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Aviva (LSE: AUS)-Aktien sind gegenüber ihrem Einjahreshoch vom 12. November von 6,98 £ um 8 % gesunken. Dadurch ist die Rendite der Dividende von 35,7 Pence für 2024 auf 5,6 % gestiegen, verglichen mit derzeit 3,1 %. FTSE 100 Durchschnitt.
Dies liegt daran, dass sich die Renditen bei gleichbleibender Jahresdividende entgegengesetzt zum Preis entwickeln. Analysten prognostizieren jedoch, dass die Dividende erhöht wird.
Wie viel könnte ich also mit meiner 20.000-Pfund-Beteiligung an der Firma verdienen?
Sind diese Prognosen solide?
Aviva hat seine Dividenden in den letzten drei Jahren jeweils erhöht – von 31 Pence im Jahr 2022 auf 35,7 Pence im Jahr 2024. Dies führte zu einer durchschnittlichen jährlichen Dividendenrendite von 7 %, 7,7 % und 7,6 %.
Der Motor hinter diesen Zuwächsen war für Aviva – wie bei jedem anderen Unternehmen – das Gewinnwachstum. Und diese stiegen in den drei Jahren um fast 30 %.
Ein Risiko für die Zukunft besteht darin, dass Direct Line nicht optimal integriert wird. Aviva erwartet von der im Juli abgeschlossenen Transaktion Kostensynergien in Höhe von 225 Mio. £ und Kapitalsynergien in Höhe von 500 Mio. £.
Analysten prognostizieren jedoch, dass die Erträge des Investment- und Versicherungsgiganten bis Ende 2027 um beachtliche 18,4 % pro Jahr wachsen werden.
Unterstützen aktuelle Ergebnisse diese Ansicht?
Die der Firma Ergebnisse für das erste Halbjahr 2025 Laut der am 14. August veröffentlichten Studie stieg der Betriebsgewinn im Jahresvergleich um 22 % auf 1,068 Mrd. £.
Das verwaltete Vermögen der Wealth-Abteilung stieg um 6 % auf 209 Mrd. £ und baute damit seine Position als Nummer eins im Vereinigten Königreich aus. Unterdessen stiegen die Prämien der Schadenversicherung um 7 % auf 6,29 Mrd. £, und die Prämien der Gesundheitssparte stiegen um 14 % auf 1 Mrd. £.
Aviva erwartet nun bis 2026 einen Betriebsgewinn von 2 Milliarden Pfund.
Diese positiven Aspekte spiegelten sich auch im Handelsupdate für das dritte Quartal vom 13. November wider. Die Prämien für die Schadenversicherung stiegen um 12 % auf 10 Mrd. £, und die Nettozuflüsse im Bereich Vermögen stiegen um 7,7 %.
Das Unternehmen fügte hinzu, dass es auf dem besten Weg sei, sein Betriebsgewinnziel von 2 Mrd. £ für 2025 vorzeitig zu übertreffen. Daher hat das Unternehmen sein Ziel für 2025 auf „rund 2,2 Milliarden Pfund“ angehoben.
Positiv ist auch, dass darin rund 150 Millionen Pfund aus der Integration von Direct Line enthalten sind.
Wie viel Dividendenertrag kann ich erzielen?
Basierend auf dem prognostizierten starken Gewinnwachstum erwarten Analysten, dass die Dividende von Aviva im nächsten Jahr auf 41,5 Pence und im Jahr 2027 auf 44,7 Pence steigen wird.
Diese würden eine Rendite von 6,5 % bzw. 7 % auf den aktuellen Aktienkurs erwirtschaften. Allerdings können die Dividendenrenditen im Laufe der Zeit sowohl fallen als auch steigen.
Bei dieser Rendite von 7 % würde mir mein Anteil von 20.000 £ an der Firma nach 10 Jahren eine Dividende von 20.193 £ einbringen. Dies gilt auch unter der Voraussetzung, dass diese Ausschüttungen wieder in die Aktie investiert werden.
Dies ist eine Standardanlagepraxis, die als „Dividendenaufzinsung‘ – ähnlich wie das Ansammeln von Ersparnissen auf einem Bankkonto.
Nach 30 Jahren auf derselben Basis würde dieser Betrag auf 142.330 £ steigen, wobei ich bedenken muss, dass 30 Jahre eine lange Zeit sind und die Dividenden in einem solchen Zeitraum sowohl fallen als auch steigen können. Dies würde einen Gesamtwert des Besitzes von 162.330 £ ergeben (einschließlich meiner anfänglichen Investition von 20.000 £).
Und das würde mir 11.363 £ pro Jahr an Dividendeneinnahmen bescheren, die ich in meinem Ruhestand verwenden könnte.
Meine Anlageansicht
Angesichts der starken Gewinnwachstumsaussichten und der prognostizierten steigenden Dividendenrendite werde ich meinen Bestand sehr bald aufstocken.
Allerdings sind mir in letzter Zeit auch andere hochrentierliche Aktien mit hervorragenden Gewinnwachstumsaussichten aufgefallen.
