Metaplanetdas in Tokio notierte Bitcoin-Finanzunternehmen, plant, bis zu 21 Milliarden Yen (137 Millionen US-Dollar) durch die Ausgabe neuer Aktien und Optionsscheine aufzubringen, während es sein Kapital verdoppelt Strategie Bitcoin zu akkumulieren und gleichzeitig die Hebelwirkung zu reduzieren.
Das Unternehmen sagte Die Mittel werden durch die Zuteilung neuer Stammaktien und Aktienerwerbsrechte Dritter direkt an ausgewählte Investoren und nicht durch ein öffentliches Angebot aufgebracht.
Im Rahmen des Plans Metaplanet wird ausgegeben 24,53 Millionen neue Stammaktien zu einem Preis von 499 Yen pro Aktie – etwa 5 % über dem vorherigen Schlusskurs – was einen Voraberlös von etwa 12,24 Milliarden Yen generiert.
Die Aktien des Unternehmens schlossen bei 456 Yen, was einem Minus von etwa 4 % entspricht, was auf kurzfristige Verwässerungssorgen trotz der höheren Preise zurückzuführen ist.
Mit jeder neu ausgegebenen Aktie sind 0,65 Aktienerwerbsrechte verbunden, was 15,94 Millionen potenziellen zusätzlichen Aktien entspricht und einer Optionsabdeckung von 65 % entspricht. Die Optionsscheine haben einen festen Ausübungspreis von 547 Yen und können über einen Zeitraum von einem Jahr ausgeübt werden. Bei vollständiger Ausübung würden sie einen zusätzlichen Erlös von 8,9 Milliarden Yen generieren.
Wichtig ist, dass es sich bei den Optionsscheinen um Instrumente mit festem Ausübungspreis und nicht um Optionsscheine mit beweglichem Ausübungspreis handelt, wodurch eine variable Verwässerung für bestehende Aktionäre begrenzt wird.
„Die 65-prozentige Warrant-Deckung, die ein Jahr lang zu ¥547 ausgeübt werden kann, ist ein fester Ausübungspreis“, sagte Dylan LeClair, Leiter der Bitcoin-Strategie bei Metaplanet. „Die Finanzierungsstruktur ermöglicht es Metaplanet, die Volatilität der Stammaktien zu nutzen, um Aktien mit einem Aufschlag zum Marktwert zu verkaufen und gleichzeitig Kapital zu beschaffen.“
Metaplanet sagte, 5,2 Milliarden Yen des Vorabkapitals würden zur teilweisen Rückzahlung bestehender Schulden verwendet. Laut dem Dashboard des Unternehmens hat Metaplanet derzeit ausstehende Schulden in Höhe von etwa 280 Millionen US-Dollar.
Metaplanet wird das Geld verwenden, um Bitcoin zu kaufen
Mit den verbleibenden Mitteln wird in erster Linie unterstützt weitere Bitcoin-Käufeneben allgemeinen Unternehmenszwecken und der Ausweitung seines Bitcoin-Einkommensgenerierungsgeschäfts, das Optionsstrategien und Kreditvergabe umfasst.
Das Unternehmen sagte, etwa 14 Milliarden Yen (91,2 Millionen US-Dollar) seien speziell für die Anhäufung von Bitcoin vorgesehen, weitere 1,5 Milliarden Yen (9,8 Millionen US-Dollar) seien für einkommensschaffende Aktivitäten vorgesehen.
Der Vorstand genehmigte die Finanzierung bei einer Sitzung am Donnerstag, wobei der Zuteilungs- und Zahlungstermin auf den 13. Februar 2026 festgelegt wurde. Die Optionsscheine können vom 16. Februar 2026 bis zum 15. Februar 2027 ausgeübt werden.
Metaplanet hält derzeit 35.102 Bitcoins und ist damit der viertgrößte Bitcoin-Inhaber unter den börsennotierten Unternehmen. Das Unternehmen orientiert sich bei seiner Strategie an in den USA ansässigen Unternehmen wie Strategy (ehemals MicroStrategy), das mit mehr als 700.000 BTC nach wie vor der größte Unternehmensinhaber ist.
Die Kapitalerhöhung folgt dem kürzlich angekündigten langfristigen Ziel von Metaplanet, bis 2027 bis zu 210.000 BTC – etwa 1 % des gesamten Bitcoin-Angebots – zu erwerben. Das Unternehmen sagte, die Anhäufung werde schrittweise erfolgen und über seine Tochtergesellschaft Metaplanet Lightning Capital verwaltet werden.
Trotz des jüngsten Rückgangs von Bitcoin – BTC wurde zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei etwa 87.800 US-Dollar gehandelt – zeigte sich Metaplanet weiterhin zuversichtlich hinsichtlich der mittel- bis langfristigen Aussichten des Vermögenswerts. Das Unternehmen fügte hinzu, dass es davon ausgeht, dass die Finanzierung nur minimale Auswirkungen auf seine Finanzergebnisse im Jahr 2026 haben wird, und dass es bei Bedarf alle wesentlichen Änderungen offenlegen wird.
