Investoren stapeln sich stillschweigend in eine Gruppe von Aktien für 2026 (es ist keine Technologie)

Seit ich 1997 in das Unternehmen eingestiegen bin, analysiere ich Daten, um Trends im Aktienmarktsektor zu verfolgen. Mein erster Job war als wissenschaftlicher Mitarbeiter für ein unabhängiges Forschungsunternehmen, das Branchen- und Industrie-Geldflussforschung für Gegenseitigkeits- und Gegenseitigkeitsgesellschaften durchführte Hedgefonds Manager. Schließlich wurde ich Partner, bevor ich 2003 mein eigenes Aktien- und Branchenranking-Tool entwickelte.

Seit Jahren nutzen Vermögensverwalter meine Forschung, um neue Aktienideen zu identifizieren und ihre Entscheidungen darüber zu treffen, ob Sektoren, Branchen und Aktien über- oder untergewichtet werden sollen. Mein Modell, das es noch bei gibt Limelight Alphaist immer noch fleißig dabei, Daten zu analysieren. In diesem Sommer wurde eine subtile Verschiebung in Richtung hervorgehoben Gesundheitspflege in den frühen Tagen einer erwiesenermaßen dauerhaften Rallye.

Limelight Alpha-Sektorranking (27. Dezember 2025):

Die Wertentwicklung von Gesundheitsaktien hinkte bis zum Sommer weitgehend hinterher. Seit dem Erscheinen in der Nähe der Spitze des Ranking der Large-Cap-Sektoren Im Juni war es nicht nur einer der besten Performer am Aktienmarkt, sondern übertraf auch den Technologiesektor.

Sofern Sie nicht unter einem Felsen leben, sind Sie sich der Vorteile bewusst Technologie (und besitze viel davon). Seit der Einführung von ChatGPT im Jahr 2022 strömen Investoren in Technologieaktien wie z Nvidiawodurch der Technologiesektor zunimmt S&P 500 Gewichtung, meidet aber Gesundheitsaktien, was zu einem Rückgang seines Engagements im Index geführt hat.

Infolgedessen dürften Anleger bis zum Jahr 2026 eine beträchtliche Anzahl von Technologieaktien besitzen, aber zu wenige Aktien aus dem Gesundheitswesen – etwas, das Anleger möglicherweise in Betracht ziehen sollten, wenn sie darüber nachdenken, was als nächstes für den Aktienmarkt zu Beginn des neuen Jahres ansteht.

Diversifizierung ist keine schlechte Sache, und das Gesundheitswesen könnte im Jahr 2026 der Sektor sein, auf den man abzielen sollte

Die Rallye der Technologieaktien hat den Sektor auf 34,4 % angehoben S&P 500-Index. Wenn Sie jedoch Kommunikationsdienste einbeziehen, zu denen auch Tech-Experten wie gehören Meta Und Alphabetdie Zahl steigt auf 45 %. Hineinwerfen Amazonasder im Bereich der Nicht-Basiskonsumgüter angesiedelt ist, und die Zahl steigt näher an 50 % – ein Wert, der hoch genug ist, um an den Höhepunkt des Internetbooms zu erinnern, als die Technologie einen erheblichen Teil des Benchmark-Index ausmachte.

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Niemand läutet die Glocke, um Technologie zu verkaufen, und es gibt Gegensätze dazu Internet-Boom das deutet auf ein KI Büste Es zeichnet sich keine Gefahr ab, einschließlich des Fehlens ungenutzter Kapazitäten. Während des Internetbooms installierten Unternehmen riesige Glasfasernetze, bevor Nachfrage vorhanden war. Diesmal scheint die gesamte bisher aufgebaute Rechenzentrumskapazität vollständig ausgelastet zu sein.

„Obwohl der heutige Rechenzentrumszyklus oft mit Glasfaser Ende der 1990er Jahre verglichen wird, ist er grundlegend anders und basiert auf langfristigen Verträgen mit den fortschrittlichsten Technologieunternehmen der Welt sowie Kapazität, Strom und Land, die sich als wesentliche Wachstumshindernisse erweisen“, schrieb er KKR in einem aktuellen Bericht. „Die derzeitigen Absorptionsraten zeigen keine Anzeichen einer Überbauung im aktivsten Markt der Welt … längerfristig glauben wir, dass die Nachfrage einen Großteil des heutigen Rechenzentrumsausbaus rechtfertigen sollte.“

Dennoch sollten sich Anleger nach drei aufeinanderfolgenden Jahren voller Renditen nicht wundern, wenn Technologieaktien irgendwann eine Pause einlegen, um einige Gewinne auszugleichen. Wenn ja, könnte dies die Tür für eine stärkere Rotation in andere Sektoren öffnen, die bisher weitgehend ignoriert wurden, einschließlich des Gesundheitswesens.

Ranking-Daten zeigen eine stille Verlagerung hin zur Gesundheitsversorgung

Das von mir entwickelte Sektormodell aggregiert individuelle Bewertungen 1.600 Aktien nach Branche und Sektor und ordnet die Sektoren dann nach Durchschnittspunktzahl. Die Partituren umfassen eine Reihe von grundlegend Und technische Analyse Datenpunkte, mit einem starken Fokus auf Verdienst und kurz- und langfristig Schwung.

Diese Faktoren wirkten sich zunehmend positiv auf das Gesundheitswesen aus, obwohl es scheinbar großen Gegenwind gab behördliche Kontrolle über Arzneimittelpreise und Krankenversicherung Prämien und Versicherungsschutz.

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Während diese Sorgen zuvor die Anleger in Schach hielten, Wall Street scheint sich immer mehr mit der Vorstellung anzufreunden, dass sich die jüngsten großen Pharmakonzerne damit befassen Weißes Haus wird es der Branche ermöglichen, eine umfassendere, gewinnmargenschädigende Abrechnung zu umgehen. Die Leistung der großen Arzneimittelhersteller war solide, und zwar nicht nur des GLP-1-Abnehmriesen Eli Lilly (LLY), das aufgrund der steigenden Nachfrage bereits einen erheblichen Schritt unternommen hatte.

Amgen (AMGN), Johnson & Johnson (JNJ), Merck (MRK) und andere, darunter ausländische Getreue GlaxoSmithKline (GSK) Und AstraZeneca (AZN), erholen sich alle seit Juni.

Renditen ausgewählter Gesundheitsaktien seit dem 30.06.2025:

Es sind nicht nur die Big Player mit etablierten Blockbustern.

Auch die Biotech-Branche, die in den letzten zehn Jahren eher unterschätzt als gebeutelt wurde, hat eine Show abgeliefert. Wir haben gesehen Biotech-M&A Die Aktivität nimmt zu, und Vermögensverwalter und Anleger scheinen zunehmend zu erkennen, dass es Schnäppchen geben könnte, wenn regulatorische Befürchtungen in Aktien überbewertet werden, insbesondere wenn die Finanzierungskosten sinken, da die Zinssätze sinken und starke Märkte Zugang zu Kapital bieten.

Seit Juni ist die iShares Biotech ETF (IBB) ist um 33,4 % gestiegen und die SPDR S&P 500 Biotech ETF (XBI) ist um 35,4 % gestiegen. Für die Perspektive, die SPDR-Technologie-ETF (XLK) ist um 13,7 % gestiegen und die SPDR Healthcare ETF (XLV) ist im gleichen Zeitraum um 14,9 % gestiegen.

Ist es zu spät, Gesundheitsaktien zu kaufen?

Ich habe mehr als genug Zeit damit verbracht, das Gesundheitswesen zu verfolgen, und habe Tausende von Geschichten über Gesundheitsaktien geschrieben. Ich war auch der Moderator der beliebten Sendung „Motley Fool“. Branchenfokus Gesundheitswesen war jahrelang Podcast, bevor er zu TheStreet kam.

Obwohl alles passieren kann, schneidet das Gesundheitswesen historisch gesehen am besten ab, wenn sich die Wirtschaft in der Spätphase des Konjunkturzyklus befindet und wenn es schwierig wird, suchen Anleger nach relativer Sicherheit.

Angesichts dessen geht es der Wirtschaft gut BIP Demnach liegt das Wachstum im vierten Quartal bei 3 % GDPNow-Tool der Atlanta Fed. Aber die Wall Street erwartet BIP-Wachstum verlangsamt sich Sobald die Flut an Steuerrückerstattungen nachlässt, deutet dies darauf hin, dass im weiteren Verlauf des Jahres Sorgen aufkommen könnten, insbesondere im Vorfeld der Zwischenwahlen, was Rückenwind für eine Flucht in den Sicherheitshandel geben könnte.

Derzeit ist das Interesse an Gesundheitsaktien hauptsächlich auf Folgendes zurückzuführen:

• Neuausrichtung des Portfolios zur Normalisierung der Gewichtungen.
• Diversifizierung, um nach einer großen mehrjährigen Rallye etwas Verteidigung zu bieten.
• Zunehmender Optimismus, dass die regulatorischen Risiken übertrieben sind.
• Steigende Möglichkeiten für Fusionen und Übernahmen.
• Sinkende Zinssätze verbessern die Gewinn- und Verlustrechnung, indem sie den Zinsaufwand senken.

Auch wenn die Erholung im Gesundheitswesen jederzeit ins Stocken geraten kann, geht der Sektor mit einer Dynamik ins Jahr 2026, die meiner Ansicht nach stark genug ist, um ein Engagement in meinem Portfolio zu rechtfertigen. Der relative Festigkeitsindex für den XLV beträgt 54,3. Als überkauft gilt im Allgemeinen ein Wert über 70, was darauf hindeutet, dass der Korb derzeit nicht überkauft ist. Der RSI für den XBI ETF beträgt 52,4.

Todd Campbell besitzt Aktien von Illumina, Johnson & Johnson und Amgen.

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