Diese Woche konzentrierten sich unsere Währungsstrategen auf die Neuseeland Beschäftigungsbericht (Q1 2025) Für mögliche hochwertige Setups.
In den vier Szenario-/Preis -Outlook -Diskussionen in dieser Woche sah unsere Diskussion in AUD/NZD wohl sowohl Fundie- als auch technische Argumente aus, die ein potenzieller Kandidat für eine Überlagerung von Handels- und Risikomanagement werden konnten.
Wächter sind Preisausblick und Strategie -Diskussionen, die sowohl durch grundlegende als auch von technische Analysen unterstützt werden, ein entscheidender Schritt zur Schaffung von a Hochwertiger Diskretionsidee für Diskretionäre Handel Bevor Sie an einem Risiko- und Handelsmanagementplan arbeiten.
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Schauen Sie sich unsere Rezension zu dieser Diskussion an, um zu sehen, was passiert ist!
AUD/NZD: Dienstag – 6. Mai 2025
AUD/NZD: 1-stündige Forex Diagramm von TradingView
Am Dienstag hatten unsere Strategen den neuseeländischen Q1 2025 -Jobbericht und seine potenziellen Auswirkungen auf den neuseeländischen Dollar im Visier.
Basierend auf unserem Event GuideDie Erwartungen hatten die Beschäftigung, eine bescheidene Erhöhung von 0,1% q/q zu zeigen, wobei die Arbeitslosenquote bei 5,1% stabil hielt. Der Arbeitskostenindex wurde voraussichtlich um 0,5% steigern, leicht von 0,6% im Vorquartal.
Mit gemischten Arbeitsmarktindikatoren (BusinessNZ -wirtschaftliche Bedingungen, die die Arbeitsmarktschwäche zeigen, während die Herstellung von PMI -Beschäftigungsniveaus seit Juli 2021 ihren höchsten erreichte), dachten wir Folgendes:
Das Szenario „Kiwi Climb“:
Wenn die Jobdaten stärker als erwartet kamen, erwarteten wir, dass das Dash die Hoffnung auf kurzfristige RBNZ-Ratenkürzungen durchsetzen könnte. Wir haben uns darauf konzentriert NZD/JPY Bei potenziellen langen Strategien, wenn die Risikostimmung positiv war, insbesondere angesichts der jüngsten nicht so hawkischen Kommentare japanischer Beamter.
In einem Risiko-Off-Umfeld, AUD/NZD Long war unser relatives „Immunität“ des Neuseelands in den US-China-Tarifen im Vergleich zu Australien, das engere Handelsbeziehungen zu China hat.
Das Szenario „Kiwi Collapse“:
Wenn der Neuseelands Arbeitsmarkt eine erhebliche Schwäche aufwies, dachten wir, dies könnte die Erwartungen von RBNZ lindern. Wir haben uns überlegt GBP/NZD Bei potenziellen langen Strategien, wenn die Risikostimmung positiv blieb, insbesondere angesichts der Position des Paares in der Nähe von Schlüsselunterstützung rund 2,2200 und der relativ weniger Exposition gegenüber starken US -Zöllen in Großbritannien.
Wenn die Risikostimmung negativ lehnte, NZD/CHF Kurz gesagt, angesichts der stärkeren grundlegenden Position der Schweiz und dem Potenzial für den sicheren Haven fließt in CHF, wenn die globale Angst zunahm.
Was eigentlich passiert ist
- Neuseelands Q1 2025 -Job -Bericht zeigte gemischte Ergebnisse Aber mit einigen positiven Elementen:
- Die Beschäftigung stieg um 0,1% Q/Q und entsprach den Erwartungen
- Die Arbeitslosenquote blieb bei 5,1% als Prognose konstant
- Der Arbeitskostenindex stieg um 0,4% Q/Q (gegenüber 0,5% Prognose; 0,6% vorher)
- Das durchschnittliche stündliche Einkommen stieg um 3,9% y/y und zeigte anhaltender Lohndruck
- Löhne des öffentlichen Sektors zeigten ein besonders starkes Wachstum bei 5,1% Y/Y.
- Die Teilnahmequote stieg von 71,3% etwas niedriger auf 71,2%
Der Gouverneur von RBNZ Hawkesby kommentierte nach der Veröffentlichung, dass die Zentralbank zwar wie erwartet weitgehend abfiel, während der Lohndruck vorsichtig war und weiterhin die Inflationsrisiken überwachen würde, bevor sie politische Anpassungen in Betracht gezogen hatte.
Marktreaktion
Dieses Ergebnis zeigte ein etwas gemischtes grundlegendes Bild für NZD, wobei die Beschäftigungsdaten sowohl Stärken als auch Schwächen zeigten. Da sich die Risikostimmung während der Woche positiv lehnt (unterstützt durch Fortschritte bei US -Handelsabkommen und positiven chinesischen Exportdaten), wurde AUD/NZD zu unserem Fokusspaar.
In der Aud/NZD -Tabelle war das Paar seit Ende April nach oben, konsolidierte sich jedoch im Bereich 1.0800, als die NZ -Jobdaten die Drähte erreichten. Bei der anfänglichen Reaktion wurde ein gewisser Druck des Kaufdrucks, als Händler die stetige Arbeitslosenquote und das anhaltende Lohnwachstum verdauten, aber AUD/NZD fiel bald auf den Pivot -Punkt -Niveau (1,0799).
Der Nachteil war jedoch begrenzt, da der Markt den weicher als erwarteten Arbeitskostenindex vor dem Hintergrund der politischen Stabilität Australiens nach dem Wahlsieg der Labour-Partei von Albanes Albanese neu bewertete. Das Paar fand genau am Pivot -Punkt (1.0799), der auch mit der Aufwärtstrendlinie und der 100 SMA zusammenfiel.
Im Laufe der Woche kehrte Bullish Dynum mit AUD/NZD zurück, der entscheidend in Richtung und jenseits des Pivot -Pivot -Levels (1,0884) vorangetrieben wurde. Dieser Schritt wurde durch positive australische Wirtschaftsdaten (MI-Inflationsmessgeräte und ANZ-Job-Anzeigen) sowie durch einen breiteren Marktrisiko-Appetit, der durch Fortschritte bei US-Handelsabkommen und die angekündigten US-China-Handelsgespräche angeheizt wurde, unterstützt.
Bis Freitag hielt AUD/NZD trotz einiger Gewinnbetreuung, die das Paar von seinen Höchstständen in der Nähe von 1,0870 zurückzogen, den größten Teil seiner Gewinne, wobei er sich deutlich über dem Drehpunkt schloss und den seit Ende April vorhandenen allgemeinen Aufwärtstrend respektierte.
Das Urteil
Also, wie haben wir es gemacht? Basierend auf dem Diagramm erwartete unsere grundlegende Analyse die potenzielle NZD -Schwäche, wenn Beschäftigungsdaten enttäuscht waren, und obwohl das Ergebnis eher gemischt als eindeutig negativ war, lieferte der weichere Arbeitskostenindex eine leichte Neigung von Neigung.
Bei der Betrachtung der Preisaktion fiel AUD/NZD zunächst nach dem Jobbericht (im Gegensatz zu unserer bärischen NZD -Voreingenommenheit), was darauf hindeutet, dass die stetige Arbeitslosenquote und die Lohndruckkomponenten ursprünglich als NZD -positiv angesehen wurden. Der Markt kehrte jedoch den Kurs schnell um, wobei AUD/NZD stark vom Pivot -Punkt -Level (1,0799) abprallte und sich schließlich in Richtung und über den R1 (1,0884) -Pivot -Pivot -Level sammelte.
Das Paar erreichte bis zum Ende der Woche bis zu 1,0870, was einen signifikanten Wechsel von der Nachdatenreaktion niedrig darstellte. Dies deutet darauf hin Während die sofortige Reaktion unser Szenario nicht übereinstimmte, unterstützte der grundlegende Hintergrund letztendlich unsere Richtungsverzerrung als Händler verdauten die Auswirkungen der gemischten Daten vollständig.
Wir denken, diese Diskussion war “neutral”Unterstützung eines positiven Netto -positiven Ergebniss, obwohl mit einer wichtigen Einschränkung: Händler warten müssen, bis die erste Reaktion abspielt und eintritt, sobald der Markt unsere Verzerrung mit einem Sprungbringung aus dem Pivot-/Trend -Line -Support -Bereich bestätigte.
Für diejenigen, die nach der Erstvolatilität den Umzug erfasst haben, hätte das ordnungsgemäße Handelsmanagement mit Stopps unterhalb des Drehpunkts (1.0799), während die Ausrichtung des R1-Niveaus ein günstiges Risiko-Ertrag-Ergebnis erzielt hätte, da das Paar einen Großteil des Restes der Woche weit über dem Pivot-Level und dem Testen von R1-Widerstand ausgab.
