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FTSE 250 Investmentriese Aberdeen (LSE: ABDN) hat die gleiche hohe Dividende gezahlt und in den letzten fünf Jahren eine sehr hohe Rendite erzielt. Und Analysten prognostizieren, dass dies auch in den nächsten drei Jahren der Fall sein wird.
Diese Prognosen scheinen mir durch ein Reorganisationsprogramm, das weiterhin echte Erfolge zeigt, gut unterstützt zu werden.
Wie viel Dividendenertrag kann ich also in Zukunft erzielen?
Gewinnwachstumsdynamik
Der Umstrukturierungsplan folgte seiner Herabstufung aus dem FTSE 100 im September 2023. Es beinhaltete die Erzielung von Kosteneinsparungen in Höhe von mindestens 150 Mio. £, um die Kerngeschäfte der Gruppe neu zu gestalten.
Dazu gehörten der Abbau von rund 500 Arbeitsplätzen und der Abbau von Managementebenen, um die Effizienz zu steigern und das Produktangebot für die Kunden zu verbessern.
Ein Risiko für Aberdeen besteht darin, dass diese Grundsätze auch in Zukunft nicht eingehalten werden. Bis Ende 2023 hatte das Unternehmen jedoch bereits sein ursprüngliches Kostensenkungsziel von 75 Millionen Pfund übertroffen. Die verbleibenden Kürzungen in Höhe von 75 Millionen Pfund werden voraussichtlich in den Ergebnissen für 2025 bekannt gegeben, die am 3. März veröffentlicht werden.
Aberdeen erzielte im Jahresergebnis 2024 einen Gewinn von 251 Mio. £ gegenüber einem Verlust von 6 Mio. £ im Jahr 2023. Und in den Ergebnissen des ersten Halbjahres 2025 stieg der Gewinn im Jahresvergleich um 47 % auf 252 Mio. £. Die Nettokapitalgenerierung stieg um 7 % auf 111 Mio. £, und der verwässerte Gewinn je Aktie stieg um 48 % auf 13,5 Pence. Auch das verwaltete Vermögen (AUM) stieg auf 517,6 Milliarden Pfund und übertraf damit die Analystenprognosen von 511,5 Milliarden Pfund.
Im letzten Handelsupdate (Q4) stieg der AUM auf 556 Mio. £. Und Aberdeen bekräftigte seine Ziele für 2026 von über 300 Mio. £ bereinigt Betriebsgewinnund eine Nettokapitalgenerierung von rund 300 Mio. £.
Wie hoch sind die Dividendenerträge?
Aberdeen zahlt seit 2020 jedes Jahr die gleiche Dividende von 14,6 Pence. Diese haben in den jeweiligen Jahren durchschnittliche jährliche Dividendenrenditen von 5,2 %, 6,1 %, 7,7 %, 8,2 % und 10,3 % generiert. Die Schwankungen treten auf, weil sich die Dividendenrenditen ändern, wenn sich die Aktienkurse (und Ausschüttungen) ändern.
Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 6,8 %, basierend auf der gleichen Dividende von 14,6 Pence und dem aktuellen Aktienkurs von 2,16 £.
Für die Zukunft gehen die Analysten nach übereinstimmender Prognose davon aus, dass Aberdeen mindestens bis Ende 2028 die gleiche Dividende zahlen wird.
Mein Aktienbesitz im Wert von 20.000 £ würde mir also nach 10 Jahren eine Dividende von 19.402 £ einbringen. Dies berücksichtigt auch, dass die Dividenden wieder in die Aktien investiert werden – bekannt als „Dividendenaufzinsung‘. Die Idee ähnelt dem Ansammeln von Ersparnissen auf einem Bankkonto und steigert effektiv die Dividendenrendite.
Auf der gleichen Basis (die natürlich nicht garantiert ist) würden die Dividenden nach 30 Jahren auf 132.929 £ steigen. Zu diesem Zeitpunkt wäre die Beteiligung 152.929 £ wert (einschließlich der ursprünglichen Investition von 20.000 £).
Und das könnte mir ein jährliches Dividendeneinkommen von 10.399 £ bescheren.
Meine Anlageansicht
Der Reiz von Aberdeen für mich beruht letztlich auf der seltenen Kombination aus einer verlässlichen Dividende und einer steigenden Ertragsdynamik. Dies wird durch einen Umstrukturierungsplan verstärkt, der bereits genau das liefert, was das Management versprochen hat.
Aus diesen Gründen habe ich die Aktie überhaupt gekauft und seitdem aufgestockt. Sie sind auch die Gründe, weshalb ich denke, dass die Aktie die Aufmerksamkeit anderer Anleger durchaus wert ist.
Ich habe auch ein Auge auf andere Aktien mit hoher Dividendenrendite aus dem Finanzsektor und anderen Sektoren geworfen.
