows aus dem Betrieb”Durch eine Kombination aus Dividenden und Aktienkäufen. Dementsprechend wurden nur Pläne angekündigt, in den nächsten Monaten mehr Aktien von 3,5 Mrd. USD zurückzukaufen und eine Dividende von 0,358 US-amerikanischen Dividende für das erste Quartal zu zahlen.
Meiner Meinung nach besteht jedoch eine echte Gefahr, dass sich Dividenden in den nächsten Jahren noch enttäuschen könnten. Auf der positiven Seite ist die strategische und operative Aufzeichnung von Shell weitaus besser als die von konkurrierenden Firmen, einschließlich Bp. Und es ist geplant, Kostensenkungsmaßnahmen zu beschleunigen, um sich vor der Volatilität des Ölmarktes zu schützen.
Angesichts der unsicheren Rohpreisaussichten und steigenden Schulden können Dividenden trotzdem unter Druck geraten. Auch die Cash-Sapping-Natur von Shells Geschäftstätigkeit bildet die weitere Gefahr für die Prognose (die Kapitalausgaben allein im Jahr 2025 sind nur 20 Mrd. USD bis 22 Mrd. USD).
Als langfristiger Investor bin ich auch besorgt über Dividenden über 2027, da erneuerbare Energien den Anteil von Öl am Energiemarkt untergraben. Dies könnte natürlich auch enorme Auswirkungen auf den Aktienkurs von Shell haben.
Insgesamt würde ich lieber andere passive Einkommensaktien finden, die trotz der marktwirbenden Renditen von Shell kaufen können.
