Bildquelle: Der bunte Narren
Es sind einige merkwürdige Monate an der Börse her. Wir haben gesehen, wie die Aktienkurse selbst riesige bekannte Unternehmen auf eine sehr ungewöhnliche Art und Weise gyrieren. Ich habe also von einem Milliardärinvestor gelernt, der viele Marktzyklen erfolgreich gefahren ist: Warren Buffett.
Hier sind drei Lektionen von Buffett, die ich mir beantragt habe, als ich 2025 am Aktienmarkt navigiere.
1. Denken Sie daran, Unternehmen zu kaufen, nicht Aktien
Viele Leute denken darüber nach, Aktien als Übungen zu kaufen. Wenn ein Preis um einen großen Prozentsatz gefallen ist oder dass er dank der Schwung steigen wird, können sie sich entscheiden, zu investieren.
Versteh mich nicht falsch, ich denke, die Bewertung von Anteilen ist wichtig. Aber Zahlen allein können niemals die ganze Geschichte erzählen.
Es ist wichtig zu wissen Was Sie investieren in. Also fragt sich Warren Buffett, ob er sich in einer idealen Welt wohl fühlen würde, wenn er ein ganzes Unternehmen wie Apfel oder Coca-Cola. Wenn nicht, wird er ihre Aktien nicht kaufen, egal wie interessant das Preisdiagramm für einen technischen Analysten (dh ein Zahlenbod) sein kann.
2. Jagen Sie nach der Quelle der wahrscheinlichen Rückkehr
Etwas anderes, das Buffett beim Kauf von Aktien fragt, ist, wie sie wahrscheinlich Geld für ihn verdienen. Ist ein Unternehmen im Verhältnis zu seiner Vermögensbasis unterbewertet? Hat es ein proprietäres Technologie-, Marken- oder Vertriebsnetz, das dazu beitragen kann, einen Prämienpreis zu verlangen und dies wahrscheinlich in Zukunft weiterhin zu tun? Ist das Unternehmen so generativ, dass es in den kommenden Jahren wahrscheinlich saftige Dividenden finanzieren kann?
Ein gutes Geschäft zu kaufen, selbst zu einem attraktiven Preis, ist möglicherweise nicht immer genug. Es ist wichtig zu fragen: Wie denke ich, ich werde bekommen Mehr von dieser Investition im Laufe der Zeit (und die Opportunitätskosten für das Binden meines Geldes) als heute bezahle?
3.. Navigieren Sie durch Angst zwischen Angst und Gier
Eine von Buffetts berühmten Sprüchen ist “, ist“Sei ängstlich, wenn andere gierig sind und gierig sein, wenn andere Angst haben”.
Als ich mich in den letzten Wochen um den britischen Aktienmarkt umsah, habe ich eine Menge Situationen gesehen, die diese Worte in den Sinn brachte. Zum Beispiel überlegen JD Sports (LSE: JD).
Ich habe diesen Anteil bereits besessen, weil ich dachte, es sei ein großartiges Geschäft, das billig ist. Es hat eine Menge Dinge, nach denen Buffett sucht: eine starke Marke, einen großen Kundenstamm und einen Wettbewerbsgraben dank vielen exklusiven Produkten. Aber der Aktienkurs ist dramatisch gefallen.
Dafür gibt es Gründe. JD Sports hat im vergangenen Jahr mehrere Gewinnwarnungen herausgegeben. Eine schwache Wirtschaft ist ein Risiko, um teuer Schuhe zu erfordern, und in der Tat erwartet die Kette den ähnlichen Umsatz in diesem Jahr.
Die Stadt schien jedoch in eine sehr ängstliche Einstellung in Bezug auf JD Sports zu geraten und den Anteil im letzten Monat fast 61 Pence zu treiben. Es ist seitdem um über 46%gestiegen.
Selbst jetzt sehe ich JD Sports als potenziell unterbewertet an. Die Marktkapitalisierung von 4,8 Mrd. GBP beträgt weniger als das Sechsfache des erwarteten Gewinns des Unternehmens vor Steuern und Anpassung der Artikel für dieses Jahr.
Ich bin froh, dass ich meine Position gierig aufgab, als andere sehr ängstlich waren! Als der Preis gestiegen ist, habe ich ein paar Aktien verkauft, um einen gewissen Gewinn vom Tisch zu nehmen, aber den größten Teil meiner Beteiligung gehalten.
