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Ich habe sowohl einen SIPP als auch einen Stocks and Shares ISA. Wenn ich also etwas Geld übrig habe, das ich investieren kann, muss ich entscheiden, welche Plattform ich nutzen möchte.
Aus meiner Sicht haben beide potenzielle Vor- und Nachteile.
Werfen wir einen Blick auf sie.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Langfristig Geld binden
Ein großer Unterschied besteht darin, dass a SIPPs sind ausdrücklich als langfristiges Anlageinstrument konzipiert. Das macht Sinn, da es sich um eine Rente handelt.
Daher ist die SIPP-Struktur mit einer großen Einschränkung ausgestattet: Das darin enthaltene Geld kann erst abgehoben werden, wenn Sie 55 Jahre alt sind (was in ein paar Jahren auf 57 Jahre ansteigen wird). Im Gegensatz dazu kann jemand jederzeit Geld von seinem ISA abheben.
Wenn der Fokus auf kurz- bis mittelfristigen Kosten liegt, könnte die SIPP-Beschränkung sehr frustrierend sein.
Andererseits wird damit das Ziel erreicht, Menschen unter 55 Jahren davon abzuhalten, auf ihre Rente zurückzugreifen, um nebenbei ihren Lebensunterhalt zu finanzieren.
Gibt es so etwas wie kostenloses Geld?
Eine solche erzwungene Disziplin könnte hilfreich sein. Aber reicht es aus, um zu erklären, warum jemand sein Geld jahrzehntelang in einem SIPP bindet?
Nicht unbedingt. Ein weiterer Faktor spielt eine Rolle: kostenloses Geld.
Nun, es ist nicht gerade kostenlos. So wie es kein kostenloses Mittagessen gibt, gibt es auch selten so etwas wie kostenloses Geld.
Genauer gesagt, zumindest für die Steuerzahler, gibt Ihnen die Staatskasse mit der einen Hand das zurück, was sie mit der anderen bereits eingenommen hat. Mit anderen Worten: Das „kostenlose“ Geld ist eine Steuererleichterung.
Dennoch kann dies selbst für normale Einkommensteuerzahler ein erheblicher finanzieller Vorteil sein – und besonders für Steuerzahler mit höherem Steuersatz und zusätzlichem Steuersatz.
Das kann ein wichtiger Motivator sein. Das erklärt, warum ich mich in manchen Fällen dafür entschieden habe, über ein SIPP zu investieren.
Der Aktien und Anteile ISA bietet keine solche Steuererleichterung an.
Für Anleger, die jedoch bestimmte Kriterien erfüllen (z. B. vor dem 40. Lebensjahr beginnen), a Lebenslange ISA kann auch einiges anbieten, was die Regierung als „25 % Bonus” auf Beiträge bis zu 4.000 £ pro Jahr.
Ich würde das gerne nutzen – wenn ich nur die Kriterien erfüllen würde!
Abschirmung von Gewinnen und Einkommen
Beide Arten von ISA, die ich erwähnt habe (sowie a Junior EINS) behalten Dividenden oder Kapitalgewinne in ihrer steuerfreien Hülle. Das gilt auch für ein SIPP.
Das bedeutet im Endeffekt, dass der Portfoliowert hoffentlich wachsen kann, ungehindert durch die Einkommenssteuer auf Dividenden oder die Kapitalertragssteuer.
Darin auf Dauer
Ein Beispiel für einen Anteil, den ich an meinem SIPP besitze, ist Trainline (LSE: TRN) – und seine jüngste Leistung ist miserabel! Es ist innerhalb eines Jahres um 43 % gesunken und hat sich in den letzten fünf Jahren noch mehr halbiert.
Außerdem zahlt es keine Dividende. Daher ist es für mich vorerst akademisch, dass alle Dividenden daraus von der Einkommensteuer befreit wären, weil ich sie in meinem SIPP halte.
Warum also besitze ich es?
Der Aktienkurs von Trainline ist aufgrund eines vermeintlichen großen Risikos eingebrochen: Die Regierung plant eine ähnliche Plattform, die von einer verstaatlichten Eisenbahngesellschaft betrieben werden soll.
Ich denke, die Ängste sind übertrieben. Es hat viele Jahre gedauert, bis Trainline das aufgebaut hat, was es hat. Ich denke, der vermeintliche Rivale wird entweder in absehbarer Zeit nicht auftreten oder einfach versuchen, die Technologie von Trainline zu kaufen.
Mittlerweile ist Trainline profitabel und verfügt über eine starke Marktnische.
