Bildquelle: Getty Images
Der Nächste (LSE: NXT) Der Aktienkurs stieg im frühen Handel am Donnerstag (27. März) um 10%, als die Ergebnisse für das Jahr im Januar 2025 zurückgegangen sind. Er fiel ein wenig zurück und zeigte einen Gewinn von 6% am Tag des Schreibens.
Die High-Street-Modekette traf die £ 1 Mrd. Profit-vor-Steuer Meilenstein zum ersten Mal. Bei £ 1,01 Mrd. sind es gegenüber dem Vorjahr um 10% gestiegen. Der Gesamtumsatz der Gruppen stieg um 8,2%, wobei der Umsatz mit vollem Preis um 5,8% senkte. Das Ergebnis je Aktie (EPS) stieg um 9,9%und profitierte vom Unternehmen des Unternehmens Aktienrückkauf Programm.
Sektordruck
Das wettbewerbswidrige Modegeschäft steht seit einiger Zeit unter dem Ausdruck. Teilt in Burberry -GruppeZum Beispiel sind in den letzten fünf Jahren um 40% gesunken. Und die 87% sinken bei Debenhams Group (früher Boohoo) im gleichen Zeitraum ist fast zu schmerzhaft, um sie anzusehen. Der nächste Aktienkurs, der gegen diesen Trend gut läuft, ist in fünf Jahren um 164% gestiegen, einschließlich des Spike on Ergebnissemorgen.
CEO Lord Wolfson sagte, es sei ungewöhnlich “Um ein Jahr lang optimistisch zu beginnen, war das letztes Jahr unsere Haltung zu dieser Zeit.“Er fügte das hinzu”Das Schlimmste der strukturellen Verschiebung des Einzelhandels-zu-Online-Verschiebung schien hinter uns zu stehen, die Pandemie war sehr und wirklich vorbei, und die Lebenshaltungskosten ließen nach.“
Der Sektor ist jedoch noch nicht aus dem Wald, wie der Chef warnte: “Wir gehen davon aus, dass die britische Steuer im April den britischen Beschäftigungsmarkt schwächen und das Verbrauchervertrauen im Laufe des Jahres negativ beeinflusst.”Es wird die Preise um etwa 1% hinzufügen, sagte er.
Anleitung aufgehoben
Trotz der Probleme, mit denen sich das Modehandelgeschäft weiterhin gegenübersieht, hat das nächste Mal seine Anleitung für das laufende Jahr erhöht. Der Umsatz mit Vollpreisen in den ersten acht Wochen sind bereits Erwartungen voraus. Der Vorstand erwartet nun einen Umsatz mit einem Gesamtpreis im Gesamtjahr um 5%mit einem Gewinn vor Steuern um 5,4%.
Unter Berücksichtigung der Auswirkungen von erwarteten weiteren Rückkäufen könnten wir bis Januar 2026 eine Erhöhung des EPS um 8,5% einschalten.
Ich habe die Dividende fast vergessen. Bei insgesamt 233p entspricht es eine Rendite von 2,3% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs. Es ist möglicherweise nicht die größten an der Ftse 100. Der Ausblick für dieses Jahr zeigt jedoch eine Abdeckung nach einem Gewinn von 2,8 -fach. Und das stärkt mein Vertrauen in progressive zukünftige Erhöhungen.
Bullischer Konsens
Ist ein prognostiziertes Preis-Leistungs-Preis (P/E) von 16 guten Wert? Wenn als nächstes seine beeindruckende Gewinn -Flugbahn aufrechterhalten kann, könnte dies der Fall sein. Aber wenn ich aus den letzten Jahren für das Einzelhandelsgeschäft etwas gelernt habe, brauche ich eine Sicherheitsspanne in allen Aktien, die ich für den Kauf erwähne.
Dagegen, Marks & Spencer befindet sich auch nach seiner spektakulären Erholung auf einem prognostizierten K/E von nur 12. Und es hat eine Diversifizierung in Lebensmittel, Housed-Waren und den gesamten Rest, was dazu beiträgt, das Geschäft vor Schwächen mit Einzelsektors zu schützen.
Trotzdem denke ich, dass jeder, der nach dem besten langfristigen Modegeschäft Großbritanniens sucht, mit dem möglicherweise stärksten Management in diesem Sektor (anstatt Debenhams/Boohoo, das ich tatsächlich gekauft habe), als nächstes in Betracht ziehen sollte.
