Zum Zeitpunkt der Drucklegung, Pippin [PIPPIN] verzeichnete in den letzten 24 Stunden einen starken Anstieg von 26 %, den größten Anstieg auf dem gesamten Markt in diesem Zeitraum, auch wenn die allgemeinen Bedingungen weiterhin schwach blieben.
Während die Bewegung neue Kapitalzuflüsse nach sich zog, deuten Derivate- und Liquiditätsdaten darauf hin, dass die Rallye möglicherweise bullische Liquidität absorbiert, bevor es zu einer möglichen Abwärtsbewegung kommt.
Die Derivateaktivität treibt den Aufwärtstrend voran
Die bullische Positionierung auf dem Derivatemarkt von PIPPIN spielte bei der aktuellen Rallye eine zentrale Rolle.
Das Open Interest (OI) stieg zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels auf etwa 11,2 Millionen US-Dollar und markierte damit den höchsten Stand seit dem 8. Januar. Dies bestätigt den Zufluss frischen Kapitals Coinanalysieren.
Der OI spiegelt den Gesamtwert der offenen Futures-Positionen von Long- und Short-Händlern wider. Wenn ein steigender OI mit einem Preisanstieg zusammenfällt, deutet dies oft auf ein erhöhtes Long-Engagement hin.
Quelle: Coinalyze
Die aggregierte Finanzierungsrate blieb mit 0,0055 % positiv, was zeigt, dass Long-Positionen einen Aufschlag zahlen und dass bullische Händler die Marktpositionierung dominieren.
Diese Bedingungen trugen dazu bei, den Preisanstieg zu unterstützen. Allerdings deuten die breitere Marktstruktur und die Liquiditätssignale darauf hin, dass die Aufwärtsdynamik fragil sein könnte.
Liquiditätscluster deuten auf eine mögliche Trendwende hin
Die Analyse der Liquidations-Heatmap zeigt erhöhte Liquiditätscluster über dem aktuellen Preis, mit einer bemerkenswerten Konzentration um die 0,35-Dollar-Marke.
Liquidations-Heatmaps identifizieren Bereiche, in denen sich offene Aufträge und gehebelte Positionen konzentrieren und oft als Preismagnete wirken.
Wenn der Preis steigt, können diese Overhead-Liquiditätszonen Preisbewegungen auslösen, aber auch als Widerstand dienen. Wenn PIPPIN die Liquidität in die Nähe von 0,35 US-Dollar bringt, könnte dieser Bewegung eine scharfe Trendwende folgen.
Quelle: CoinGlass
Unterhalb des Marktes liegt ein bedeutender Liquiditätscluster bei etwa 0,24 US-Dollar. Eine Ablehnung höherer Niveaus könnte einen beschleunigten Rückgang in Richtung dieser Zone auslösen, was einem möglichen Rückgang von 31 % gegenüber dem Rallye-Höhepunkt entspricht.
Eine solche Bewegung würde mit einem klassischen Bull-Trap-Szenario übereinstimmen, bei dem während einer Rallye späte Long-Positionen eingegangen werden, bevor der Preis umkehrt und sie liquidiert.
Die Momentumsignale bleiben gemischt
Momentum-Indikatoren zeichnen ein widersprüchliches Bild.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels hat die Moving Average Convergence Divergence (MACD) ein Goldenes Kreuz gebildet, wobei die MACD-Linie die Signallinie kreuzt, was auf eine Verbesserung der kurzfristigen Dynamik hinweist. Auch das Histogramm hat begonnen, sich zu stabilisieren, was einen verringerten Abwärtsdruck widerspiegelt.
Der Average Directional Index (ADX) deutet jedoch darauf hin, dass die Stärke der Bewegung weiterhin begrenzt ist. Der ADX muss noch über die Schwelle von 25 steigen, ein Niveau, das normalerweise mit starken, anhaltenden Trends verbunden ist. Bis dies geschieht, fehlt dem aktuellen Anstieg die Bestätigung einer breiteren bullischen Fortsetzung.
Quelle: TradingView
Der Preis hat sich auch in eine klar definierte Angebots-Fair-Value-Lücke (FVG) bewegt, die sich bei früheren Rückgängen und nachfolgenden Erholungsversuchen gebildet hat. Diese Zone stellt einen Bereich ineffizienter Preisgestaltung dar, in dem zuvor der Verkaufsdruck vorherrschte.
Der Angebots-FVG dürfte als Widerstand fungieren und könnte eine Abwärtsbewegung auslösen, wenn der Preis nicht darüber bleiben kann. Eine Ablehnung aus dieser Region würde die Ansicht verstärken, dass die jüngste Rally eher eine kurzfristige Positionierung als eine Verschiebung der breiteren Marktstruktur widerspiegelt.
Letzte Gedanken
- Kapitalzuflüsse in PIPPIN treiben die Preise auf neue Niveaus, da die kurzfristige Dynamik zunimmt.
- Die Daten zeigen Overhead-Liquidationscluster und eine Angebots-Fair-Value-Lücke, was auf ein steigendes Abwärtsrisiko hindeutet.
