MYX Finance [MYX] sieht sich mit einer Verschlechterung der Preisaussichten konfrontiert, da der Vermögenswert seine Verluste ausweitet. Die Preisschwäche steht im Einklang mit schwachen Fundamentaldaten, da das Protokoll Schwierigkeiten hat, genügend Einnahmen zu generieren, um die Betriebskosten zu decken.
Kurzfristig bestimmt die Derivateaktivität die Marktrichtung. Die Positionierung auf ewigen Märkten, unabhängig davon, ob sie von Long- oder Short-Positionen dominiert werden, prägt die kurzfristige Preisentwicklung von MYX.
Finanzierungsraten signalisieren eine kurze Dominanz
Die fortwährende Futures-Aktivität hat den Abwärtsdruck verstärkt. In den letzten 24 Stunden MYX ging zum Zeitpunkt der Drucklegung um 18 % zurück, wobei sich die Dynamik während des Umzugs beschleunigte.
Gleichzeitig zeigten die Daten von CoinGlass, dass die Finanzierungsrate auf -1,0858 % gesunken ist. Ein negativer Zinssatz deutet darauf hin, dass sich Short-Positionen für Long-Positionen auszahlen, was darauf hindeutet, dass der Markt zu einer rückläufigen Positionierung tendiert. Die aktuelle Preisentwicklung bestätigt, dass die Verkäufer Kontrolle ausüben.
Quelle: CoinGlass
Insbesondere hat der negative Finanzierungssatz keine Kapitalflucht ausgelöst. Das Open Interest (OI) stieg um 1 %, erhöhte sich um etwa 250.000 US-Dollar und erhöhte die gesamten ausstehenden Positionen auf etwa 25 Millionen US-Dollar.
Typischerweise geht eine starke negative Finanzierung mit einem sinkenden OI einher, wenn Händler ihr Engagement abbauen. In diesem Fall verbleibt das Kapital auf dem Markt, was eher auf eine aktive Beteiligung als auf eine umfassende Liquidation schließen lässt.
Divergenz auf Börsenebene bei der Positionierung
Trotz einer kurzen Dominanz auf aggregierter Ebene zeigen börsenspezifische Daten Divergenzen.
Long/Short-Verhältnisse bei Binance, Bybit, KuCoin und BingX zeigen eine höhere Long-Beteiligung. Bybit liegt an der Spitze, wobei 51 % des gesamten unbefristeten Volumens auf Long-Positionen entfallen.
Quelle: CoinGlass
Die Positionierung von Bybit hat angesichts seines erheblichen Anteils am Open Interest und Handelsvolumen von MYX zusätzliches Gewicht. Diese Divergenz deutet darauf hin, dass sich bestimmte Händlerkohorten auf eine mögliche Erholung einstellen, obwohl die Finanzierung insgesamt negativ ist.
Die Ströme am Spotmarkt weisen Anzeichen einer selektiven Akkumulation auf. In den letzten 24 Stunden verzeichnete MYX einen Nettokapitalzufluss von rund 224.000 US-Dollar. Verglichen mit der typischen täglichen Kaufaktivität stellt dies einen deutlichen Anstieg der Nachfrage dar.
Liquiditätscluster definieren die kurzfristige Struktur
Die Liquidations-Heatmap hebt bedeutende Liquiditätscluster über dem aktuellen Preis hervor. Solche Konzentrationen wirken oft als kurzfristige Magneten, da sich der Preis tendenziell in Richtung Bereiche mit hoher Hebelwirkung bewegt.
Das Vorhandensein größerer Cluster im Overhead erhöht die Wahrscheinlichkeit einer liquiditätsbedingten Aufwärtsbewegung. Die Abwärtsliquidität bleibt unterhalb des aktuellen Niveaus sichtbar, obwohl die Tiefe vergleichsweise geringer ist als die der Aufwärtscluster.
Während der allgemeine Trend weiterhin rückläufig ist, lässt die aktuelle Liquiditätsstruktur daher Spielraum für kurzfristige Aufwärtsvolatilität, die durch die Positionierung der Derivate und die Liquidationsdynamik bedingt ist.
Quelle: CoinGlass
Letzte Gedanken
- Leerverkäufer machen einen erheblichen Teil der Liquidität auf dem Derivatemarkt aus.
- Händler auf Bybit, CoinEx und BingX erhöhen ihr Long-Engagement trotz des erhöhten Abwärtsrisikos.
