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Analysten von Banken und Brokern äußern ihre Meinung dazu FTSE Unternehmen, zusammen mit einem 12-Monats-Kursziel. Auch wenn dies nicht immer richtig ist, kann die Berücksichtigung des durchschnittlichen Kursziels einer Vielzahl von Experten einen guten Aufschluss über die Stimmung in Bezug auf ein bestimmtes Unternehmen geben. Was ist also die Geschichte hinter der Aktie, die ich heute betrachte?
Ich spreche von Gamma-Kommunikation (LSE:GAMA). Im vergangenen Jahr ist die Aktie um 32 % gefallen, liegt aber immer noch im Minus FTSE 250. Es handelt sich also nicht um eine kleine Aktie, die potenziell große Gewinne verspricht.
Der Aktienkurs beträgt derzeit 899 Pence. Ich sehe 11 verschiedene Mitwirkende an der Prognose, wobei der niedrigste bei 1.080p und der höchste bei 1.820p liegt. Eine bemerkenswerte Erwähnung geht an Barclayswobei das Team für nächstes Jahr einen Preis von 1.600 Pence prognostiziert.
Basierend auf dem durchschnittlichen Zielpreis von 1.483 Pence würde dies bei Erreichen einen Anstieg von 65 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeuten. Auch wenn dieser Durchschnitt nicht erreicht wird, ist selbst der niedrigste erwartete Preis höher als der Britische Aktie ist gerade jetzt.
Einen Schritt zurück machen
Bevor ich auf meine Meinung eingehe, ist es wichtig zu verstehen, warum die Aktie im vergangenen Jahr gefallen ist. Ein Rückgang um 32 % ist nicht wegzudenken!
Das Unternehmen ist ein Cloud-Telefonanbieter, der zugehörige Technologie und Software verkauft. Leider war die Nachfrage kleiner Unternehmen aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen schwächer, was das organische Umsatzwachstum dämpfte.
Darüber hinaus gibt es derzeit einen strukturellen Wandel in der Branche im Zusammenhang mit der Abschaltung des britischen PSTN. Dieser Prozess, der die Beendigung des alten Kupfertelefonnetzes beinhaltet, hat sich verzögert und hat kurzfristige Gewinne geschmälert. Dies liegt daran, dass Kunden, die alte Hardware durch Glasfaserlösungen ersetzen, für Gamma häufig geringere Gewinnspannen generieren.
Auch wenn dies weiterhin Risiken für die Zukunft sind, hat ein Update letzten Monat dies gezeigt bereinigtes EBITDA Für das Gesamtjahr wird erwartet, dass er innerhalb der Konsensspanne von 140 bis 143 Millionen Pfund liegt. Daher ist das Geschäft immer noch profitabel und läuft gut, nur nicht mit dem Wachstumstempo, das manche erwarten.
Gut aufgestellt
Es gibt viele Gründe zu der Annahme, dass sich die Aktie im kommenden Jahr gut entwickeln könnte. Der umfassendere Wandel hin zur Cloud-Kommunikation geht weiter. Gamma ist gut positioniert, um von dieser anhaltenden Entwicklung zu profitieren. Auch auf dem deutschen Markt ist ein starkes Wachstum zu verzeichnen, und viele Unternehmen setzen dort nicht vollständig auf Cloud-Kommunikation, was eine lukrative Chance darstellt.
Obwohl ich glaube, dass die Aktie im Jahr 2026 steigen könnte, fällt es mir schwer, das Potenzial für einen Anstieg um 65 % zu erkennen. Woher soll das kommen? Allerdings denke ich, dass das Unternehmen nach dem Preisverfall einen guten Wert zu haben scheint, weshalb es sich für Anleger um eine Aktie handelt, die man in Betracht ziehen sollte. Von da an kann niemand das Ausmaß der Erholung erraten!
