Einfach ausgedrückt, es war so weit eine wilde 2025 -Fahrt für Tesla (Nasdaq: TSLA). Zu Beginn des Jahres betrug der Tesla -Aktienkurs über 400 USD. Seitdem hat es 428 US -Dollar und 222 US -Dollar getroffen.
Aber während die kurzfristigen Gyrationen schwindlig sind, bin ich ein Langzeitinvestor Und also lieber zurück und schauen Sie sich das Gesamtbild an. Tesla ist im vergangenen Jahr gestiegen, wobei die Aktie jetzt um 90% höher war als vor 12 Monaten.
Über einen Zeitraum von fünf Jahren war der Gewinn ein phänomenales 530%.
Ich habe das Geschäft lange bewundert. Es war schon einmal auf den Seilen und kämpfte zurück. Es hat ein führendes Elektrofahrzeuggeschäft (EV) mit brennender Geschwindigkeit eingerichtet, wächst seine Stromspeicher Unternehmen mit einer Rate von Knoten und Vorteilen einer starken Marke, einem vertikal integrierten Geschäftsmodell, das die Marketingkosten senkt, und viel proprietärer Technologie.
Könnte jetzt der Moment sein, um es meinem Portfolio hinzuzufügen? Oder könnte es noch einen langen Weg zu fallen haben?
Alte, aber gültige Bewertungsbedenken
Ich denke, der Aktienkurs könnte noch einen langen Weg zum Herbst haben und wird vorerst nicht investieren.
Fast sein ganzes Leben lang als börsennotiertes Unternehmen haben sich eine Gesangszahl und eine große Anzahl von Investoren über einen nicht nachhaltigen Aktienkurs für Tesla lustig gemacht. Wie ich oben beschrieben habe, hat es im Laufe der Zeit scheinbar auf viele traditionelle Bewertungsmetriken wie den Aktienkurs auf das Ergebnis je Aktie nach oben gezogen.
Trotzdem das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) Jetzt steht 189. Für mich sieht das nicht überteuert aus, es sieht unberührt gut aus. Es ist weit über dem, was ich bereit wäre, für Tesla -Aktien zu bezahlen.
Nicht nur das, sondern ich denke, die Dinge könnten von hier noch schlimmer werden. Im vergangenen Jahr ging das Fahrzeugverkaufsvolumen von Tesla leicht zurück. Im ersten Quartal von 2025 verzeichnete ein viel schärferer Rückgang des Jahres gegenüber dem Vorjahr sowie ein Gewinn.
Mit dem EV -Markt ist jetzt sehr wettbewerbsfähigdanke an wie BydUnd während Tesla Marktanteile verliert, denke ich, dass das Ergebnis in diesem Jahr und vielleicht darüber hinaus sinken könnte. Die oben erwähnte Bewertungsmetrik erfasst also möglicherweise nicht einmal vollständig, wie teuer das prospektive P/E -Verhältnis ist.
Warum Tesla noch ein langfristiges Schnäppchen sein könnte
Trotz alledem behalten viele Investoren den Glauben weiter. Teslas Autogeschäft war seit langem ein Kampf gegen schlechte Gewinnchancen, aber das Management hat sich immer wieder bewiesen, dass es mit Geschwindigkeit den Automobilhersteller nach vorne manövrieren konnte.
Zu den neuen Einnahmequellen, die bald in Betrieb genommen werden sollen, gehören die Herstellung von Lastwagen im Maßstab. Weitere potenzielle Produktlinien sind automatisierte Taxis und Robotik. Beide könnten riesig sein. Tesla verfügt über eine überzeugende Kombination aus Know-how-Hardware-Fertigung, Software-Funktionen und Benutzerdaten, um eine starke Wettbewerbsposition zu entwickeln.
Darüber hinaus könnte das Stromspeichergeschäft in den kommenden Jahren immer wieder sehr schnell wachsen und möglicherweise einen erheblichen Beitrag zum oberen und unteren Grenzwert des Unternehmens leisten.
Wenn das alles gut geht, kann der heutige Tesla -Aktienkurs noch wie ein Schnäppchen im Rückspiegel aussehen.
Aber alles richtig zu machen ist eine schwierige Aufgabe. Es bleibt abzuwarten, ob das Unternehmen es schaffen kann. Im Moment werde ich keine Tesla -Aktie kaufen.
