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Der FTSE 250 beherbergt viele versteckte Edelsteine, und eine, die meine Aufmerksamkeit in letzter Zeit erregt hat BME European Retail (LSE: BME).
Es ist am besten für sein weitläufiges Netzwerk von Discount-Läden bekannt und bietet Kunden kostengünstige Haushaltswaren, Kleidung und andere wichtige Grundlagen. Es ist in mehreren europäischen Märkten in Betrieb und profitiert von der zunehmenden Präferenz der Verbraucher für budgetfreundliche Einkäufe, da die wirtschaftliche Unsicherheit anhaltend ist.
Leider war das Unternehmen in letzter Zeit aus den falschen Gründen in den Nachrichten.
Eine Reihe von Problemen
Der Aktienkurs hat im vergangenen Jahr 51% getätigt und ist jetzt ein Tiefpunkt von fünf Jahren, was den Abgang des kurzlebigen CEO Alex Russo veranlasst hat.
Im vergangenen Dezember hat sich das Unternehmen aus dem abgebrochen Ftse 100 Nach ihrer Marktkapitalisierung sank unter 3 Mrd. GBP. Dann, im Januar dieses Jahres, enthüllte es enttäuschende Verkäufe der festlichen Saison, bevor es im Februar eine Gewinnwarnung abgab.
Beide Canaccord Genuity Und JPMorgan Chase haben ihre Kursziele für die Aktie in diesem Jahr gesenkt.
Kurz gesagt, die Dinge lief nicht großartig.
Erholungspotential?
Wie das Sprichwort sagt: Wenn Blut auf den Straßen ist, kaufen Sie. Da der Preis jetzt bei einem Fünfjahres-Tief und institutionellen Anlegern, die einzugreifen, drohen, könnte es hier eine große Chance geben.
Ein neuer CEO wird wahrscheinlich die Dinge aufrütteln, und die Intervention von Investoren könnte die Zahnräder zum Wenden bringen. In diesem Fall könnte 2025 ein Jahr starker Genesung sein.
Trotz aller Probleme hat BME eine aggressive Expansionsstrategie eingeleitet, die auf Großbritannien, Spanien und Frankreich abzielt. Es beinhaltet den Bau von 50 neuen Geschäften, um die Einnahmen und die Sichtbarkeit von Marken zu steigern.
Es arbeitet auch an seiner Online-Präsenz und stärkt E-Commerce-Plattformen, um stationäre Geschäfte zu ergänzen. Mit dem Start von Online-Einkäufen seit Covid ist dies ein entscheidender Faktor für das langfristige Wachstum.
Darüber hinaus ist der fallende Aktienkurs nicht auf eine schlechte finanzielle Leistung hin. In seiner neuesten JahresergebnisseDer Umsatz stieg um 10% auf 5,48 Mrd. GBP und das Ergebnis stieg um 5,5% auf 367 Mio. GBP. Während die Gewinnmargen aufgrund höherer Aufwendungen leicht zurückgingen, stieg das Ergebnis je Aktie (EPS) von 37 Pence auf 35 Pence.
Jetzt mit einem Nachfolger Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) Verhältnis von 8,2, die Aktie sieht signifikant unterbewertet aus. Fügen Sie dazu eine fleischige 5,6% ige Dividendenrendite hinzu und hat einige attraktive Aussichten für Wert- und Einkommensinvestoren.
Risiken zu berücksichtigen
Das Hauptrisiko ist natürlich, dass es sich nicht erholt. Während Rabatt -Einzelhändler bei wirtschaftlichen Abschwüngen in der Regel gut abschneiden, könnte eine schwere Rezession sich weiterhin auf die Verbraucherausgaben auswirken. Wie wir bereits im Jahr 2022 gesehen haben, können der Inflationsdruck in solchen Zeiträumen logistische Störungen verursachen und die Kosten und Margen beeinflussen.
Es ist auch in einer stark wettbewerbsfähigen Branche tätig, und Konkurrenten wie Lidl und Aldi kämpfen um Marktanteile. Wenn ein neuer CEO nicht schnell gefunden wird, kann die operative Effizienz aussteigen, was den Rivalen den Vorteil bietet.
Ein vielversprechender Wertbestand
Mit starken Finanzdaten, einer wachsenden Präsenz in Europa und günstigen Branchentrends könnte BME European Retail eine der besten FTSE -250 -Aktien sein, die 2025 beobachtet werden sollen.
Während Risiken bestehen, ist die strategische Expansion und die solide Leistung des Unternehmens vielversprechend. Ich bin optimistisch, dass ein neuer CEO- und Investor -Aktion die Dinge für den Einzelhändler drehen kann.
Als solches denke ich, dass Anleger, die nach Wachstum der Rabatt -Einzelhandel suchen, BME als attraktive Option betrachten sollten.
