Geopolitik blieb die Geschichte des Tages, da die Märkte auf die Bedrohung durch die iranische Politik der verbrannten Erde gegenüber den USA reagierten. Berichte über Bombenanschläge in Dubai und Bahrain sowie gezielte Raketenangriffe auf ein Microsoft-Rechenzentrum sind ein Hinweis auf das Kriegsziel des Regimes. Die Außenminister der Mitgliedsstaaten der Arabischen Liga werden am Sonntag eine Dringlichkeitssitzung abhalten, um den Angriff Irans auf mehrere Länder in der Region zu besprechen.
WTI-Rohöl-Futures deutlich höher bei 81,01 $ eingependeltgewinnen 6,35 $ oder 8,51 % am TagDies markiert einen der größten täglichen Anstiege der letzten Monate und treibt die Preise in die Höhe Höchster Stand seit Anfang 2025. Der Anstieg spiegelt eine starke geopolitische Risikoprämie auf den Energiemärkten wider, da Händler auf die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten und die Möglichkeit von Versorgungsunterbrechungen auf wichtigen Ölschifffahrtsrouten reagieren. Der starke Anstieg verdeutlicht, wie schnell die Rohölpreise auf geopolitische Entwicklungen reagieren können, wobei sich die Händler zunehmend darauf konzentrieren, ob die Situation die globalen Ölströme gefährden könnte.
Da der US-Arbeitsmarktbericht für morgen um 8:30 Uhr geplant ist, gab es einige arbeitsbezogene Nachrichtenereignisse:
- Die Zahl der Stellenabbauankündigungen der Herausforderer in den USA ging im Februar stark zurück, da die Arbeitgeber dies ankündigten 48.307 Entlassungen im Vergleich zu 108.435 im Januar. Der Tropfen von mehr als 50 % von Monat zu Monat deutet auf eine gewisse Entspannung hin, nachdem es zu Beginn des Jahres zu einem Anstieg der Pläne zum Stellenabbau kam. Entlassungen waren ebenfalls weit weniger als die 172.000, die im Februar des Vorjahres angekündigt wurdenwas auf ein weniger aggressives Tempo beim Unternehmensabbau hinweist. Der Der Technologiesektor führte die Kürzungen angefolgt von Bildung und industrieller Fertigung, wobei Unternehmen Faktoren wie wirtschaftliche Unsicherheit, Umstrukturierungen, Kostensenkungen und die Auswirkungen künstlicher Intelligenz nennen. Trotz der Verbesserung im Februar stellen Analysten dies fest Geopolitische Risiken und steigende Kosten könnten später im Jahr dennoch zu weiteren Entlassungen führen Da die Unternehmen hinsichtlich der Konjunkturaussichten weiterhin vorsichtig sind
- UNS Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe beliefen sich auf 213.000etwas besser als die 215.000 erwartetwährend die Vorwoche auf geändert wurde 213.000. Die laufenden Forderungen stiegen auf 1,868 Millionenüber dem 1,85 Millionen Schätzungwas darauf hindeutet, dass die Entlassungen zwar nach wie vor relativ gering sind, einige Arbeitnehmer jedoch etwas länger brauchen, um einen neuen Job zu finden. Insgesamt bleiben die Daten erhalten liegt im aktuellen Bereich und deutet nicht auf eine nennenswerte Veränderung der Arbeitsmarktbedingungen hinAus diesem Grund war die Reaktion des Marktes begrenzt, da sich die Anleger weiterhin mehr auf breitere geopolitische Entwicklungen und den bevorstehenden US-Arbeitsmarktbericht konzentrieren.
- UNS Die Produktivität außerhalb der Landwirtschaft stieg im vierten Quartal um 2,8 %übertrifft die Erwartungen von 1,9 %was stärker als erwartete Effizienzgewinne in der Wirtschaft zeigt. Gleichzeitig, Auch die Lohnstückkosten stiegen um 2,8 %über dem 2,0 % prognostiziertDies spiegelt den höheren Lohndruck trotz der Produktivitätsverbesserung wider. Der Anstieg der Arbeitskosten wurde größtenteils durch a. verursacht Anstieg der Stundenvergütung um 5,7 %was die Produktivitätssteigerungen mehr als kompensierte. Insgesamt deutet der Bericht darauf hin Die Arbeitsproduktivität bleibt solide und unterstützt das Wachstum, Der Druck auf die Arbeitskosten nimmt immer noch zuwas einige Inflationssorgen im Fokus behalten könnte.
In anderen Nachrichten
- UNS Die Importpreise stiegen im Januar um 0,2 %was den Erwartungen entspricht, während der Vormonat auf a nach oben korrigiert wurde 0,2 % Steigerung sowie. Im Gegensatz, Die Exportpreise stiegen um 0,6 %, stärker als die erwarteten 0,3 %Damit setzt sich die Aufwärtsdynamik des Vormonats fort. Die stärkeren Exportpreissteigerungen spiegeln steigende Preise sowohl für landwirtschaftliche als auch für nichtlandwirtschaftliche Güter wider, einschließlich Investitionsgütern und Industriegütern. Insgesamt legen die Daten nahe Moderater Preisdruck im internationalen HandelDie Importpreise entwickelten sich wie erwartet, während die Exportpreise stärker als erwartet zulegten.
Von der Federal Reserve
- Das sagte der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin Die jüngsten Inflationsdaten lassen Zweifel aufkommen, ob der Kampf der Fed gegen die Inflation vollständig abgeschlossen istwas darauf hindeutet, dass die politischen Entscheidungsträger weiterhin vorsichtig bleiben müssen. Das hat er zur Kenntnis genommen Das Produktivitätswachstum von rund 2,8 % ist solide und hilft den Unternehmen, ihre Margen zu haltenDadurch können Unternehmen einen gewissen Kostendruck, einschließlich Zöllen, auffangen. Barkin fügte das hinzu Die jüngsten Beschäftigungsdaten waren beruhigend und die Gesamtnachfrage in der Wirtschaft bleibt gesundauch wenn die Geldpolitik immer noch leicht restriktiv ist. Er betonte, dass die Fed dies auch weiterhin tun werde Bewerten Sie die Richtlinien für jede einzelne Sitzungwährend ich das auch anmerke Höhere Benzinpreise könnten den Inflationsdruck erhöhen und die Verbraucherausgaben belasten, wenn sie anhalten.
Präsident Trump versuchte, eine politische Ablenkung hinter sich zu lassen, indem er die Heimatschutzministerin Kristi Noem ersetzte. Der Schritt erfolgte, nachdem Noem sich diese Woche bei einer Aussage vor dem Kongress selbst verletzt hatte und behauptete, der Präsident habe persönlich eine umstrittene Werbekampagne im Wert von 220 Millionen US-Dollar genehmigt – eine Behauptung, die Trump in ein unangenehmes Rampenlicht rückte. Angesichts der steigenden Ölpreise, der Eskalation des Iran-Konflikts und der Ölpreise, die nun über dem Stand zu Beginn seiner Amtszeit liegen, war ein interner Feuersturm das Letzte, was das Weiße Haus brauchte. Noem wurde zum bequemen Ausgang.
Ihr Nachfolger ist Markwayne Mullin, ein Senator aus Oklahoma, an den man sich vielleicht am besten erinnert, weil er im Senat einen Gewerkschaftsführer zu einem Faustkampf herausgefordert hat. Trotz dieses farbenfrohen Moments schlug Mullin in seinen ersten Kommentaren einen gemäßigten Ton an und es wird allgemein erwartet, dass er die für eine Bestätigung erforderlichen Stimmen erhält. Ob er sich beim DHS als stabilisierende Kraft erweist – oder als eine weitere Schlagzeile – bleibt abzuwarten.
Der USD beendete den Tag im Vergleich zu den Hauptwährungen mit einem Plus am stärksten gegenüber dem AUD (+,96 %) und dem NZD (0,74). Der Greenback stieg gegenüber dem GBP (+0,15 %) und dem CAD (+0,23 %) am wenigsten.
Die wichtigsten Indizes schlossen im Minus, erholten sich aber bis zum Handelsschluss von ihren niedrigsten Niveaus.
Der wichtigste Katalysator für die späte Erholung war der Rückgang des Rohöls von einem Sitzungshoch von 82,16 $ auf 79,65 $, was zu einem Stimmungsumschwung und einem deutlichen Aufschwung der Aktien zum Börsenschluss führte.
Im Klartext: Ölpreis steigt = Inflationsängste = Aktienverkauf. Öl zieht zurück = Erholungsrallye nähert sich dem Ende.
Die Erholung des Dow Jones von −1.162 Punkten auf −784 Punkte zum Handelsschluss und die Erholung des NASDAQ von −307 auf nur −58 zeigen, wie dramatisch die Umkehr im Tagesverlauf war.
Der Iran-Faktor ist der makroökonomische Treiber. Der breitere Nachrichtenkontext macht deutlich, dass dies ein geopolitischer Ölschocktag ist – Ängste vor einem Iran-Konflikt trieben Rohöl in die Höhe, was inflationsempfindliche Märkte, insbesondere den Dow und Russell 2000, stark verunsicherte.
Warum wurde der Dow härter getroffen als die NASDAQ? Der Dow ist reich an Industrie- und traditionellen Wirtschaftswerten – genau den Sektoren, die in Ihrem Screenshot stark unter Druck geraten sind (Industrie –2,21 %, Grundstoffe –2,27 %). NASDAQ ist technologielastig und Tech konnte sich behaupten (+0,39 %).
Der Rückgang des Russell 2000 um -1,91 % ist bezeichnend. Small Caps reagieren am empfindlichsten auf inländische Konjunkturängste und Kreditbedingungen – ihr starker Rückgang signalisiert echte Besorgnis über einen Konjunkturabschwung in den USA und nicht nur geopolitischen Lärm.
Der grüne Energiesektor (+0,59 %) macht jetzt durchaus Sinn. Der Anstieg des Ölpreises aufgrund der Spannungen im Iran ist ein direkter Rückenwind für Energieaktien – deshalb war SPN der Top-Performer des Tages, während alles andere blutete.
Die US-Renditen stiegen, was zur Aufwärtsbewegung des USD beitrug:
- Die 2-Jahres-Rendite stieg um 4,2 Basispunkte auf 3,584 %
- Die 5-Jahres-Rendite stieg um 6,1 Basispunkte auf 3,730 %
- Die 10-Jahres-Rendite stieg um 5,8 Basispunkte auf 4,140 %
- Die 30-jährige Rendite stieg um 3,8 Basispunkte auf 4,754 %
