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Wachstumsaktien werden typischerweise als Unternehmen mit überdurchschnittlichem Gewinnwachstum und einer hohen Eigenkapitalrendite (ROE) definiert. Im Gegensatz zu Einkommensaktien konzentrieren sie sich auf die Reinvestition von Mitteln in das Unternehmen und nicht darauf, die Aktionäre zu belohnen.
Die Identifizierung von Aktien mit angemessenem Wachstumspotenzial kann schwieriger sein als die von Einkommensaktien, da sie keine aussagekräftigen Renditeindikatoren wie Dividenden bieten. Die Auswahl der besten Unternehmen erfordert ein umfassendes Verständnis der globalen Markttrends und eine sorgfältige Analyse der Unternehmensfinanzen.
Kürzlich, London Stock Exchange Group gab bekannt, dass es mit Anthropic zusammenarbeitet, um den Zugriff auf Finanzdaten auf seine Plattform für künstliche Intelligenz (KI), Claude, zu ermöglichen. Das brachte mich auf eine Idee: Könnte KI gute Wachstumsaktien auswählen?
Ich beschloss, es herauszufinden.
Das Feld testen
Um eine vielfältigere Antwort zu erhalten, habe ich mehrere KI-Plattformen gefragt. Da ChatGPT das bekannteste ist, habe ich dort angefangen.
Erstaunlicherweise beschloss das Unternehmen, bei Halbleiterchips All-In zu investieren und zu pflücken Nvidia, AMD Und ASML. Obwohl sie alle eine gute Wahl sein mögen, verstößt die Auswahl von drei Aktien derselben Branche gegen die wichtigste Regel intelligenten Investierens: Diversifizierung.
Als nächstes probierte ich es mit Claude. Die Antwort war wohl noch riskanter: Palantir, ARM Und Coinbase. Die ersten beiden haben atemberaubend hohe Bewertungen und der zweite hängt stark vom Erfolg von Krypto ab. Nein danke.
Verärgert versuchte ich es noch einmal mit Gemini. Scheinbar im gleichen Trend steckengeblieben, schlug es Nvidia vor, Super-Mikrocomputer und Palantir.
Also habe ich aufgegeben. Ist die KI eher auf Halbleiterchips ausgerichtet? Sehr wahrscheinlich.
Keines der oben genannten Unternehmen ist unbedingt eine schlechte Wahl. Aber im besten Fall sind sie zu offensichtlich und im schlimmsten Fall fehlen sie Diversifizierung und eine langfristige Investitionsthese.
Am Ende des Tages kam ich zu der Erkenntnis: KI würde mir wahrscheinlich nichts sagen, was ich nicht schnell finden würde Google suchen.
Was ist also eine gute Wachstumsaktie?
Das kommt darauf an, wen man fragt. Risikotolerante Daytrader, die schnell Geld verdienen möchten, könnten den Empfehlungen von AI zustimmen. Aber ich denke, kluge Anleger mit einer langfristigen Perspektive sollten anspruchsvoller sein.
Konservativere Anleger sollten vielleicht eine der langfristigen Beteiligungen von Warren Buffett in Betracht ziehen. MasterCard (NYSE: A).
Die Performance des Kartenunternehmens war in letzter Zeit gemischt, der Aktienkurs stieg im vergangenen Jahr um rund 9 %. Das längerfristige Bild sieht jedoch weitaus beeindruckender aus: Im letzten Jahrzehnt ist der Wert um 445 % gestiegen – eine jährliche Rendite von etwa 18,5 % pro Jahr.
Die Fundamentaldaten des Unternehmens sind nach wie vor stark und weisen einen ROE von 185,7 % und eine Nettomarge von 45,2 % auf, was seine außergewöhnliche Rentabilität unterstreicht. Die Bewertung ist für eine Wachstumsaktie, die mit einem Terminkurs gehandelt wird, recht angemessen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)-Verhältnis von etwa 33.
Allerdings könnten aufstrebende Fintech-Herausforderer ein Risiko darstellen und ihm einen Teil seines Marktanteils wegnehmen. Der Markt für Kartenzahlungen ist bereits gesättigt, daher müssen neue Kunden gehalten werden.
Dennoch scheint es unwahrscheinlich, dass Mastercard aufgrund seiner festen Rolle im alltäglichen Handel in absehbarer Zeit verschwinden wird.
Fazit
Wachstumsaktien können spannend sein, aber sie sind nichts für schwache Nerven. Diversifikation ist der Schlüssel zur Risikominderung, und langsames, stetiges Wachstum ist normalerweise besser als schnelles, kurzfristiges Wachstum.
Eine langfristige Denkweise zu etablieren, die sich auf Qualität und nachhaltiges Gewinnwachstum konzentriert, ist in der Regel besser, als dem nächsten heißen KI-Tipp nachzujagen.
