Nvidia (NVDA) Aktie war eindeutig so Wall Streetist der Größte KI Sieger, aber Morgan Stanley ist der Meinung, dass es viel mehr Spielraum hat.
Analyst Joe Moore hat gerade sein Kursziel angehoben 250 $ Zu 235 $ein gewaltiger 38 % Aufwärtspotenzial von Nvidias aktuellem Preis bei 181,46 $.
Moore, Auf TipRanks mit 5 Sternen bewertetspürt die Sorgen darüber Google-übergeordnetes Alphabet (GOOGL) oder Advanced Micro Devices (AMD) Aufholjagden sind „überbewertet“, wobei neue Überprüfungen bestätigen, dass Nvidia keine nennenswerten Verluste erlitten hat Marktanteil.
Stattdessen bleibt die Nachfrage nach seinen GPUs, HBM und fortschrittlichen Verpackungen höher als erwartet, da Unternehmen um die Skalierung von KI-Modellen konkurrieren.
Moore ist der Meinung, dass Nvidia nach wie vor die erste Wahl für Kunden bleibt, da das Unternehmen weiterhin das beste Gesamtpreis-Leistungs-Verhältnis bietet, gestützt auf einen robusten Software-Stack und eine zuverlässige langfristige Roadmap.
Die Obergrenze der Nvidia-Aktie ist gerade gestiegen
Moores Optimismus ist auf Nvidias „End-to-End-Vorteil“ im GPU-Bereich zurückzuführen.
Mit dieser robusten Kombination aus überragender Chip-Leistung, Software-Reife und Bereitstellungsgeschwindigkeit hebt es sich deutlich von der Konkurrenz ab.
Im Wesentlichen entscheiden sich Kunden nicht wegen der enormen Leistung für Nvidia, sondern weil es die Schulungszeiten verkürzt und die Betriebskosten senkt und gleichzeitig große KI-Projekte im Zeitplan hält.
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Moore weist außerdem darauf hin, dass das knappe Angebot an GPUs, HBM und fortschrittlichen Verpackungen zeigt, wie aggressiv Hyperscaler die KI-Workloads steigern, was Nvidias beneidenswerte Position im Rennen stärkt.
Zur Veranschaulichung: Der Konsens der Wall Street zur Nvidia-Aktie liegt bei ein durchschnittliches Kursziel von 250,66 $was einen Anstieg von fast 38 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet.
Moores neues Ziel von 250 US-Dollar entspricht diesem Konsens, während Morgan Stanley fest im Lager verankert ist und Nvidia einen weiteren Vorsprung verschafft. Die Straße Die High-End-Schätzung erreicht 352 US-Dollarsodass Moores Einschätzung Nvidia am bullischen Ende der Spanne positioniert.
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Neben Morgan Stanley haben kürzlich auch andere Schwergewichte ihre Nvidia-Ziele übertroffen:
- Goldman Sachs & JPMorgan beide hoben ihre 12-Monats-Ziele von Nvidia auf etwa an 250 $aufgrund der immer noch steigenden Nachfrage nach KI-Infrastruktur und einer guten Sichtbarkeit der Rechenzentren.
- Jefferies hat es gestoßen Ziel an 250 $ von 240 $ während ich a kaufenEr sagte, Nvidia habe beim Wachstum „auf die Glocke geantwortet“ und sei gleichzeitig kritisch gegenüber dem KI-Ausbau.
- Kantor Fitzgerald ging noch einen Schritt weiter und erhöhte sein Ziel auf ein Straßenhoch 300 $ ab 240 $, Nvidia als behalten „Top Pick“ übergewichtig. Das Unternehmen argumentiert, dass wir uns noch in den Anfängen eines Multi-Billionen-Dollar-KI-Infrastrukturzyklus befinden.
Warum Nvidia immer noch den Markt für KI-Chips besitzt
Moores Argument, dass Nvidia keine nennenswerten Marktanteile verloren hat, mag wie eine Kurzformel eines Analysten klingen, aber die Daten stützen ihn tatsächlich.
Die neueste KI-Serverarbeit von TrendForce unterstreicht, dass Nvidia nahezu dominiert 70 % des KI-Chip-Marktes im Jahr 2025.
Und das, nachdem man den ganzen Trubel mit dem Aufkommen von Google-TPUs und anderen benutzerdefinierten ASICs berücksichtigt hat. Es wird auch darauf hingewiesen, dass sich die Hyperscaler-Investitionen weiterhin stark „auf Nvidias High-End-GPUs konzentrieren“, wobei hauseigene Chips derzeit größtenteils ergänzend sind.
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Weiter, Dell’Oros 2. Quartal 2025 Der Bericht über Rechenzentrumskomponenten spiegelt die gleiche Ansicht wider.
Nvidia hat alle Anbieter beim Verkauf von IT-Komponenten für Rechenzentren übertrumpft Blackwell Ultra Insbesondere ist es die treibende Kraft hinter dem Beschleuniger- und Speicherboom mit hoher Bandbreite.
Darüber hinaus schätzen breitere Branchenanalysen den Marktanteil von Nvidia immer noch irgendwo dazwischen 80 % bis 95 % des gesamten KI-Beschleunigermarktes und fast 92 % des GPU-Anteils im Rechenzentrum.
Zusätzliche Prüfungen von TrendForce, Counterpoint, Canalys und Omdia unterstützen dieses Muster, die Prognose 70 %–80 % im AI-GPU-Auslieferungsanteil für Nvidia bis 2025-26.
Auch OEMs wie Dell, HPESupermicro und Lenovo bleiben Nvidia bei der Entwicklung ihrer Flaggschiff-KI-Server rund um Hopper und Blackwell treu.
Auch außerhalb der Wall Street sehen wir ein ähnliches Muster.
Zum Beispiel in einem Beitrag von Reddit r/dataisbeautiful (ein Subreddit mit over 1 Million wöchentliche Besucher), zeichnete ein Benutzer GPU-Preis-Leistungs-Trends über mehrere Nvidia-Generationen hinweg auf.
Obwohl sich der Beitrag nicht auf die KI-Schulung im Rechenzentrum konzentrierte, stimmt die Gesamtgeschichte dennoch überein; Jede neue Nvidia-Generation bietet mehr Arbeit für den Dollar.
Darüber hinaus stimmt diese Erkenntnis auf Verbraucherebene mit dem überein, was unabhängige KI-Benchmarks in viel größerem Maßstab zeigen.
In einem Test berichtet von AIMultipleein Nvidia H100 fast gedrängt 23.000 Token pro Sekunde auf einem 2,69 $/Stunde Cloud-Instanz, was ungefähr der Fall ist 8.600 Token pro Sekunde für jeden ausgegebenen Dollar.
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