GRUNDLAGENÜBERSICHT
USD:
Der US-Dollar wird nun gegenüber den meisten Hauptwährungen höher gehandelt, nachdem diese Woche erneut starke US-Daten vorgelegt wurden und die Spannungen zwischen den USA und dem Iran den Dollar möglicherweise stützen könnten. Der Markt rechnet immer noch mit einer Lockerung um 57 Basispunkte bis zum Jahresende, aber die starke pessimistische Positionierung gegenüber dem US-Dollar erfordert starke Gründe für einen weiteren Rückgang des Greenbacks.
Einen solchen Grund gibt es derzeit nicht, da die US-Daten überraschend positiv ausfallen. Auch Fed-Sprecher äußern den Eindruck, dass die Messlatte für weitere Zinssenkungen hoch gelegt sei und sie eine deutliche Verbesserung auf der Inflationsseite benötigen würden, um eine Zinssenkung in Betracht zu ziehen.
Heute erhalten wir die Flash-PMIs der USA und das BIP der USA für das vierte Quartal. Der Greenback könnte durch starke Daten, insbesondere an der PMI-Front, weiteren Auftrieb erhalten. Wir haben auch die mögliche Entscheidung des Obersten Gerichtshofs der USA zu Trumps Zöllen. Sollte das Gericht gegen die Zölle entscheiden, könnte der US-Dollar aufgrund positiver globaler Wachstumserwartungen schwächer werden.
INR:
Die indische Rupie befindet sich weiterhin in einem rückläufigen Strukturtrend gegenüber dem US-Dollar, aber die jüngsten positiven Entwicklungen an der Zölle- und Inflationsfront gaben dem INR kurzfristig Auftrieb. Tatsächlich einigten sich die USA und Indien schließlich auf ein Handelsabkommen und Präsident Trump kündigte an, die Zölle von 25 % auf 18 % zu senken.
Die RBI hielt die Zinssätze bei der letzten Sitzung stabil und letzte Woche sahen wir einen Anstieg der Inflation von 1,33 % im Dezember auf 2,75 % im Januar. Dies dürfte Zinssenkungen vorerst außer Acht lassen, da die Inflation nun innerhalb der 2-6 %-Toleranzspanne des 4 %-Ziels liegt.
Der Abwärtstrend der Rupie scheint sich fortzusetzen, da die guten Nachrichten eingepreist wurden. Der Fokus liegt nun auf dem Obersten Gerichtshof der USA. Sollte der Oberste Gerichtshof der USA gegen Trumps Zölle entscheiden, könnten wir eine weitere starke Rallye der Indischen Rupie erleben. Sollte das Gericht hingegen die Zölle beibehalten, dürfte sich nichts ändern, da sich der Markt bereits an die Zölle angepasst hat.
USDINR TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
USDINR – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir das sehen USDINR hat sich an der unteren Grenze des Kanals konsolidiert, während die Dip-Käufer weiterhin eingriffen, um sich für eine Rallye in Richtung der oberen Grenze des Kanals um die Marke von 93,00 zu positionieren. Die Aufwärtsdynamik scheint nun an Fahrt zu gewinnen, da wir im unteren Zeitrahmen einen wichtigen technischen Ausbruch erzielt haben. Die Verkäufer möchten, dass der Preis unter die Untergrenze des Kanals fällt, um die Tür für neue Tiefststände zu öffnen, wobei das Niveau von 89,50 das erste Ziel ist.
USDINR TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
USDINR – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass der Preis die wichtige Widerstandszone um die Marke von 91,00 überschritten hat. Beim Ausbruch drängten sich die Käufer zusammen, um als nächstes die 93,00-Marke ins Visier zu nehmen. Wenn der Widerstand, der sich nun in eine Unterstützung verwandelt hat, erneut getestet wird, können wir davon ausgehen, dass die Käufer weiterhin mit einem definierten Risiko unterhalb der Unterstützung eingreifen werden, um weiterhin neue Höchststände zu erreichen. Die Verkäufer hingegen möchten, dass der Preis wieder unter die Unterstützung fällt, um einen Rückgang in die Untergrenze des Kanals anzustreben und einen Ausbruch anzustreben.
USDINR TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
USDINR – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir hier nicht viel hinzufügen, obwohl wir sehen können, dass wir eine geringfügige Aufwärtstrendlinie haben, die das zinsbullische Momentum definiert. Wenn es zu einem Pullback bis zur Unterstützung kommt, möchten die Käufer ihren Stop-Loss möglicherweise unterhalb der Trendlinie platzieren, da sich der Pullback bis dorthin erstrecken könnte. Die Verkäufer hingegen werden wahrscheinlich bei jedem Durchbruch nach unten nachgeben, um die untere Grenze des Kanals anzuvisieren.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir schließen die Woche mit dem US-BIP für das vierte Quartal, dem US-amerikanischen PCE-Preisindex für Dezember, den US-Flash-PMIs und der möglichen Entscheidung des Obersten Gerichtshofs der USA zu Trumps Zöllen ab.
