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Ich erwartete einen relativ ruhigen Monat in meinem Aktien und Aktien ISA im Mai. Aber wie so oft waren die Dinge geschäftiger als ich erwartet hatte.
Am Ende habe ich drei Aktien gekauft – darunter eine neue. Und am Ende habe ich auch eine Aktie verkauft, die ich zu Beginn des Monats nicht erwartet hatte.
3i Gelegenheit
Der große Neuzugang in meinem Portfolio ist 3i (LSE: III). Der Aktienkurs fiel sehr kurz, als das Private-Equity-Unternehmen seine Ergebnisse für das Jahr 2024 bis 25 meldete, aber ich habe es geschafft, die Gelegenheit zu nutzen.
Der neueste Bericht des Unternehmens schätzt sein Portfolio für 23,32 Mrd. GBP, aber ich habe die Aktie zu einem Marktwert von etwa 39 Mrd. GBP gekauft. Es sieht daher so aus, als hätte ich überbezahlt, aber es gibt einen Haken.
3i erzielte im Jahr 2024 eine Eigenkapitalrendite (ROE) von rund 19%, was sehr beeindruckend ist. Selbst der Kauf der Aktie bei einer Prämie von 67% ist die implizite Rendite immer noch rund 11%.
Wenn die Firma diesen Roe beibehält, denke ich, dass es noch viel mehr von der Aktie kommt. Und mit seinem langfristigen Vorteil-der Fähigkeit, konterkyklisch zu investieren-denke ich, dass es eine anständige Chance hat.
Natürlich gibt es keine Garantien. Die Fähigkeit von 3i, seine beeindruckenden Renditen aufrechtzuerhalten, beruht auf der Fähigkeit, neue Investitionsmöglichkeiten und das anhaltende Wachstum seiner bestehenden Tochterunternehmen zu finden.
Ich denke, es gibt Gründe für Optimismus an beiden Fronten. Aus diesem Grund nutzte ich einen kurzen Rückgang des Aktienkurs des Unternehmens um 5%, um ihn für meine Aktien und Aktien ISA zu kaufen.
Andere Wetten
Ich habe auch zwei kleinere Investitionen getätigt. Beide beinhalteten den Kauf von mehr Aktien an Unternehmen, an denen ich bereits einen Beteiligung an einem Eigentümer beteiligt hatte, aber genau hier enden die Ähnlichkeiten.
Akkordenergie ist ein wir Öl Produzent. Die Aktie ist aufgrund der sinkenden Ölpreise zurückgegangen, und das ist ein Risiko, weder das Unternehmen noch seine Aktionäre können viel tun.
Das Unternehmen verfügt jedoch über eine starke Bilanz und eine Politik, bis zu 75% seines freien Cashflows für Dividenden und Aktienrückkäufe zu verwenden. In den nächsten 10 Jahren erwarte ich eine gute Rendite davon.
Die andere Aktie, die ich gekauft habe, ist Feierlichkeiten. Die Aktien des Customer Data Software -Unternehmens waren in letzter Zeit volatil, aber ich habe gekauft, während sie nicht mehr waren.
Die Unsicherheit über den globalen Handel kann dazu führen, dass Kunden mit ihren Ausgaben vorsichtiger werden. Dies erklärt, warum die Aktie in letzter Zeit auf und ab war und ein fortlaufendes Risiko bleibt.
Zu den heutigen Preisen denke ich nicht, dass die Wachstumsannahmen zu optimistisch sind, und mit Patenten, die seine Schlüsseltechnologie schützen, denke ich, dass der langfristige Ausblick positiv ist. Deshalb habe ich gekauft.
Was ich verkauft habe
Um meine Investitionen zu finanzieren, verkaufte ich meine Aktien an der US -Eisenbahn Norfolk Southern. Ich habe immer noch eine positive Sicht auf das Geschäft, aber ich dachte, die 3i -Gelegenheit sei ungewöhnlich attraktiv.
Ich schließe sicherlich nicht aus, in Zukunft nach Norfolk Southern zurückzukehren. Aber ich bin zufrieden mit den Änderungen in meinem Portfolio, die ich im Mai vorgenommen habe, und ich freue mich darauf zu sehen, was im Juni kommt.
