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Der S & P 500 Anfang April ein Hämmerung und fiel innerhalb weniger Tage um 11%. Während der Benchmark -US -Index seitdem um 7,6%zurückgegangen ist, bleiben viele Aktien von ihren jüngsten Höhen gut.
Amazonas (Nasdaq: Amzn) ist ein solches Beispiel. Der Aktienkurs ist immer noch 23% niedriger als zu Beginn des Februars.
Hier werde ich erklären, warum ich denke, dass die Aktie für langfristige Anleger zum Verkauf steht.
10 Jahre unglaubliches Wachstum
Vor einem Jahrzehnt war Amazon bereits ein Moloch. Es erzielte 2015 einen Umsatz von 107 Mrd. USD, wobei das Cloud -Geschäft (Amazon Web Services) im Jahresumsatz 10 Mrd. USD nahe kommt.
Der Marktkapitalisierung war über 300 Mrd. USD, was es zum größten gemacht hätte Ftse 100 fest – und es auch immer noch in einiger Entfernung!
Anleger haben damals möglicherweise fälschlicherweise angenommen, dass die wachstumsstarken Tage des E-Commerce-Riesen zu Ende gingen. Schneller Vorlauf bis heute ist die Marktkapitalisierung von Amazon knapp unter $ 2TRN!
Im vergangenen Jahr belief sich der Umsatz bei 638 Mrd. USD, wobei AWS gegenüber dem Vorjahr um 19% stieg und über 100 Mrd. USD beitrug. Unglaublich, der Betriebsgewinn von Amazon stieg um 86%und erreichte 68,6 Mrd. USD.
In den letzten 10 Jahren ist der Aktienkurs um 885%gestiegen!
Die Innovation geht weiter
Die Lektion hier ist, dass Amazon, nur weil es bereits ein Moloch ist, dies in den nächsten fünf bis zehn Jahren nicht weiter wachsen kann. In der Tat sieht mir das jüngste Brief von Andy Jassy an die Aktionäre aus. Dies sieht mir sehr wahrscheinlich.
Das Unternehmen plant, in diesem Jahr bis zu 100 Mrd. USD zu investieren, ein Großteil dieser KI -Funktionen für künstliche Intelligenz (KI). Dienstleistungen wie Sagemaker, Bedrock und Nova helfen Kunden bereits dabei, KI -Anwendungen schneller und günstiger zu erstellen, einzusetzen und zu skalieren.
In der gesamten Firma werden mehr als 1.000 generative KI -Anwendungen erstellt. Und der neue Alexa+ ist sehr personalisiert, mit kontextbezogenem Gedächtnis. Es verfügt über fortgeschrittene Agentenfunktionen, was bedeutet, dass es auf selbstgesteuerte Weise besser im Internet navigieren kann, um mehr Aufgaben im Namen der Kunden zu erledigen.
Wir glauben weiterhin, dass AI eine einmalige Neuerfindung von allem ist, was wir wissen. Die Nachfrage ist anders als alles, was wir zuvor gesehen haben.
Amazon -CEO Andy Jassy
Amazon setzt sich auch dafür ein, E-Commerce-Lieferungen zu beschleunigen. Nach meiner Erfahrung ist dies ein Bereich, in dem es bereits keinen Wettbewerb gibt. Als Prime -Mitglied bestelle ich oft morgens etwas und es wird später am selben Tag entsandt. Durch den Prime Air Drone Delivery -Service beabsichtigt sie jedoch, dass sie in einer Stunde Artikel an Kunden übertragen.
An anderer Stelle richtet sich sein Satellite-Netzwerk (Project Kuiper) auf die 400 m-500-m-Haushalte auf der ganzen Welt, die keinen Zugang zu Breitband haben. Dieser Service zielt schließlich darauf ab, direkt mit SpaceXs Starlink zu konkurrieren.
Attraktive Bewertung
Ein Risiko hier sind jetzt Tarife. Viele Drittanbieter-Verkäufer bei Amazon sind in China ansässig und viele US-amerikanische Quellprodukte von chinesischen Herstellern. Wenn Verkäufer die Preise dramatisch erhöhen, könnte dies das Wachstum des Kerngeschäfts von Amazon beeinflussen.
In der Zwischenzeit würde eine US -Rezession diese Risiken verschärfen und gleichzeitig für AWS problematisch sein. Das Potenzial für zukünftiges Wachstum durch AWS und digitale Werbung sieht jedoch sehr stark aus.
Basierend auf den Prognosen von 2026 wird die Aktie mit dem 23,8 -fachen Vorwärtsgewinn gehandelt. Es war selten so billig. Ich denke, die Belohnungen überwiegen bei weitem die Risiken für langfristige Investoren.
