Einige Leute glauben, dass die Aktien billig sind, nur weil ihr Preis viel niedriger ist als zuvor. Tesla (Nasdaq: TSLA) Die Aktien liegen beispielsweise zu Beginn des Jahres 28% unter ihrem Preis. Ich denke jedoch, dass eine viel relevantere Möglichkeit, Aktien zu bewerten langfristig.
Könnte auf dieser Grundlage mir in den kommenden Wochen Tesla-Aktien für mein Portfolio kaufen, um ein langfristiges Schnäppchen zu erhalten?
Herausforderndes Geschäftsumfeld, aber einige starke Merkmale
Aufgrund seiner bisher nachgewiesenen Leistung denke ich nicht.
Tesla ist in den letzten Monaten wie ein heißer Ziegelstein gefallen, aber auf lange Sicht hat sich die Aktie sehr gut gemacht. Über fünf Jahre ist es um 525%gewachsen.
Auch nach dem Wert der jüngsten Wertschöpfung hat das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von über 900 Mrd. USD.
Jetzt ist es ein erfolgreiches Autounternehmen. Das vertikal integrierte Fertigungs- und Verkaufsmodell hat zuvor dazu beigetragen Viel bessere Gewinnmargen als die meisten Konkurrenten. Es verfügt über einen großen installierten Kundenstamm und eine starke Marke, wenn auch eine, die in letzter Zeit unter der hohen politischen Sichtbarkeit des Geschäftsführer gelitten hat.
Verdienst irgendetwas davon einen Preis nördlich von 900 Mrd. USD? Ich denke das nicht.
Fügen Sie in diese jüngsten Signale über die sinkende Leistung hinzu.
Der Markt für Elektrofahrzeuge hat sehr wettbewerbsfähig und unter Druck gesetzt, die Margen in der gesamten Branche unter Druck zu setzen. Der Umsatz von Tesla sank im vergangenen Jahr leicht – und die zuletzt vierteljährlichen Zahlen waren stark niedriger als im Vorjahresquartal.
Nicht nur eine Autofirma
Basierend darauf denke ich nicht nur, dass Tesla seinen aktuellen Aktienkurs nicht verdient – ich fürchte, er könnte viel niedriger sein.
Die Tesla -Geschichte hat jedoch mehr als nur Autos.
LKWs sollen bald auf Lautstärke kommen (obwohl dies seit langem der Fall ist). Automatisierte Taxiflotten und Robotik sind zwei weitere Bereiche, in denen das Unternehmen seine Software-, Design- und Automatisierungskompetenz nutzen will.
Im Moment sind Pläne nur das. Die Unternehmen müssen noch beweisen, dass sie auf den Boden gehen können, geschweige denn Geld verdienen. Ich sehe diese so sehr spekulativ, wenn es darum geht, einen hohen Preis anzubringen.
Das bringt uns zu der einen anderen Sache, von denen ich denke, dass sie den aktuellen Preis rechtfertigen könnte: Stromerzeugung und -speicher.
Es ist nicht nur das Geschäft, das bereits in Betrieb ist, sondern auch schnell wächst. Im ersten Quartal stieg der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 67% auf 2,7 Mrd. USD. In der Zwischenzeit wurden 154% mehr Speicherplatz eingesetzt als im Vorjahresquartal.
Tesla verfügt über Fachwissen in diesem Bereich und seine wachsenden Verkäufe sind ermutigend. Das viel höhere Kapazitätswachstum als die Einnahmen deuten darauf hin, dass es möglicherweise die Verkaufspreise senkt oder einen anderen Produktumsatzmix erzielt und die Gewinnmargen verletzt. Langfristig sehe ich Macht als potenziell lukratives Geschäft an, aber nicht eine, die eine massive Bewertung rechtfertigt.
Einige der aufstrebenden Unternehmen von Tesla könnten noch wie sein Autogeschäft jahrelang sein, was möglicherweise den heutigen Aktienkurs zu einem langfristigen Schnäppchen macht.
Wenn ich eine Summe der Teile betrachte, die auf der aktuellen Leistung basieren, denke ich jedoch nicht, dass Tesla auch seinen aktuellen Aktienkurs verdient. Ich werde es im Mai vermeiden.
