Der Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares (QQQE) debütierte am 21.03.2012 und ist ein börsengehandelter Smart-Beta-Fonds, der ein breites Engagement in der Marktkategorie „Style Box – Large Cap Growth“ bietet.
Was sind Smart-Beta-ETFs?
Die ETF-Branche wird traditionell von Produkten dominiert, die auf marktkapitalisierungsgewichteten Indizes basieren und den Markt oder ein bestimmtes Marktsegment abbilden sollen.
Anleger, die an Markteffizienz glauben, sollten Marktkapitalisierungsindizes in Betracht ziehen, da sie Marktrenditen auf kostengünstige, bequeme und transparente Weise nachbilden.
Andererseits entscheiden sich einige Anleger, die glauben, dass es möglich ist, den Markt durch eine bessere Aktienauswahl zu schlagen, in eine andere Fondsklasse zu investieren, die nicht kapitalisierungsgewichtete Strategien verfolgt – im Volksmund als Smart Beta bekannt.
Diese Art von Index folgt derselben Denkweise, da er versucht, Aktien auszuwählen, die bessere Chancen auf ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis haben; Non-Cap-gewichtete Strategien basieren bei der Auswahl auf bestimmten fundamentalen Merkmalen oder einer Mischung solcher Merkmale.
Der Smart-Beta-Bereich bietet Anlegern viele verschiedene Möglichkeiten, von der Gleichgewichtung, einer der einfachsten Strategien, bis hin zu komplizierteren Strategien wie der fundamentalen und volatilitäts-/momentumbasierten Gewichtung. Allerdings konnten nicht alle dieser Methoden bemerkenswerte Renditen erzielen.
Fondssponsor und Index
Der Fonds wird von Direxion verwaltet und konnte über 1,13 Milliarden US-Dollar ansammeln, was ihn zu einem der durchschnittlich großen ETFs in der Style Box – Large Cap Growth macht. Dieser spezielle Fonds strebt vor Gebühren und Kosten an, die Wertentwicklung des NASDAQ-100 Equal Weighted Index zu erreichen.
Der NASDAQ-100 Equal Weighted Index besteht aus Unternehmen im NASDAQ-100 Index, aber jedes Wertpapier hat zunächst eine Gewichtung von 1,00 % des Index. Der NASDAQ-100-Index umfasst 100 der größten nichtfinanziellen Wertpapiere, die nach Kapitalisierung an der NASDAQ notiert sind.
Kosten und sonstige Ausgaben
Anleger sollten auch auf die Kostenquote eines ETFs achten. Kostengünstigere Produkte liefern bessere Ergebnisse als solche mit höheren Kosten, sofern alle anderen Kennzahlen gleich bleiben.
Die jährlichen Betriebskosten betragen für diesen ETF 0,35 % und liegen damit auf Augenhöhe mit den meisten vergleichbaren Produkten in diesem Bereich.
Der Fonds weist eine 12-monatige Dividendenrendite von 0,59 % auf.
Sektorengagement und Top-Bestände
Auch wenn ETFs ein diversifiziertes Engagement bieten, das einzelne Risiken minimiert Aktie Aufgrund des Risikos ist es dennoch wichtig, vor einer Investition einen Blick auf die Bestände eines Fonds zu werfen. Glücklicherweise handelt es sich bei den meisten ETFs um sehr transparente Produkte, die ihre Bestände täglich offenlegen.
Mit 40,3 % des Portfolios weist der Fonds die stärkste Allokation im Informationstechnologiesektor auf; Nicht-Basiskonsumgüter und Gesundheitswesen runden die Top Drei ab.
Betrachtet man die einzelnen Beteiligungen, so macht Advanced Micro Devices (AMD) etwa 1,45 % des Gesamtvermögens aus, gefolgt von Intel Corp (INTC) und Marvell Technology Inc (MRVL).
Die Top-10-Beteiligungen machen etwa 11,97 % des gesamten verwalteten Vermögens aus.
Leistung und Risiko
Die ETF-Rendite liegt bei etwa 12,7 % und ist in diesem Jahr bisher bzw. im vergangenen Jahr (Stand 14.11.2025) um etwa 8,14 % gestiegen. QQQE wurde in den letzten 52 Wochen zwischen 76,98 $ und 105,23 $ gehandelt.
Der Fonds hat ein Beta von 1,09 und eine Standardabweichung von 17,78 % für den letzten Dreijahreszeitraum, was QQQE in diesem speziellen Bereich zu einer Wahl mit mittlerem Risiko macht. Mit rund 102 Beteiligungen erfolgt eine wirkungsvolle Diversifizierung des unternehmensspezifischen Risikos.
Alternativen
Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares ist eine sinnvolle Option für Anleger, die das Marktsegment „Style Box – Large Cap Growth“ übertreffen möchten. Es gibt jedoch auch andere ETFs in diesem Bereich, die Anleger in Betracht ziehen könnten.
Der Vanguard Growth ETF (VUG) bildet den CRSP US Large Cap Growth Index ab und der Invesco QQQ (QQQ) bildet den NASDAQ-100 Index ab. Vanguard Growth ETF verfügt über ein Vermögen von 198,33 Milliarden US-Dollar, Invesco QQQ über 396,65 Milliarden US-Dollar. VUG hat eine Kostenquote von 0,04 % und QQQ-Änderungen 0,20 %.
Anleger, die nach günstigeren und risikoärmeren Optionen suchen, sollten traditionelle, nach Marktkapitalisierung gewichtete ETFs in Betracht ziehen, die darauf abzielen, die Renditen der Style Box – Large Cap Growth zu erreichen.
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