Jim Cramer warnt Anleger eindringlich vor den Ölpreisen

Wenn Sie gerade Aktien besitzen, ist der neueste Tweet von Jim Cramer etwas, das Sie mitten im Scrollen innehalten lässt.

„Der Ölpreis ist in diesem Jahr um 87 % gestiegen … es wird schwierig sein, diesen Rückgang einzudämmen, nachdem der Präsident uns einen unglaublichen Irreführungsversuch unterbreitet hat. Denken Sie daran: Es gibt keine Fälle, in denen der Ölpreis um 100 % gestiegen ist und der Markt NICHT um 20 % gesunken ist. Es geht also wieder los …“, schrieb er weiter X (ehemals Twitter).

Das ist keine beiläufige Bemerkung. Es ist ein ehemaliger Hedgefonds Der Manager erinnert Sie daran, dass bei einem Anstieg des Rohöls die S&P 500 zahlt normalerweise einen Preis.

Ich habe genug Ölschocks behandelt, um zu wissen, dass Sie das an zwei Stellen gleichzeitig trifft. Sie machen sich Sorgen um Ihr Portfolio und Ihre Gasrechnung, und Cramer sagt im Wesentlichen, dass beides wieder auf dem Spiel steht.

Wovor Cramer Sie wirklich warnt

Cramer hat wochenlang auf diesen Moment hingearbeitet.

Auf CNBC erklärte er den Zuschauern Anfang März, dass „erhebliche Anstiege der Ölpreise normalerweise mit deutlichen Rückgängen am Aktienmarkt einhergehen“ und hob das Muster von 2022 hervor, als Russlands Invasion in der Ukraine den Ölpreis in dreistellige Zahlen trieb und den S&P 500 um mehr als 20 % einbrach. entsprechend CNBCs Bericht über steigende Öl- und Lagerbestände.

Verwandt: Kein Ende in Sicht, da der Iran-Krieg die Ölpreise in die Höhe treibt

Er ging in diesem Segment noch weiter und sagte: „Ohne dass der S&P reagiert, kann es keinen Ölanstieg über 100 % geben.“ Gleichzeitig warnte er, dass der aktuelle Anstieg im Zusammenhang mit dem Konflikt um die Straße von Hormus den Rohölpreis auf 150 USD pro Barrel drücken könnte.

Diese Geschichte steckt hinter seinem neuen 87-Prozent-Tweet: Der Ölpreis nähert sich einer Bewegung, die seiner Erfahrung nach selten ruhig endet.

Eine entsprechende Nachricht von Cramer tauchte erst vor wenigen Tagen unter der Überschrift „Jim Cramer sendet eine knappe Öl- und Zinswarnung“ auf, in der er sagte: „Öl oder Zinssätze, das eine oder das andere, ist falsch“ und die Mischung aus steigendem Rohöl und immer noch hohen Renditen als „ein seltsames und potenziell gefährliches Signal“ bezeichnete, so der Bericht Die Straße.

Mehr Öl und Gas:

• Das größte Gasfeld der Welt ist derzeit genauso wichtig wie Öl
• Goldman Sachs verrät die besten Ölaktien, die man im Jahr 2026 kaufen kann
• Die US-Wirtschaft wird sich trotz steigender Ölpreise als widerstandsfähig erweisen

Für ihn ist das das Rätsel: Wenn Öl schreit“Inflation „Und die Aktien sind immer noch in der Nähe von Höchstständen“, da muss etwas nachgeben.

Wie sich vergangene Ölschocks auf Aktien auswirkten

Man muss kein Quant sein, um zu spüren, worauf Cramer hinweist, aber ich mag es, zu sehen, wie es vorher gezeigt wurde.

Brent-Rohöl sprang in die 120er-Marke, nachdem Russland in die Ukraine einmarschiert war, Benzin schoss in die Höhe, die Inflation erreichte Vier-Jahrzehnt-Höchstwerte und der S&P 500 rutschte bis Oktober um mehr als 20 % von seinem Januar-Höchststand ab CNBCs Zusammenfassung des Beispiels aus dem Jahr 2022, das Cramer immer wieder zitiert.

In einem anderen kürzlich erschienenen „Mad Money“-Segment erinnerte Cramer die Zuschauer daran, dass „die Geschichte der Ölschocks voller Bärenmärkte ist, Rückschläge um 20 %, die auf eine Erhöhung der Bargeldreserven hindeuten“, und brachte vergangene Spitzen mit längeren Rückgängen in Verbindung, wie in zu sehen ist CNBCs Berichterstattung über Spielpläne.

Sie können sehen, warum ihn eine 87-prozentige Bewegung in Rohöl nervös macht: In seinem mentalen Spielbuch ist das nächste Kapitel oft schmerzhaft.

Nicht jeder liest das Band auf die gleiche Weise.

Eine Analyse von 40 Jahren Ölschocks untersuchte Episoden, in denen der Rohölpreis innerhalb von zwei Tagen um 20 % oder mehr anstieg, und stellte fest, dass der S&P 500 ein Jahr später in sechs von sieben Fällen tatsächlich höher lag, mit einem durchschnittlichen Anstieg von etwa 24 %, so eine historische Studie, die von Finanzjournalisten hervorgehoben wurde Bunter Narr Und Binance.

Die Geschichte ist chaotischer als eine einzige Faustregel, und genau deshalb ist dieser Moment für Anleger wie Sie so beunruhigend.

Warum das so hart trifft, wenn Sie voll investiert sind

Wenn Sie trotz Kriegsschlagzeilen und Preisängsten in diesem Markt geblieben sind, haben Sie bereits den einen oder anderen Vertrauensvorschuss gewagt. Jetzt wird Ihnen gesagt, dass ein Anstieg des Ölpreises um 87 % der Auslöser für die Rallye sein könnte.

In einer Mitteilung vom 9. März sagte Cramer: „Investoren müssen diesen schmalen Grat beschreiten, da die steigenden Ölpreise die Aktien belasten.“ CNBC gemeldet. Er forderte die Leute nicht auf, in Panik zu geraten, aber er kam immer wieder auf die gleiche Grundidee zurück: Starke Ölbewegungen führen oft zu Gewinnschocks und dann zu Bewertungsschocks.

Gleichzeitig, WTI Rohöl hatte im März bereits einen Rekordmonatsgewinn von mehr als 50 % verzeichnet und wurde über 104 Dollar pro Barrel gehandelt, obwohl die Zinssätze positiv und stabil blieben, heißt es Die Straße. Cramer vertrat die Auffassung, dass die Märkte dort etwas falsch bewerten und dass sich Fehlbewertungen selten sanft auflösen.

Das ist für mich der emotionale Schlag: Es sind nicht nur Zahlen, es ist jemand, der mehrere Krisen erlebt hat, der Ihnen sagt: „Wir haben keine Fälle“, in denen diese Art von Ölbewegung nicht geschadet hätte. Sie haben das Gefühl, dass Sie plötzlich ein Spiel spielen, mit dem Sie nicht einverstanden waren, und dessen Regeln gegen Sie zu sein scheinen.

Was ich mit Cramers Warnung machen würde

Die einfache Reaktion auf eine Zeile wie „Es geht wieder los…“ besteht darin, den Verkaufsknopf zu drücken. Cramer selbst ist nuancierter als das, und ich denke, in dieser Nuance liegt der entscheidende Aspekt.

Als die Ölpreise im März zum ersten Mal in die Höhe schnellten, sagte er weiter CNBC dass er „sicherlich nicht möchte, dass die Leute jetzt aussteigen“, weil es bekanntermaßen schwierig ist, nach einer Panik wieder einzusteigen, und Präsidenten ihren Sieg oft schneller verkünden, als die Bären erwarten.

In einem separaten Abschnitt über den aktuellen Ölschock erinnerte er die Zuschauer daran, dass vergangene Paniken „mit Bärenmärkten gefüllt sind“, aber auch mit Erholungen, die verspätete Verkäufer bestrafen. CNBC gemeldet.

So würde ich seine düstere Warnung in eine praktische Checkliste für Sie übersetzen:

• Überprüfen Sie Ihren Kontakt mit energiesensiblen Namen: Wenn Sie bei Fluggesellschaften, Verladern oder Schwerölnutzern überlastet sind, überlegen Sie, ob diese Neigung bei einem so hohen Rohölanstieg noch zu Ihrer Risikotoleranz passt.
• Testen Sie Ihren Plan auf eine Belastung um 20 %: Cramer verweist im wahrsten Sinne des Wortes auf diese Zahl. Fragen Sie sich also, wie Sie mit einem Abrutschen von hier aus umgehen würden, ohne Ihre langfristige Strategie zu sprengen.
• Entscheiden Sie, was Sie kaufen, wenn Panik ausbricht: In einem aktuellen Artikel, CNBC sagte, Cramer würde auf zinsempfindliche Namen wie Heimwerker- und Hausbauunternehmen achten, wenn der Ölpreis sinkt und die Fed später in diesem Jahr Spielraum für Zinssenkungen erhält.

Persönlich betrachte ich Cramers Tweet als Rauchmelder und nicht als Marschbefehl. Es sagt mir, dass ich meine Nachteile, mein Liquiditätspolster und mein Verhalten genauer betrachten soll, wenn die Schlagzeilen schlimmer werden, und nicht den genauen Tag zu erraten, an dem der S&P endlich einbricht.

Wenn Sie seiner „düsteren Warnung“ etwas entziehen können, dann sei es Folgendes: Ölschocks treten auf, wenn Anleger Angst mit Gewissheit verwechseln. Man spürt die Angst, respektiert die Geschichte, auf die er hinweist, und entscheidet sich dennoch dafür, nach einem schriftlichen Plan statt nach Bauchgefühl zu handeln, wenn das Rohöl das nächste Mal über Nacht in die Höhe schießt.

Verwandt: Langjähriger Ölanalyst sendet düstere Ölpreisbotschaft