Dell Technologies Aktie stieg um 22 % nachdem das Unternehmen die Erwartungen für das vierte Quartal übertroffen und Prognosen abgegeben hatte, die die Analysten mit der Überarbeitung ihrer Modelle überforderten.
JPMorgan geantwortet von Wandern sein Dell (DELL) Aktienkursziel von 155 US-Dollar auf 165 US-Dollar, und es lohnt sich, diesem Schritt besondere Aufmerksamkeit zu schenken.
Die Firma behielt ihre Bewertung „Übergewicht“. auf die Dividendenaktie und verwies auf die Positionierung von Dell im KI-gesteuerten Computing-Investitionszyklus als Hauptgrund für seine optimistische Haltung.
JPMorgan setzt auf Dells KI-Landebahn
Das Vertrauen von JPMorgan in Dell beruht auf einer Sache: der Infrastructure Solutions Group (ISG).
Der Investmentbank sieht stärker als erwartetes Wachstum bei ISGangeführt von einem boomenden Computing-Investitionszyklus.
Laut JPMorgan ist Dell damit auf einem guten Weg zweistelliges Gewinnwachstumauch wenn sein PC- und Allzweckservergeschäft durch makroökonomische Gegenwinde unter Druck steht.
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Auch in der Bewertung von Dell sieht die Bank Aufwärtspotenzial Die Aktie verdient ein höheres Vielfaches als sein historischer Durchschnitt, angesichts seiner starken Exposition gegenüber KI Infrastrukturausgaben.
Allerdings stellte JPMorgan fest Es ist unwahrscheinlich, dass Dell als Hauptnutznießer des Megatrends KI wahrgenommen wird der Weg Nvidia (NVDA) oder andere Chip-fokussierte Namen sind. Das heißt aber nicht, dass die Chance nicht real ist.
Dell hat das Geschäftsjahr 2026 abgeschlossen mit 43 Milliarden US-Dollar an KI-Server-Rückstandein Rekord, und insgesamt 64,1 Milliarden US-Dollar an KI-Bestellungen für das Jahr.
Allein im vierten Quartal war es gebucht eine Erschütterung 34,1 Milliarden US-Dollar an KI-Bestellungenlieferte KI-Server im Wert von 9,5 Milliarden US-Dollar und berichtete 9 Milliarden US-Dollar Umsatz mit KI-Servern.
Dell erhöht Dividende um 20 %
Del meldete einen Cashflow von 11 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2026während der jährliche Dividendenaufwand rund 1,3 Milliarden US-Dollar betrug.
Dell ist zurückgekehrt7,5 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre in den letzten 12 Monaten, einschließlich des Rückkaufs von 54 Millionen Aktien, mehr als doppelt so viel wie im Geschäftsjahr 2025.
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Eine niedrige Ausschüttungsquote sollte dazu führen Kontinuierliche Dividendenerhöhungen. Der Serverhersteller hat sein Angebot erhöht jährliche Dividende 20 % auf 2,52 $ pro Aktieund der Vorstand genehmigte a neue Ermächtigung zum Aktienrückkauf in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar.
Analystenprognose Dell erhöht die jährliche Dividende auf 3,35 US-Dollar pro Aktie im Geschäftsjahr 2030.
Eine Momentaufnahme der wichtigsten Dell-Dividendenkennzahlen:
- Jährliche Dividende je Aktie: 2,52 $ (Erhöhung um 20 % für das Geschäftsjahr 2027)
- Dividende Ertrag: Ungefähr 1,7 % (basierend auf einem Aktienkurs nahe 148 $)
- Ausschüttungsquote: Niedrig, unterstützt von stark freier Cashflow Generation
- An die Aktionäre zurückgegebenes Kapital (Geschäftsjahr 2026): 7,5 Milliarden US-Dollar
- Ermächtigung zum Aktienrückkauf: 10 Milliarden US-Dollar (neu genehmigt)
Das Rekordquartal von Dell spricht für sich
Das vierte Geschäftsquartal von Dell war das stärkste in der Unternehmensgeschichte.
- EinnahmenSchlag 33,4 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 39 % im Jahresvergleich (im Jahresvergleich) und übertreffen den Wert von 31,73 Milliarden US-Dollar Wall Street erwartet.
- Angepasst Gewinn je Aktie kostete 3,89 $, zerquetschen die Konsensschätzung von 3,53 $.
- Gesamtjahresumsatz erreichte 113,5 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 19 %.
- Gewinn pro Aktie wuchs um 27 % auf 10,30 $.
Für das Geschäftsjahr 2027 Dell gibt eine Prognose für den Umsatz ab zwischen 138 und 142 Milliarden US-Dollar. Das ist weit oben die von Analysten erwarteten 124,7 Milliarden US-Dollar.
Einnahmen aus KI-Servern Allein wird voraussichtlich 50 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Wachstum von etwa 100 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Allerdings ein historisches Mangel an Speicherchips treibt die Komponentenkosten branchenweit in die Höhe und übt Druck auf die Margen sowohl bei PCs als auch bei herkömmlichen Servern aus.
Jeff Clarke, COO von Dell, sagte:
CFO David Kennedy fügte hinzu, dass das Unternehmen die Preise so festgelegt habe, dass sie diese steigenden Kosten „ausgleichen“.
Entsprechend CNBCKonkurrent PS Kürzlich erreichte das Unternehmen ein 52-Wochen-Tief, nachdem es darauf hingewiesen hatte, dass die Speicherkosten gegenüber dem Vorquartal um etwa 100 % gestiegen seien und dass der Speicher nun etwa 35 % der PC-Stückliste ausmacht, doppelt so viel wie vor einem Jahr.
Was ist das Kursziel der Dell-Aktie?
Analysten verfolgen Dell prognostiziert einen Anstieg des bereinigten Gewinns von 10,30 US-Dollar pro Aktie im Geschäftsjahr 2026 auf 22,23 US-Dollar im Geschäftsjahr 2031.
Wenn DELL-Aktien vorhanden sind Der Preis beträgt das 10,7-fache des erwarteten Gewinnsähnlich wie sein historischer Durchschnitt, dürfte Anfang 2030 bei etwa 238 US-Dollar liegen, was darauf hindeutet Aufwärtspotenzial von 61 % gegenüber dem aktuellen Niveau. Wenn wir uns anpassen DividendenDie kumulierte Rendite könnte näher bei 70 % liegen.
Von den 12 Analysten, die sich mit der DELL-Aktie befassen, 10 empfehlen „Kaufen“einer empfiehlt „Halten“ und einer empfiehlt „Verkaufen“. Der Durchschnitt Kursziel für die DELL-Aktie liegt bei 160 US-Dollar, etwa 8 % über dem aktuellen Niveau.
Dell scheint mit seiner Größe, seinem Direktmodell und seinen langjährigen Lieferantenbeziehungen die Herausforderung besser zu meistern. Aber der Druck ist real und die zweite Hälfte des Geschäftsjahres 2027 birgt mehr Unsicherheit als die erste.
Vorerst geht Dell jedoch mit einem Rekordauftragsbestand, einer steigenden KI-Nachfrage und einer weiter steigenden Dividende in das neue Jahr.
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