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EasyJet‘S (LSE: Ezj) Der Aktienkurs war gegenüber dem 12. Dezember mit einem Jahreshoch von 5,90 GBP um 5% gesunken. Dies folgte dem 22. Mai -Veröffentlichung von H1 2025 -Ergebnissen, die vor einer Steuern von 394 Mio. GBP einen Schlagzeilenverlust zeigten.
Um festzustellen, ob dies eine gute Zeit für Investoren ist, um die Aktie zu berücksichtigen, habe ich mich das Geschäft genauer angesehen.
Warum hat es einen Verlust gemacht?
Ein Unternehmen, das einen Verlust machte, ist nicht unbedingt ein signifikant negativer Faktor. Es hängt davon ab, warum es passiert ist und was der Ausblick ist.
Laut EasyJet war der Verlust ein Ergebnis einer Kombination von Faktoren. Eine davon war, dass Investitionen zur Erhöhung der langfristigen Passagierkapazität zu einer kurzfristigen Einnahmeverringerung pro Sitzplatz führten.
Ein anderer war ein Anstieg der indirekten Kosten, insbesondere der Jet -Kraftstoff. Und der letzte war der Osterfeiertag, der später in diesem Jahr als gewöhnlich war, was die Buchungen aus den Zahlen dieses Quartals entfernt hatte.
Ein Risiko besteht darin, dass Jet -Kraftstoffkosten weiter steigen und auf einem höheren Niveau bestehen als die jüngsten historischen Durchschnittswerte. Eine andere ist, dass die Lebenshaltungskosten wieder steigen, was zu einem Rückgang der Ferienbuchungen führt.
Nun zu den Kerngeschäftsaussichten
Die Fluggesellschaft berichtete, dass in diesem Jahr die Vorwärtsbuchungen für H2 in diesem Jahr verkauft werden. Und es erwartet ein Wachstum der verfügbaren Sitzkilometer (ASK) von 8% für dieses Jahr insgesamt.
Ask ist die Gesamttransportkapazität einer Fluggesellschaft und hilft Fluggesellschaften, Kapazität und Effizienz zu bewerten. Es wird berechnet, indem die Anzahl der verfügbaren Sitze auf einem Flug mit der in Kilometern zurückgelegten Entfernung multipliziert wird.
Meiner Ansicht nach positiv die Öffnungen von drei neuen Stützpunkten in Southend, Mailand Linate und Rom Fiumicino vor diesem Sommer.
Während ich am 29. Mai schreibe, prognostizieren Analysten, dass EasyJets Gewinne bis Ende 2027 um 11,1% pro Jahr wachsen wird.
Sind die Aktien unterbewertet?
Der erste Teil meiner Standard -Aktienkursbewertung besteht darin, die wichtigsten Messungen mit vergleichbaren Aktien zu vergleichen.
EasyJet ist 0,4 Preis-zu-Verkauf Das Verhältnis wird im Vergleich zum Durchschnitt seiner Kollegen von 0,6 unterbewertet. Diese umfassen Wizz Air bei 0,4 auch, Internationale Konsolidierte Airlines Group bei 0,5 wie ist Jet2Und Singapore Airlines bei 1,1.
Es wird auch zu einem Preis-Buch-Verhältnis von 1,6 gegenüber einem Durchschnitt von 2,8 für seine Konkurrenten unterbewertet.
Ich ra Discounted Cashflow Analyse, um festzustellen, wo der Aktienkurs von EasyJet auf der Grundlage zukünftiger Cashflow -Prognosen bestehen sollte.
Dies zeigt, dass die Aktie zu 51% unter dem Preis von 5,61 GBP unterbewertet ist.
Der beizulegende Zeitwert für die Aktie beträgt also technisch gesehen 11,45 GBP.
Mein Urteil
Die starken Aussichten für das Gewinnwachstum und die tief unterbewertete Aktienkurs lassen Easyjet für Anleger, deren Portfolios es passt, wie eine Aktie aussehen, die es zu erwägen, zu erwägen.
Da meine jedoch auf hochrangige Aktien ausgerichtet ist und die Dividendenrendite von EasyJet nur 2,1%beträgt, ist es nichts für mich.
