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Wenn wir einen wirklich optimistischen Analysten zu einer britischen Aktie sehen wollen, müssen wir nicht viel weiter suchen Enthalten (LSE: HNO). Es hat eine der stärksten Kaufbewertungen, die ich finden kann FTSE 100 Die Preisziele von Unternehmen und Maklern gehen durch die Decke.
Der durchschnittliche diskutierte Preis liegt derzeit bei 1.028 Pence, was mehr als 55 % über dem Entain-Aktienkurs zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels liegt. Und der optimistischste Analyst hat für die Aktie 1.200 Pence eingeplant – mehr als 80 % mehr als heute. Warum greifen Anleger also nicht zu Entain-Aktien? Schauen wir genauer hin.
Entain ist ein globales Sportwetten- und Gaming-Unternehmen. Es besitzt unter anderem Ladbrokes und Coral in Großbritannien, BetMGM in den USA im Rahmen eines Joint Ventures und eine Reihe anderer Betreiber auf internationaler Ebene.
Regulierte Industrie
Das Unternehmen ist in einer Branche tätig, die stark reguliert ist und in verschiedenen Ländern mit unterschiedlichen Regeln umgehen muss. Und ein Blick auf das obige Aktienkursdiagramm deutet darauf hin, dass regulatorische Befürchtungen viele Anleger möglicherweise von dieser britischen Aktie abgeschreckt haben.
Tatsächlich hat der Haushalt hier im Vereinigten Königreich die Glücksspiel- und Wettsteuer erhöht, die schrittweise in diesem und im nächsten Jahr eingeführt werden soll. Aufgrund seines internationalen Charakters ist Entain jedoch weniger von der Gesetzgebung einzelner Länder abhängig.
Und das scheint sich auch in den jüngsten Broker-Empfehlungen widerzuspiegeln. Deutsche BankBeispielsweise hat das Unternehmen gerade sein Kursziel für die Entain-Aktie gesenkt … aber es liegt immer noch bei 1.029 Pence, gegenüber 1.158 Pence. Vielleicht zeigt es die Unsicherheit, die ein Aktienkurs wie dieser mit sich bringt. Für mich deutet es aber auch auf eine ordentliche Basis an Selbstvertrauen hin.
Prognostizieren Sie die Leistung
Auf den ersten Blick die Prognose von Entain Kurs-Gewinn-Verhältnis Ein KGV von 29 für das Jahr 2025 könnte etwas hoch erscheinen. Und basierend auf der Gesamtjahresprognose vom Oktober handelt es sich wahrscheinlich um eine ziemlich genaue Schätzung. Mehr erfahren wir durch ein Update zum Jahresende am 4. Februar, die vollständigen Ergebnisse werden am 5. März erwartet.
Diese Bewertung deutet jedoch darauf hin, dass Analysten in den nächsten Jahren ein beeindruckendes Gewinnwachstum von Entain erwarten. Und das tun sie tatsächlich. Für 2024 sahen wir einen Verlust pro Aktie, aber für dieses Jahr ist eine Rückkehr zu einem positiven Gewinn pro Aktie (EPS) in Sicht. Danach gehen Prognosen davon aus, dass sich der Gewinn je Aktie bis 2027 mehr als verdoppeln wird. Und das könnte das KGV auf etwa 14 senken.
Außerdem steigt die Dividende zwischen 2024 und 2027 um 19 %, was durch die Erträge gut gedeckt ist. Der DividendenrenditeDas sind zwar nur bescheidene 2,9 %, aber es wäre ein nettes Extra.
Aktienkurswachstum?
Es könnte noch viel schief gehen, bevor Entain wirklich wieder auf Wachstumskurs kommt. Vor allem die steigende Kreditaufnahme zwingt Regierungen überall dazu, nach neuen Steuereinnahmequellen zu suchen. Und, ähm, eine unberechenbare US-Regierung, irgendjemand? Der Sektor ist langfristigen Risiken ausgesetzt.
Aber diese Prognosen lassen mich glauben, dass dies seit langem der beste Zeitpunkt sein könnte, über Entain-Aktien nachzudenken.
