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Der Diageo (LSE: DGE) Der Aktienkurs kann seinen allmächtigen Kater nicht loswerden, nachdem er im vergangenen Jahr um mehr als 20 % und in drei Jahren um fast 50 % gefallen ist.
Der Ärger begann mit einer Gewinnwarnung im November 2023, nachdem die Umsätze in Lateinamerika und der Karibik eingebrochen waren. Lokale Trinker in Geldnot wechselten zu günstigeren inländischen Marken, während Lagerprobleme die Lage noch verschlimmerten.
Großer FTSE 100-Absturz
Viele dachten, das sei eine lokale Angelegenheit, auch ich. ICH kaufte die Aktien ein paar Wochen später zu einem reduzierten Preis, aber es sollte noch mehr Ärger geben.
Diageo verfügt über einige der weltweit größten Spirituosenmarken, darunter Guinness, Baileys, Smirnoff, Tanqueray Und Johnnie Walkerdoch selbst diese ikonischen Namen reichen nicht aus, um das Unternehmen vor dem globalen Abschwung zu schützen.
Die Positionierung als Premium-Getränkeunternehmen wirkte Wunder, als die Taschen voll waren, aber der Druck auf die Lebenshaltungskosten zeigte seine Grenzen. Der Tod von CEO Ivan Menezes im Juni 2023 nach kurzer Krankheit stellte Nachfolgerin Debra Crew vor einen fallenden Aktienkurs, rückläufige Umsätze, US-Zolldrohungen und eine Reihe anderer Herausforderungen. Sie reiste im Juli ab.
Aktuelle Ergebnisse und der Ausblick
Die jüngsten Ergebnisse, die am 6. November veröffentlicht wurden, sahen vor, dass Diageo seine Umsatz- und Gewinnprognosen für das Gesamtjahr aufgrund der Schwäche chinesischer Spirituosen und eines schwächeren US-Verbrauchermarkts senkte.
Der vorläufige Vorstandsvorsitzende Nik Jhangiani sagte, dass der Nettoumsatz im ersten Quartal stagnierte, wobei die Zuwächse in Europa, Lateinamerika und Afrika durch die Schwäche in China und den USA ausgeglichen wurden. Der Vorstand konzentriert sich auf Kostensenkung, Schärfung der Strategie und Einbettung „Eine strengere leistungsorientierte Kultur im gesamten Unternehmen“.
Die erste wirklich positive Nachricht kam mit der Ernennung des ehemaligen Tesco Chef Dave Lewis, gab am Montag (10. November) bekannt. Bekannt als „Drastic Dave“, leistete er nach seiner Ernennung im Jahr 2014, als Tesco wirklich in der Klemme lag, hervorragende Arbeit. Heute ist es ein Blue-Chip-Kraftpaket, das Aktienkurssteigerungen und Dividenden liefert. Bei Diageo sind heute ebenso drastische Maßnahmen erforderlich.
Es ist eine ziemliche Herausforderung. Der Druck auf die Lebenshaltungskosten hält an, jüngere Verbraucher scheinen weniger zu trinken, und es zeigt sich, dass Medikamente zur Gewichtsreduktion auch den Appetit auf Alkohol unterdrücken können. Alkoholfreie Alternativen könnten einige Lücken schließen, aber ich kann mir einfach nicht vorstellen, dass sie Kernmarken ersetzen. Lewis startet im Januar.
Potenzielles Einkommen und Wachstum
Makler sind optimistisch. Die Prognosen der Consensus-Analysten deuten auf einen durchschnittlichen Diageo-Aktienkurs von 2.226 Pence im nächsten Jahr hin. Sollte dies geschehen, würde dies einen Anstieg von etwa 20 % gegenüber dem derzeitigen Niveau bedeuten. Rechnet man die prognostizierte Dividendenrendite von 4,25 % hinzu, könnte sich aus einer Investition von 10.000 £ etwa 12.425 £ ergeben. Darüber wäre ich begeistert, auch wenn es den Rückgang um 30 %, den ich bisher erlebt habe, nicht ausgleichen wird.
Anleger könnten einen Kauf bei a in Betracht ziehen langfristiger Horizont und das Verständnis, dass selbst die fähigste Führung keine Ergebnisse garantieren kann.
Die Kombination aus ikonischen Marken, diszipliniertem Management und einer attraktiven Gesamtrendite macht die Aktie sehenswert. Vielleicht verringere ich sogar den Durchschnitt und erhöhe meinen Einsatz, in der Hoffnung, dass Lewis seine drastische Magie wieder entfalten kann.
