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Taylor Wimpey‘S (LSE: TW) eine brillante Dividendenaktie, aber die Aktie hat einiges einstecken müssen. Wird das extrem hohe Einkommen, das es zahlt, kompensiert?
Der Wohnungsbausektor hatte ein turbulentes Jahrzehnt, geprägt vom Brexit, steigenden Zinsen und Hypothekenzinsen, Problemen mit der Bezahlbarkeit und dem Ende des Help to Buy-Programms. Dies hat den Aktienkurs von Taylor Wimpey in die Höhe getrieben, der über 12 Monate um 1,5 % und über fünf Jahre um 25 % gefallen ist. Heute notiert es nahe einem 10-Jahres-Tief.
Ich habe die Aktie im Herbst 2023 dreimal und im Januar noch zweimal gekauft und dabei die Vorteile genutzt Volatilität. Trotz aller Schwierigkeiten bin ich tatsächlich um 10 % gestiegen. Warum? Denn Taylor Wimpey hat einen gewaltigen Nachgeschmack Dividendenrendite von 8,2 %.
FTSE 250 Einkommensstar
Ich habe bisher sechs Dividenden erhalten und die nächste landet am 9. Mai in meiner selbstinvestierten persönlichen Rente (SIPP). Aufgrund der fantastischen Erträge, die ich erwirtschafte, bin ich bereit, auf eine Erholung der Aktien zu warten. Indem ich jeden Cent reinvestiere, erhalte ich weitere Taylor Wimpey-Aktien zum heute reduzierten Preis.
Insgesamt halte ich nun 7.636 Aktien. Im Jahr 2026 erwarten Analysten, dass Taylor Wimpey für das Gesamtjahr eine Dividende von 9,06 Pence zahlen wird. Das wird mir ein Rekordeinkommen von 692 £ bescheren, was meinen Einsatz näher an 9.500 £ bringen wird. Hinzu kommt ein eventueller Anstieg des Aktienkurses.
Eine Sorge besteht darin, dass der Vorstand die Dividende pro Aktie für 2024 um 1,25 % gekürzt hat. Für das Gesamtjahr 2025 ist eine weitere kleine Kürzung wahrscheinlich, da der Betriebsgewinn der Gruppe nur geringfügig von rund 416 Mio. £ auf 420 Mio. £ gestiegen ist. Taylor Wimpey sagte, der Immobilienmarkt bleibe herausfordernd und die Nachfrage sei gedämpft. Ich hoffe jedoch, dass sich das ändert, wenn die Zinsen sinken und Hypotheken billiger werden.
Warum bin ich also so optimistisch? Wenn ich in die Zukunft blicke, sind es noch knapp über 10 Jahre bis zur Rente. Wenn diese Rendite von 8,2 % jährlich um bescheidene 2 % wächst, könnte mein Anteil von 9.500 £ nach einem Jahrzehnt 19.893 £ wert sein. Das kommt nur aus reinvestierten Dividendenerträgen. Wenn der Aktienkurs ebenfalls steigt, beispielsweise mit einer konstanten durchschnittlichen Rate von 7 % pro Jahr, könnte der Gesamtwert 38.865 £ erreichen.
Macht der Aufzinsung von Renditen
Nehmen wir an, die Rendite ist bis dahin auf 6 % zurückgegangen. Taylor Wimpey würde dann etwa 2.332 £ pro Jahr an Dividenden erwirtschaften, die ich als Einkommen beziehen könnte, ohne mein Kapital anzutasten.
Natürlich sind das alles Prognosen und es kann sein, dass sie nicht wahr werden. Die Aktien von Taylor Wimpey könnten weiterhin Probleme haben. Im Vereinigten Königreich herrscht Wohnungsmangel, der Bau braucht Zeit, die Arbeitslosigkeit steigt und die Bemühungen der Regierung, das Angebot zu steigern, könnten sich auf Preise und Gewinne auswirken. Es gibt viele Risiken.
Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 13,7 erscheinen die Aktien jedoch angemessen wertig, und es gibt Anzeichen einer Erholung, wobei der Kurs in der letzten Woche um 5 % gestiegen ist. Natürlich könnte dies eine weitere falsche Morgendämmerung sein.
Aber ich denke immer noch, dass diese Zahlen zeigen, dass Dividendenaktien eine potenziell brillante Möglichkeit sind, langfristig Wohlstand aufzubauen. Der Schlüssel besteht darin, das Risiko auf ein ausgewogenes Portfolio von Unternehmen zu verteilen, sodass andere hoffentlich kompensieren können, wenn eines Probleme hat. Ich erwarte, dass mein Ruhestand dadurch viel angenehmer wird.
