Wenn Nancy Pelosi eine Bewegung an der Börse macht, bemerken es die Leute.
Der ehemalige Sprecher des Repräsentantenhauses hat sich einen Ruf für bemerkenswert gut getimte Aktiengeschäfte erworben. Ihre Portfolio-Entscheidungen lösen oft eine intensive Prüfung aus Privatanleger Ich versuche zu entschlüsseln, was Washingtons Machthaber wissen, was der Rest von uns nicht weiß.
Demnach Nancy Pelosi Aktien-TrackerIhr Aktienportfolio hat einen Wert von rund 32,5 Millionen US-Dollar. Bemerkenswert ist, dass sie zwei Mega-Cap-Tech-Aktien besitzt, die sich ebenfalls auszahlen Dividenden. Diese beiden Aktien, Microsoft und Alphabet, machen aus 22 % des Portfolios von Nancy Pelosi im Jahr 2026.
Beide Dividenden zahlenden Technologiegiganten stecken knietief in der Krise KI Revolution und die Generierung riesiger Geldbeträge. Darüber hinaus handelt es sich um strategische Wetten auf die Zukunft der künstlichen Intelligenz und des Cloud Computing.
Lassen Sie mich erläutern, warum diese beiden Aktien wichtig sind und was ihre Geschäfte derzeit wirklich antreibt.
Die KI-Fabrik von Microsoft läuft auf Hochtouren
Microsoft hat gerade ein Quartal abgeschlossen, das die meisten CFOs vor Freude zum Weinen bringen würde.
- Die Firma hielt an 77,7 Milliarden US-Dollar Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 18 %.
- Allein das Microsoft Cloud-Geschäft erzielte einen Umsatz von 49,1 Milliarden US-Dollarein Wachstum von 26 %.
- Eine Geschäftseinheit, die vierteljährlich fast 50 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet, wächst immer noch mit den Raten, die man von einem erfolgreichen Startup erwarten würde.
- Azure, die Cloud-Plattform von Microsoft, wuchs im letzten Quartal um 40 %.
Und worauf es ankommt: Die Nachfrage ist so groß, dass Microsoft nicht mithalten kann. CEO Satya Nadella gaben zu, dass ihre Kapazitäten begrenzt sind und dass dies mindestens bis zum Ende ihres Geschäftsjahres der Fall sein wird.
Denken Sie eine Sekunde darüber nach. Entsprechend CNBCMicrosoft gibt pro Quartal fast 35 Milliarden US-Dollar für Rechenzentren, GPUs und KI-Infrastruktur aus und kann immer noch nicht schnell genug bauen, um die Kundennachfrage zu befriedigen.
Die KI-Wette zahlt sich bereits in echten Dollar aus.
- Microsoft 365 Copilotihr KI-Assistent für Büroangestellte, wird mittlerweile von über 90 % der Fortune-500-Unternehmen verwendet.
- Das Produkt ist weniger als zwei Jahre alt und sorgt bereits für ein bedeutendes Umsatzwachstum.
- Copilot ist kostenpflichtig für 30 $ pro Benutzer und Monat, zusätzlich zu bestehenden Microsoft 365-Abonnements.
Das ist reine Margenerweiterung.
GitHub-Copilotder KI-Codierungsassistent, hat mittlerweile 26 Millionen Nutzer. Entwickler akzeptieren jeden Monat Hunderttausende Zeilen KI-generierter Codevorschläge, was sie zu einer geschäftskritischen Infrastruktur für die Erstellung moderner Software macht.
CFO Amy Hood machte einen entscheidenden Punkt Ergebnisaufruf Das müssen Anleger verstehen.
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Werbespot von Microsoft verbleibende LeistungsverpflichtungIm Wesentlichen beliefen sich die vertraglich vereinbarten Einnahmen, die noch nicht erfasst wurden, auf 392 Milliarden US-Dollar.
Diese Zahl hat sich in zwei Jahren fast verdoppelt. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit dieser Verträge beträgt nur etwa zwei Jahre, was bedeutet, dass Kunden in relativ kurzen Zeiträumen massive Ausgaben tätigen.
Die Dividende von Microsoft steigt weiter
Während Microsoft mit KI für Schlagzeilen sorgt, dürfen wir nicht vergessen, dass es auch ein Dividendenwachstum ist. Entsprechend Yahoo Finanzenzahlt das Unternehmen eine vierteljährliche Dividende von 0,91 US-Dollar pro Aktie, was bei aktuellen Kursen einer Rendite von rund 0,79 % entspricht.
Das wird Einkommensinvestoren nicht in Ohnmacht fallen lassen, aber worauf es ankommt: Seit 2004 hat Microsoft seine Dividende jedes Jahr erhöht. laut Fiscal.ai.
- Das Unternehmen erwirtschaftete im letzten Quartal einen operativen Cashflow von 45 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 32 % entspricht Tikr.com.
- Freier Cashflow erreichte 25,7 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 33 %.
- Sie 10,7 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre zurückgegeben durch Rückkäufe und Dividenden in nur drei Monaten.
Dieses Unternehmen kann es sich problemlos leisten, seine Dividende weiter zu erhöhen und gleichzeitig über 100 Milliarden US-Dollar pro Jahr für die KI-Infrastruktur auszugeben. Die meisten Unternehmen müssten sich entscheiden. Microsoft nicht.
Das Suchgeschäft von Alphabet wird intelligenter
Lassen Sie uns nun über Alphabet sprechen, das gerade dies gemeldet hat das erste Quartal mit einem Umsatz von 100 Milliarden US-Dollar. Der Das Unternehmen steigerte den Umsatz um 16 % 102,3 Milliarden US-Dollar erreichen Google-Suche allein erwirtschaftete 56,6 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 15 %.
Hier erfahren Sie, was Skeptiker bei Alphabet falsch machen. Es gibt endlose Diskussionen darüber, dass KI das Suchgeschäft von Google zerstören könnte. ChatGPT sollte der Google-Killer sein. Stattdessen beschleunigen sich die Sucheinnahmen von Google.
Warum? Weil Alphabet herausgefunden hat, wie KI die Suche verbessern und nicht ersetzen kann.
CEO Sundar Pichai hat bei der Gewinnmitteilung einige faszinierende Zahlen für KI-Übersichten bekannt gegeben. Er erklärte:
- Abfragewachstum nimmt aufgrund dieser KI-Funktionen tatsächlich zu und nicht ab.
- Der KI-Mode Durch die Funktion, mit der Benutzer mit der Suche interagieren können, verdoppelte sich die Anzahl der Suchanfragen im Laufe des Quartals.
- Das hat es bereits 75 Millionen täglich aktive Nutzer und sorgt für ein inkrementelles Wachstum der Gesamtanfragen.
Übersetzung: Menschen suchen mehr und nicht weniger, weil KI es einfacher macht, Antworten zu erhalten.
Und hier ist der Clou: Alphabet monetarisiert diese KI-Sucherlebnisse ungefähr im gleichen Tempo wie die herkömmliche Suche. Werbetreibende nutzen KI, um neue Kunden zu erreichen, die sie zuvor nicht ansprechen konnten.
Google Cloud ist endlich ein Kraftpaket
Jahrelang war Google Cloud der Nachzügler im Cloud-Krieg, hinter Microsoft Azure und Amazon Web Services. Nicht mehr.
Google Cloud wuchs um 34 % und erreichte einen Umsatz von 15,2 Milliarden US-Dollar. Operative Marge erweitert von 17 % vor einem Jahr auf fast 24 % in diesem Quartal.
Das Geheimnis? KI-Infrastruktur und Googles eigene KI-Modelle.
- Google bietet die größte Auswahl an KI-Chips in der Branche an, darunter sowohl NVIDIA-GPUs als auch eigene benutzerdefinierte TPU-Chips.
- Neun der zehn größten KI-Labore Verwenden Sie Google Cloud.
- Anthropic, eines der angesagtesten KI-Startups, vor kurzem zur Verwendung verpflichtet bis zu 1 Million Google TPUs.
Googles eigene KI-Modelle erfreuen sich zunehmender Beliebtheit.
Gemini 2.5 Pro, ihr neuestes Modell, hat 1,3 Billiarden Token verarbeitet20-mal schneller als ihre Vorgängerversion. Mit dem Veo-Videoerstellungsmodell von Google wurden über 230 Millionen Videos erstellt.
Der Rückstand von Google Cloud – vertraglich vereinbarte, aber noch nicht erfasste Einnahmen –erreichte 155 Milliarden US-Dollar82 % mehr als im Vorjahr. CFO Anat Ashkenazi wies darauf hin, dass Google Cloud in den ersten neun Monaten des Jahres 2025 mehr Milliardenverträge unterzeichnet habe als in den beiden Jahren zuvor zusammen.
Die Dividendengeschichte bei Alphabet
Die Dividende von Alphabet ist neuer als die von Microsoft, aber das Unternehmen verfügt über den Cashflow, um aggressive Erhöhungen zu unterstützen. Das Unternehmen generiert Fast 74 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow in den letzten zwölf Monaten.
Die vierteljährliche Dividende beträgt derzeit 0,21 US-Dollar pro Aktie, was einer Rendite von etwa 0,25 % entspricht. Das ist bescheiden, aber schauen Sie sich die Entwicklung an.
Alphabet hat seine Dividende in diesem Jahr um 5 % erhöht und hat angesichts der Cash-Generierung viel Spielraum für weitere Erhöhungen.
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Analysten prognostizieren, dass die jährliche Dividende pro Aktie im Jahr 2029 auf 1,13 US-Dollar steigen wird, gegenüber 0,84 US-Dollar im Jahr 2025. nach Angaben von Tikr.com.
Das Unternehmen beendete das Quartal mit 98,5 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und marktfähigen Wertpapieren. Sie kauften im Laufe des Quartals Aktien im Wert von 11,5 Milliarden US-Dollar zurück. Dieses Unternehmen kann es sich leicht leisten, mehr Geld an die Aktionäre zurückzuzahlen.
Warum Nancy Pelosis Timing wichtig ist
Sowohl Microsoft als auch Alphabet befinden sich an einem Wendepunkt. Der Ausbau der KI-Infrastruktur ist im Gange. Die Nachfrage ist anhand unterzeichneter Verträge in Milliardenhöhe greifbar und messbar.
Die KI-Produkte von Microsoft erwirtschaften bereits vierteljährlich Milliarden. Die KI-Funktionen von Google fördern das Suchanfragenwachstum und halten die Monetarisierungsraten bei der Suche aufrecht.
Der Dividendenaspekt ist wichtig, weil er zeigt, dass Alphabet und Microsoft ausgereifte, gewinnbringende Unternehmen sind, die das KI-Rennen gewinnen. Sie zahlen Dividenden und kaufen Aktien zurück, während sie gleichzeitig mehr Geld für die KI-Infrastruktur ausgeben als alle anderen.
Wenn Pelosis Erfolgsbilanz etwas sagt, dann ist es, dass sie dazu neigt, Qualitätsunternehmen zu kaufen, wenn der Markt deren kurzfristige Dynamik unterschätzt. Sowohl Microsoft als auch Alphabet passen zu dieser Beschreibung.
Die KI-Revolution ist teuer. Es erfordert Hunderte Milliarden an Infrastrukturausgaben. Nur eine Handvoll Unternehmen verfügen über die Bilanzen und den Cashflow, um in dieser Größenordnung mithalten zu können. Microsoft und Alphabet sind zwei davon.
Und im Gegensatz zu den Dotcom-Blasediese Ausgaben werden durch tatsächliche Kundenverpflichtungen und Einnahmen heute gestützt, nicht durch Versprechen zukünftiger Gewinne. Wenn die Kapazität eingeschränkt ist, weil die Nachfrage das Angebot übersteigt, ist das das größte Problem, das ein Unternehmen haben kann.
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