Bildquelle: Der bunte Narren
Warren Buffett gilt allgemein als der größte Börseninvestor aller Zeiten. In den letzten 60 Jahren ist der Investitionsguru, der kürzlich als CEO von zurückgetreten ist Berkshire Hathaway – hat für seine Anleger eine Rendite von rund 5.500.000% erzielt.
Hier werde ich hervorheben, was ich als die wichtigsten Säulen von Buffetts Gewinninvestitionsstrategie betrachte. Durch die Anwendung dieser Prinzipien könnten Anleger möglicherweise viel mehr Erfolg haben, um langfristigen Wohlstand zu schaffen.
Ein Fokus auf Qualität
Buffett begann als klassischer “Wert” -Anvestor. Sein Ziel war es, Unternehmen zu finden, die bei Investoren (was er als “Zigarren -Butt” -Kunnien in Unbewertet gezogen und zutiefst unterbewertet war, und auf eine Wende warten.
Im Laufe der Zeit bewegte er sich jedoch von dieser Strategie und wurde mehr zu einem “Qualitäts” -Anvestor. Letztendlich erkannte er – wie viele Investoren dies oft -, dass die Qualität eines Unternehmens auf lange Sicht oft ein größerer Treiber für Investitionsrenditen ist als die anfängliche Bewertung.
Wir können diesen Fokus auf Qualität in seinem Portfolio heute sehen. Ein gutes Beispiel ist Apfel (Nasdaq: AAPL) – seine größte Holding.
Dies ist ohne Zweifel ein hochwertiges Unternehmen (und könnte heute als langfristige Investition in Betracht gezogen werden). Es hat eine starke Marke, einen enormen Marktanteil, brillante Produkte, langfristiges Wachstumspotenzial, ein Hoch Kapitalrenditeeine starke Bilanz, massive Cashflows, Aktienkäufe, Dividenden, ein ausgezeichneter CEO und vieles mehr.
Und es war eine brillante Investition für Buffett. Irgendwann war es für ihn ein ’10-Bagger ‘.
Ein langfristiger Investor
Ein Grund, warum Apple für Buffett eine großartige Investition war, ist, dass er die Aktie seit vielen Jahren innehatte. Er kaufte es 2016 zum ersten Mal, also ist er seit fast einem Jahrzehnt Investor im Unternehmen.
Das langfristiger Ansatz zu investieren kann sich wirklich auszahlen. Wenn man viele Jahre lang an einem hochwertigen Wachstumsunternehmen festhält, können die Anlagenrenditen möglicherweise enorm sein.
Leider verpassen viele Investoren heute große Renditen, weil sie in Wochen und Monaten statt in Jahren oder Jahrzehnten denken. Einer meiner Freunde hat kürzlich eine Aktie gekauft und dann zwei Wochen später entschied, dass er sie verkaufen wollte.
Wenn man versucht, übergroße Renditen von der Börse zu generieren, besteht der Schlüssel darin, Unternehmen zu finden, die in der Lage sind, starke interne Renditen zu erzielen, diese Renditen wieder zu investieren und den Prozess kontinuierlich zu wiederholen und langfristig in sie investiert zu bleiben, während sie ihre Renditen verschärfen. So hat Buffett viel Geld verdient.
Große Wetten auf einzelne Unternehmen
Schließlich hatte Buffett nie Angst, große Wetten auf einzelne Aktien zu machen. Und dies hat seine Renditen erheblich gesteigert.
Indem er die Gewinner wie Apple in seinem Portfolio immer größer werden lässt, hat er es geschafft, fast jeden anderen professionellen Investor zu übertreffen. Die meisten Fachleute haben nicht mehr als 5% ihres Portfolios in einer Aktie, aber in einem Stadium war Apple etwa 45% des Buffett -Portfolios (er verkaufte kürzlich viel Apple -Aktien).
Natürlich ist dieser Ansatz riskant. Wenn sich 45% Ihres Portfolios in Apple befinden und die Aktie aus irgendeinem Grund um 25% fällt (z. B. schwacher Umsatz, Konkurrenz durch Konkurrenten), dürfte Ihr Gesamt -Portfolio -Renditen schlecht sein.
Aber Ihre Gewinner laufen zu lassen, hat sich als erfolgreiche Strategie erwiesen. Es hat sicherlich für Buffett funktioniert.
