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Es ist toll, heute Bargeld auf dem Bankkonto zu haben. Aber für geduldige Anleger kann es morgen mehr bedeuten, heute weniger zu haben. Dies gilt, wenn man sich darauf konzentriert FTSE 100 Aktien, die großzügige Dividenden zahlen. So könnte jemand ein robustes Portfolio aufbauen, das (theoretisch) lebenslange Erträge auszahlen könnte.
Ignorieren der höchsten Optionen
Meiner Meinung nach besteht der Trick, Jahr für Jahr Dividendenerträge aus Aktien zu generieren, darin, sich nicht auf die Aktien mit der höchsten Rendite zu konzentrieren. Natürlich ist eine hohe Dividendenrendite sehr attraktiv. Dies dürfte jedoch nur für etwa ein Jahr der Fall sein. Die Rendite könnte aufgrund eines fallenden Aktienkurses hoch sein. Wenn das Unternehmen in Schwierigkeiten gerät, könnte die Dividende pro Aktie in Zukunft gekürzt werden, was die Rendite verringert.
Vielmehr ist es für einen Anleger möglicherweise besser, sich auf Aktien mit überdurchschnittlichen Renditen zu konzentrieren, die dennoch angemessen sind. Beispielsweise beträgt die durchschnittliche Rendite des FTSE 100 derzeit 3,16 %. Die höchste angebotene Rendite beträgt 10,48 %. Wenn ich mich für Aktien im Bereich von 5 % bis 7 % entscheide, denke ich, dass dies der Fall ist ein süßer Ort für Nachhaltigkeit und großzügiges Einkommen.
Die Auswahl von Unternehmen mit einer guten Erfolgsbilanz bei der Ausschüttung von Dividenden versetzt den Anleger in eine bessere Position, lebenslange Erträge zu erwirtschaften. Wenn man ein Portfolio mit einem Dutzend Aktien hält, könnte man selbst in schwierigen Marktphasen ein konstantes Einkommen erzielen.
Das Risiko ewiger Zahlungen besteht natürlich darin, dass Dividenden nicht garantiert sind. Unternehmen müssen nicht zahlen, wenn Die Erträge sind rückläufigZum Beispiel. Auch wenn eine Erfolgsbilanz die Absicht für die Zukunft zeigt, bedeutet dies nicht, dass das Einkommen definitiv ausgezahlt wird.
Auf den Wellen reiten
Ein zu berücksichtigendes Beispiel ist Admiral (LSE:ADM). Nach meinen Unterlagen wird seit 2005 jedes Jahr eine Dividende ausgeschüttet. Derzeit beträgt die Dividendenrendite 5,66 %.
Im vergangenen Jahr ist der Aktienkurs um 28 % gestiegen. Diese Outperformance ist auf einige Bereiche zurückzuführen. Die Schaden-Kosten-Quote (Schaden + Kosten vs. Prämien) von Admiral war in letzter Zeit gut. Dies ist auf eine Mischung aus wettbewerbsfähigen Preisen und geringerer Schadensvolatilität zurückzuführen. Darüber hinaus hat das Unternehmen von seinem Rückversicherungsmodell profitiert. Vereinfacht ausgedrückt kann Admiral nach eigenem Ermessen einen Teil des Risikos an die Rückversicherer weitergeben. Dies ermöglicht eine kontinuierliche Steuerung des Schadenrisikos und sorgt für mehr Ertragsstabilität.
Ich denke, die Dividende ist vor allem deshalb nachhaltig, weil Admiral ein kapitalarmes Geschäftsmodell betreibt. Schließlich geht es nicht darum, große Mengen Geld in Maschinen, Lagerhallen oder ähnlichem zu binden. Derzeit liegt die Dividendendeckungsquote bei 1, was bedeutet, dass der Gewinn je Aktie die Dividende je Aktie vollständig decken kann.
Ein Problem ist das regulatorische Umfeld. Die Financial Conduct Authority (FCA) hat die Befugnis, Richtlinien zu ändern, die sich negativ auf Admiral auswirken, die Compliance-Kosten in die Höhe treiben oder Bußgelder riskieren könnten.
Trotz dieses Risikos denke ich, dass es für jeden Anleger, der ein passives Einkommen fürs Leben aufbauen möchte, eine Überlegung wert ist.
