Ethereum testet derzeit wichtige Widerstandsniveaus, während der breitere Kryptowährungsmarkt versucht, sich von der jüngsten Phase der Volatilität und des Abwärtsdrucks zu erholen. Nach wochenlangen korrigierenden Preisaktionen hat ETH begonnen, sich zu stabilisieren, wobei Käufer den Vermögenswert nach und nach in die Höhe treiben, während Händler die Marktbedingungen und Liquiditätsströme über digitale Vermögenswerte neu bewerten.
Während die Preisentwicklung auf die Möglichkeit einer kurzfristigen Erholung hindeutet, deuten die Daten des Derivatemarkts darauf hin, dass sich unter der Oberfläche möglicherweise größere strukturelle Veränderungen abspielen. Laut einer aktuellen Analyse Laut dem CryptoQuant-Analysten Arab Chain beginnt der Indikator ETH Binance Futures Smart Money CVD (90D) deutliche Veränderungen in der Nachfragedynamik innerhalb des Derivatemarkts von Ethereum auf Binance widerzuspiegeln.
Der Indikator verfolgt die kumulative Differenz zwischen aggressiven Kaufaufträgen und aggressiven Verkaufsaufträgen, die durch Marktaufträge auf dem Terminmarkt ausgeführt werden. Da es sich bei diesen Aufträgen um Händler handelt, die bereit sind, Geschäfte sofort auszuführen, bietet die Kennzahl wertvolle Einblicke Echtzeit-Nachfrage Druck durch aktivere Marktteilnehmer.
Den neuesten Daten zufolge erreichte das aggressive Kaufvolumen von Ethereum-Futures auf Binance kürzlich etwa 4,583 Milliarden US-Dollar, während sich das aggressive Verkaufsvolumen auf rund 4,576 Milliarden US-Dollar belief. Infolgedessen verzeichnete der tägliche Taker Delta einen positiven Wert von rund 7,15 Millionen US-Dollar, was auf einen leichten Vorteil für die Käufer während dieser Sitzung hindeutet, da der Markt versuchte, wieder an Schwung zu gewinnen.
Smart Money CVD spiegelt immer noch den vorherrschenden Verkaufsdruck wider
Obwohl die jüngste Sitzung einen leichten Vorteil für Käufer zeigte, ist die breitere Struktur des Derivatemarkts von Ethereum weiterhin auf Verkaufsdruck ausgerichtet. Laut der AnalyseDer gleitende 90-Tage-Smart-Money-CVD verzeichnet immer noch einen negativen Wert von etwa -5,71 Milliarden US-Dollar, was darauf hindeutet, dass aggressive Verkaufsaktivitäten in den letzten drei Monaten die aggressiven Käufe überwogen haben.
In der Praxis bedeutet dies, dass Marktteilnehmer, die Marktaufträge nutzten, in diesem Zeitraum eher bereit waren, Ethereum zu verkaufen, als es zu akkumulieren. Da der CVD die kumulative Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsaufträgen verfolgt, die direkt am Markt ausgeführt werden, spiegeln anhaltend negative Werte typischerweise ein Marktumfeld wider, das von Verkäufern dominiert wird, die Positionen schließen oder Short-Trades einleiten.
Analysten weisen jedoch darauf hin, dass negative CVD-Werte nicht automatisch zu einer sofortigen Abwärtsbewegung des Preises führen. Die Marktdynamik kann durch einen Mechanismus, der als Liquiditätsabsorption bezeichnet wird, manchmal zu einem anderen Ergebnis führen.
In solchen Situationen platzieren große Käufer umfangreiche Limitaufträge im Auftragsbuch und können so den Verkaufsdruck auffangen, ohne den Preis kurzfristig deutlich in die Höhe zu treiben. Dieses Verhalten kann zu einem vorübergehenden Gleichgewicht führen, bei dem aggressive Verkäufer weiterhin Gebote abgeben, während geduldige Käufer nach und nach das Angebot anhäufen.
Wenn dieser Absorptionsprozess anhält, könnte er letztendlich den Druck auf der Verkäuferseite verringern und den Grundstein für eine mögliche Verschiebung der Marktdynamik legen.
Ethereum testet langfristige Unterstützungszone nach mehrmonatiger Korrektur
Das Wochendiagramm zeigt, wie Ethereum versucht, sich nach einer längeren Korrekturphase zu stabilisieren, die nach seiner Ablehnung nahe der 4.800-Dollar-Region im Jahr 2025 begann. Seit diesem Höhepunkt hat die Preisbewegung eine klare Abfolge niedrigerer Hochs und niedrigerer Tiefs gebildet, was eine anhaltende rückläufige Struktur über längere Zeiträume hinweg bestätigt.
Der jüngste Ausverkauf drückte ETH deutlich unter den Bereich von 2.400 bis 2.600 US-Dollar, der zuvor in früheren Konsolidierungsphasen als wichtiger Unterstützungsbereich fungierte. Der Zusammenbruch löste einen raschen Rückgang in Richtung der 1.800-Dollar-Zone aus, wo schließlich Käufer eingriffen und eine kurzfristige Erholung herbeiführten.
Derzeit handelt Ethereum um die 2.100-Dollar-Marke, ein Preisbereich, der offenbar als vorübergehendes Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern funktioniert. Aus technischer Sicht fungiert dieser Bereich nun als wichtige Pivot-Ebene. Anhaltende Preisbewegungen oberhalb dieser Zone könnten es ETH ermöglichen, eine Erholung in Richtung des Widerstandsbereichs von 2.600 $ zu versuchen, wo derzeit der gleitende 100-Wochen-Durchschnitt im Trend liegt.
Die Gesamtstruktur bleibt jedoch fragil. Der gleitende 200-Wochen-Durchschnitt liegt leicht unter dem aktuellen Preis und könnte als wichtiges langfristiges Unterstützungsniveau dienen, wenn der Verkaufsdruck zurückkehrt.
Volumendaten zeigen auch eine erhöhte Aktivität während des jüngsten Rückgangs, was darauf hindeutet, dass sich der Markt in einer erheblichen Liquidationsphase befand. Ob dies eine Kapitulation oder lediglich eine Pause im Abwärtstrend darstellt, wird von der Fähigkeit von Ethereum abhängen, in den kommenden Wochen höhere Widerstandsniveaus zurückzuerobern.
Ausgewähltes Bild von ChatGPT, Diagramm von TradingView.com
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