Bildquelle: Getty Images.
Nvidia (NASDAQ: NVDA) Aktie war in den letzten Jahren ein Monstergewinner, als die Revolution der künstlichen Intelligenz (KI) abgenommen hat. Seit Januar 2020 ist es um rund 1.780%gestiegen! Vor kurzem hat ein weiterer KI -Bestand viel Aufmerksamkeit erhalten – Palantir -Technologien (Nasdaq: Bitte).
Die Gewinne für Palantir waren ebenfalls explosiv – um 1.370% in nur zwei Jahren!
Doch die Marktkapitalisierung von Palantirs US -Dollar in Höhe von 256 Mrd. USD ist heute ungefähr dort, wo Nvidia im Jahr 2020 wartrn Colossus, etwa 11 -mal größer als Palantir.
Könnte der Kauf der Aktien vor ein paar Jahren in Nvidia investieren? Hier ist meine Einstellung.
Uber-Bullish-Chefs
Ich sehe ein paar Ähnlichkeiten zwischen den beiden Technologieunternehmen. Am offensichtlichsten ist, dass beide im Zentrum des KI -Booms stehen, wenn auch auf unterschiedliche Weise. NVIDIA bietet die wesentliche Hardware – den GPUs -, die KI -Modelle anbieten, während Palantir die Softwareplattformen liefert, mit denen Unternehmen die KI in Maßstab nutzen können.
Um eine Analogie zu geben, wenn Nvidia die Picks und Schaufeln für den KI -Goldrausch liefert, hilft Palantir anderen, dieses rohe Gold durch seine künstliche Intelligenzplattform (AIP) in etwas Nützliches zu verwandeln. Dies führt derzeit das Wachstum des kleineren Unternehmens.
Darüber hinaus ist erwähnenswert, dass beide Firmen von Gründer-CEOs angeführt werden, wobei Jensen Huang in Nvidia und Alex Karp in Palantir. Sie haben eine Möglichkeit, die Vorstellungskraft zu rühren, wenn es um KI geht.
Zum Beispiel erklärte Huang im Mai 2024: “Die nächste industrielle Revolution hat begonnen … KI wird fast jeder Branche erhebliche Produktivitätsergebnisse bringen. ““
In der Zwischenzeit sagte Karp im November: “Dies ist das Software -Jahrhundert, und wir beabsichtigen, den gesamten Markt zu nehmen. ““
Einer wächst schneller
Am 5. Mai verzeichnete Palantir einen Umsatz von 884 Mio. USD, was einem Wachstum von 39% gegenüber dem Vorjahr und einer Verdoppelung des Nettogewinns (214 Mio. USD) entspricht. Für das gesamte Jahr erwartet das Management einen Umsatz von etwa 3,9 Mrd. USD (oder 35% Wachstum).
Das ist natürlich beeindruckend. Der Umsatz in seinem US -amerikanischen Handelssegment stieg im ersten Quartal um 71%. Dies ist für die Aktionäre sehr ermutigend, da sich die neuen Kunden, sobald sie sich angemeldet haben, seit vielen Jahren in Palantirs leistungsstarke, kI-gesteuerte Software-Ökosystem eingeschlossen bleiben.
Was ist mit Nvidia? Nun, im vierten Quartal meldete der AI Chip Leader einen Umsatz von 39,3 Mrd. USD, was 78% höher war als im Vorjahr. Inzwischen stieg der Nettogewinn um 80% auf 22,1 Mrd. USD.
Obwohl Nvidia um ein Vielfaches größer ist, hat er seine Top -Linie tatsächlich viel schneller als Palantir angewachsen. Im ersten Quartal, der am 28. Mai gemeldet werden soll, wird der Umsatz von NVIDIA voraussichtlich um 65% auf rund 43,1 Mrd. USD gestiegen.
Einer ist viel billiger
Erstaunlicherweise handelt sich Palantir -Aktien mit dem 87 -fachen Verkäufe und 196 Mal vorwärts Einkommen. Diese jeweiligen Metriken betragen 21,5 und 26 für Nvidia, obwohl sie schneller wächst.
Dies sagt mir, dass die Palantir -Aktien wild überbewertet aussehen und ein großes Risiko darstellen, wenn die Wachstumsrate des Unternehmens plötzlich abfällt. Der internationale Gewerbeeinnahmen fiel im ersten Quartal tatsächlich um 5%, was vor allem auf Underperformance in Europa zurückzuführen ist, was Karp sagte, “bekommt nicht ganz KI”.
Das gleiche Risiko gilt auch für NVIDIA in Bezug auf Ausgaben für KI -Chips, aber der Ausgangspunkt in Bezug auf die Bewertung ist viel niedriger.
Wenn Palantirs Wachstum nicht plötzlich beschleunigt, denke ich nicht, dass der Kauf seiner Aktien heute im Jahr 2020 in Nvidia investieren würde.
