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Der FTSE 100 wird später in diesem Monat eine neue Bankaktie erhalten und beitreten HSBC, Lloyds, Barclays, NatWest, Und Standard Chartered im führenden britischen Index. Dies ist die Belohnung des Kreditgebers für den unglaublichen Anstieg seines Aktienkurses 877 % in den letzten fünf Jahren.
Dividenden sorgen dafür, dass die Gesamtrendite in diesem Zeitraum deutlich über 1.000 % liegt!
Schauen wir uns diesen Footsie-Neuling einmal genauer an, um zu sehen, ob es sich vielleicht lohnt, über den Kauf nachzudenken.
Eine Rakete an der Londoner Börse
Die betreffende Aktie ist Lion Finance Group (LSE:BGEO), ehemals Bank of Georgia. Es wird in zwei Wochen in den FTSE 100 aufgenommen, wenn die neuesten Änderungen stattfinden. Hinzu kommt eine Online-Handelsplattform IG-Gruppewährend Fluggesellschaft easyJet Und Hikma Pharmaceuticals wird aussteigen.
Was hat diese unglaubliche Leistung verursacht? Vereinfacht gesagt hat Lion Finance von einer unglaublich starken georgischen Wirtschaft profitiert.
Zwischen 2021 und 2024 betrug das BIP-Wachstum durchschnittlich über 9 % pro Jahr, angetrieben durch Finanzzuflüsse, niedrige Inflation, höheren Konsum, einen Zustrom qualifizierter Migranten, die vor dem Krieg in der Ukraine flohen, steigenden Tourismus und die Lage des Landes als Handels-/Logistikzentrum zwischen Ost und West.
Die Bank hat diese fruchtbaren Bedingungen voll ausgenutzt und ihre Erträge über fünf Jahre hinweg mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von etwa 50 % gesteigert. Dividenden und Aktienrückkäufe waren reichlich vorhanden und lockten mehr Anleger in die Aktie.
Der Erwerb Die Gründung der Ameriabank (der führenden Bank im benachbarten Armenien) im Jahr 2024 sorgte für einen zweiten Wachstumsmotor.
Ich habe zu früh verkauft
Leider besaß ich diese Aktie zuvor, habe sie aber Ende 2024 verkauft, als es in Georgia nach dem umstrittenen Wahlergebnis losging. Dabei kam es im ganzen Land zu öffentlichen Massenprotesten unter dem Vorwurf der Wahlmanipulation. Die Dinge sahen damals sehr heikel aus.
Da der Beitritt des Landes zur Europäischen Union auf Eis gelegt wurde und die Regierung unter internationaler Beobachtung stand, befürchtete ich, dass politische Unruhen zu geringeren ausländischen Direktinvestitionen und weniger Tourismus führen könnten. Ich persönlich habe damals einen Besuch in Tiflis aufgeschoben.
Obwohl meine Befürchtungen logisch waren, waren sie letztlich unbegründet. Im vergangenen Jahr wuchs die Wirtschaft Georgiens um 7,5 %. Und obwohl dies eine Verlangsamung gegenüber den Vorjahren bedeutete, bleibt Georgien, ebenso wie Armenien, eine der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaften in Europa und im Kaukasus.
Der Nettogewinn von Lion Finance stieg im Jahr 2025 um 21 % auf 2,2 Mrd. GEL (ca. 600 Mio. £), mit einer außergewöhnlichen Eigenkapitalrendite von 28,4 %. Die Zahl der monatlich aktiven digitalen Einzelhandelsnutzer stieg in Georgia um 15 % auf über 1,8 Millionen, gegenüber nur 355.000 im Jahr 2019.
Unterdessen stieg die Zahl der monatlich aktiven digitalen Nutzer der Ameriabank um 45,3 % auf 336.000, wobei der Einzelgewinn um 23,6 % stieg.
Wert im Angebot
Offensichtlich hat die Bank in den letzten Jahren Vollgas gegeben. Aber lohnt es sich, die Aktie beim Einstieg in den FTSE 100 in Betracht zu ziehen? Ich denke, dass dies der Fall ist, trotz der oben erwähnten politischen Risiken, die jederzeit zwischen den pro-russischen und der EU-nahen politischen Fraktionen aufflammen könnten.
Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt lediglich sechs und liegt damit deutlich unter dem Durchschnitt des FTSE 100 und anderer Bankaktien. Kombiniert man dies mit einer sehr gut abgesicherten Dividendenrendite von 3,5 %, sehe ich hier ein großes Mehrwertangebot.
Beachten Sie, dass der Internationale Währungsfonds mittelfristig ein BIP-Wachstum Georgiens von 5 % prognostiziert. Darüber hinaus bietet Armenien viel langfristiges Wachstum im digitalen Banking. Heute beträgt die digitale Durchdringung der Ameriabank nur etwa 11 % der Gesamtbevölkerung.
