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Wie viele andere Briten habe ich vor, eines Tages in den Ruhestand zu gehen und über genügend passives Einkommen zu verfügen, um bis ins hohe Alter bequem leben zu können. Ein wichtiger Teil dieses Plans besteht darin, sicherzustellen, dass ich die besten Dividendenaktien in meinem Portfolio halte.
Dividendeninvestitionen sind eine beliebte Methode, um an der Börse Erträge zu erzielen. Dies ist besonders effektiv, wenn es über ein Stocks and Shares ISA durchgeführt wird, um die Steuerausgaben zu reduzieren.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Von meinem Ziel bin ich noch weit entfernt, aber zum Glück sind es noch viele Jahre bis zur Rente. Das Wichtigste ist, dass ich einen Plan habe – und ich arbeite jeden Tag daran, ihn umzusetzen.
Ein Teil dieser Arbeit besteht darin, die sich ändernden Markttrends im Auge zu behalten und mein Dividendenportfolio entsprechend neu auszurichten.
Was macht eine Aktie besser als jede andere?
Für diejenigen, die es nicht wissen: Dividendenaktien sind Aktien von Unternehmen, die regelmäßig Dividenden an die Aktionäre ausschütten. Eine Dividende ist ein Prozentsatz der Anteile eines Anlegers, der entweder in bar oder in mehreren Aktien ausgezahlt wird.
Angenommen, ein Unternehmen zahlt vierteljährlich eine Dividende von 1 Pence pro Aktie aus, was 4 Pence pro Jahr entspricht. Wenn die Aktien jeweils 100 Pence kosten, erhalten Anleger jedes Jahr 4 Pence auf ihre Investition zurück. Wir sagen dann, dass das Unternehmen eine Dividendenrendite von 4 % hat.
Bedeutet das, dass es immer am besten ist, Aktien mit den höchsten Renditen auszuwählen? Ach, wenn es nur so einfach wäre!
Nachhaltigkeit der Dividende
Das Problem vieler Dividenden besteht darin, dass sie nicht gerade zuverlässig sind. Sie existieren, weil ein Unternehmen über zusätzliches Geld verfügt, das es ausgeben kann – und die Bereitstellung dieses Geldes an die Aktionäre ist eine gute Möglichkeit, Investitionen anzuziehen.
Aber wenn die Zeiten schwierig werden und die Gewinne sinken, muss dieses Geld für dringendere Angelegenheiten ausgegeben werden. Und dann kommt es zu Dividendenkürzungen.
Das Wichtigste bei der Suche nach Dividendenaktien ist daher die Feststellung ihrer Nachhaltigkeit. Dazu betrachten wir einige Schlüsselkennzahlen: Zahlungshistorie, Ausschüttungsquote und Dividendendeckung.
Ein Beispiel
Es gibt eine Vielzahl beliebter FTSE 100 Dividendenaktien mit hervorragenden Kennzahlen zur Dividendennachhaltigkeit, wie z BP, Nationales Netz Und Rio Tinto. Aber einer ist weniger bekannt FTSE 250 Dividendenaktien, von denen ich ein besonderer Fan bin, sind Challenger-Banken OSB-Gruppe (LSE: OSB).
Seine klobigen 6,5 % Dividendenrendite wird durch eine Ausschüttungsquote von lediglich 48,4 % unterstützt, was bedeutet, dass die Hälfte der Gewinne in das Unternehmen reinvestiert wird. Anschließend besteht ausreichend Spielraum, um die Ausschüttungen aufrechtzuerhalten oder sogar zu erhöhen.
Der Cashflow deckt die Dividenden bequem in Höhe des 2,39-fachen ab, was die Qualität der Erträge hinter diesen Auszahlungen unterstreicht. Beeindruckend ist, dass das Unternehmen elf Jahre in Folge ununterbrochen Dividenden ausgeschüttet hat, wobei sich die Zahlungen im letzten Jahrzehnt jährlich auf etwa 20 % beliefen.
Eine solche Bilanz spiegelt ein umsichtiges Risikomanagement und eine beständige Rentabilität wider, selbst in schwierigen Zinszyklen.
Dennoch besteht das Risiko, dass sich das kurzfristige Wachstum in einem schwierigeren Immobilienmarkt etwas verlangsamt, was weitere Dividendenerhöhungen begrenzt. Aber die Kombination aus hoher Deckung, moderater Ausschüttung und starker Cash-Generierung lässt die Dividendennachhaltigkeit von OSB beruhigend solide und erwägenswert erscheinen.
Das Endergebnis
Durch eine sorgfältige Analyse aller relevanten Faktoren ist es möglich, Dividendenaktien auszuwählen, die wahrscheinlich ein langfristiges passives Einkommen liefern.
Aber keine einzelne Aktie ist für sich genommen ein Gewinner. Ein diversifiziertes Portfolio aus 10–20 Aktien trägt dazu bei, branchen- und regionalspezifische Risiken zu reduzieren und gleichzeitig die Einkommensstabilität zu verbessern.
