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Immobilieneinkommen‘S (NYSE:O) ist eine unglaublich beliebte Aktie bei Anlegern, die ein zweites Einkommen suchen. Und angesichts der monatlichen Dividenden und einer hervorragenden Erfolgsbilanz ist es leicht zu verstehen, warum.
Auch eine Dividendenrendite von 5,3 % ist nicht auf die leichte Schulter zu nehmen. Ich denke jedoch, dass britische Anleger angesichts einiger versteckter Kosten, die mit der Investition in diese Art von Vermögenswerten einhergehen, ein wenig auf der Hut sein müssen.
Zuverlässigkeit
Realty Income ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der ein Portfolio von Immobilien besitzt, die größtenteils im Einzelhandelssektor angesiedelt sind. Und das Thema des Unternehmens ist Zuverlässigkeit.
Das Unternehmen ist auf die Sicherung langfristiger Verträge mit zuverlässigen Mietern spezialisiert, wodurch das Risiko von Mietausfällen minimiert wird. Darüber hinaus sorgen Triple-Net-Leasingverträge dafür, dass die steigenden Wartungskosten begrenzt werden.
Ein Nachteil dabei ist, dass es auch den Spielraum für Mieterhöhungen einschränkt, was bedeutet, dass Realty Income Immobilien kaufen und verkaufen muss, um Wachstum zu generieren. Aber das ist ihm in der Vergangenheit sehr gut gelungen.
Es ist überhaupt nichts Falsches daran, sich in erster Linie auf die Widerstandsfähigkeit zu konzentrieren, und das Unternehmen hat seine Dividende seit mehr als 25 Jahren jedes Quartal erhöht. Mit der Zeit summiert sich dieses Wachstum.
Dividenden
Realty Income zahlt derzeit monatliche Dividenden in Höhe von 0,27 USD (ca. 24 Pence) pro Aktie. Bei den heutigen Wechselkursen sieht es so aus, als ob die Anzahl der Aktien, die für ein Zweiteinkommen von 1.000 £ pro Monat benötigt werden, 4.692 beträgt.
Es gibt jedoch einen Haken. Als britischer Investor unterliegen Dividenden, die ich von US-Unternehmen erhalte, einer Quellensteuer von 15 % (30 % für Anleger, die kein Formular ausfüllen). W-8BEN-Formular). Das bedeutet, dass die tatsächliche Anzahl der Aktien, die ich benötige, um die monatliche Dividende von 1.000 £ anzustreben, eher 5.536 beträgt. Und das ist aus Investitionssicht ein ganz erheblicher Unterschied.
Bei einem Aktienkurs von 61 $ pro Aktie entspricht das der Differenz zwischen 286.212 $ (213.556 £) und 337.696 $ (251.971 £). Mit anderen Worten: Ich benötige im Laufe der Zeit zusätzliche 40.000 £, um diese Steuern auszugleichen.
Näher an der Heimat bleiben
Ich bin derzeit nicht in der Lage, eine solche Investition zu tätigen. Aber solche Berechnungen müssen britische Anleger anstellen, wenn sie über ihre langfristigen Renditen nachdenken.
Auf Dividenden von US-Unternehmen fällt eine Quellensteuer von 15 % an Aktien und Anteile ISA Ich komme da nicht weiter. Und diese Art der Renditebelastung ist ernst zu nehmen.
Erwähnenswert ist auch, dass eine Reihe britischer REITs derzeit attraktive Renditen bieten. Sie zahlen normalerweise keine monatlichen Dividenden, werden aber zu niedrigeren Bewertungskennzahlen gehandelt. Dies ist etwas, was Private-Equity-Investoren in den letzten Jahren ausnutzen wollten. Aber ich denke, es gibt immer noch einige Möglichkeiten, die es wert sind, in Betracht gezogen zu werden.
Rendite maximieren
An Realty Income gibt es viel zu mögen. Was das passive Einkommen angeht, könnte es sich durchaus um eines der derzeit hochwertigsten Unternehmen an der Börse handeln.
Beim Investieren geht es jedoch um mehr als nur darum, gute Unternehmen zu finden. Anleger müssen auch über die Bewertung nachdenken und darüber, wie viel von ihrer erwarteten Rendite sie tatsächlich behalten können.
Deshalb schaue ich im Moment über Realty Income hinaus. Ich denke, dass es für britische Anleger attraktivere Möglichkeiten gibt, einen Blick in die nähere Umgebung zu werfen.
