Die Handelsaktivität von Solana hat in den letzten drei Jahren stark zugenommen und ein Gesamttoken-Handelsvolumen von rund 4,4 Billionen US-Dollar erreicht.
Frühe Perioden zeigten eine bescheidene wöchentliche Aktivität, die oft unter 10 Milliarden US-Dollar blieb. Diese Phase spiegelte die frühe Einführungsphase des Netzwerks wider.
Im Laufe des Jahres 2024 beschleunigte sich die Dynamik jedoch, da der wöchentliche Umsatz stetig stieg. Die Aktivitäten bewegten sich häufig im Bereich von 20 bis 40 Milliarden US-Dollar.
Diese Verschiebung signalisierte eine zunehmende Beteiligung an dezentralen Handelsplätzen und Memecoin-Ökosystemen, die auf Solana basieren.
Später verstärkte sich die Volatilität, da mehrere Wochen lang dramatische Anstiege zu verzeichnen waren. Auf dem Höhepunkt erreichte das Handelsvolumen kurzzeitig etwa 120 bis 130 Milliarden US-Dollar.
Diese Spitzen stehen im Einklang mit spekulativen Ausbrüchen und Memecoin-gesteuerten Liquiditätszyklen im gesamten Solana-Ökosystem.
Quelle: Token Terminal
Doch der Anstieg erwies sich als vorübergehend und die Aktivität kühlte danach ab. Die wöchentlichen Volumina gingen allmählich zurück, was darauf hindeutet, dass die spekulative Begeisterung nachließ, während die Kernnutzung anhielt.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung erwirtschaftete das Netzwerk einen wöchentlichen Handelsumsatz von etwa 12 bis 15 Milliarden US-Dollar Volumen. Dieses Niveau bleibt deutlich höher als die frühzyklische Aktivität.
Quelle: DeFiLlama
Somit weist die Flugbahn eine hybride Struktur auf.
Spekulative Spitzen verstärken das kurzfristige Volumen, während stabilisierte Basislinien darauf hindeuten, dass die Niedriggebührenarchitektur von Solana weiterhin eine anhaltende Nachfrage nach Einzelhandelsgeschäften anzieht.
Solana überholt Ethereum bei den RWA-Inhabern
Als Solanas [SOL] Während die Handelsaktivität zunimmt, bieten tokenisierte RWAs einen weiteren Einblick in die Entwicklung des Ökosystems über spekulative Märkte hinaus.
Die Teilnahmedaten zeigen zunehmend eine sich verändernde Akzeptanzdynamik in den großen Netzwerken.
Ethereum [ETH] Nach wie vor ist das Unternehmen führend in der Kapitalkonzentration und sichert sich RWAs in Höhe von rund 15,45 Milliarden US-Dollar in 675 Vermögenswerten. Diese Skala spiegelt eine starke institutionelle Emission und etablierte Finanzintegrationen wider.
Quelle: RWA.xyz
Allerdings Geldbeutel Verteilung präsentiert eine andere Perspektive.
Solana verzeichnete rund 154.942 RWA-Inhaber und übertraf damit leicht die 153.592 Inhaber von Ethereum. Dieser Crossover deutete auf eine breitere Zugänglichkeit des Einzelhandels innerhalb der Infrastruktur von Solana hin.
Gleichzeitig blieb der gesamte RWA-Wert von Solana mit rund 1,79 Milliarden US-Dollar niedriger, was auf ein früheres Stadium der Kapitalbereitstellung hindeutet.
Andernorts geht die Beteiligung stark zurück.
BNB-Kette [BNB] beherbergt rund 39.218 Inhaber Polygon verzeichnet etwa 15.482 Benutzer.
Insgesamt deutet die Struktur darauf hin, dass Ethereum weiterhin der institutionelle Knotenpunkt bleibt, während Solana zunehmend als Einzelhandelsgateway für tokenisierte Finanzanlagen fungiert.
Der Volumenanstieg stellt die Liquiditätsresistenz von Solana auf die Probe
Der Handelsanstieg bei Solana signalisiert starke Aktivität, doch die zugrunde liegende Liquidität weist eine komplexere Struktur auf.
DeFiLlama-Daten zeigte 6,53 Milliarden US-Dollar an TVL und unterstützte 14,96 Milliarden US-Dollar an wöchentlichem DEX Volumen. Daraus ergibt sich ein Liquiditäts-Volumen-Verhältnis von 0,4, das weitaus geringer ist als der von Ethereum mit 4,57 Maßstab.
Dadurch werden kleinere Geschäfte mit minimalem Slippage ausgeführt, was die Attraktivität von Solana für Einzelhändler erhöht.
Größere Bestellungen stoßen jedoch immer noch auf eine geringe Tiefe, wodurch sich die Preisauswirkungen bei Nachfragespitzen schnell erhöhen.
Hinzu kommen rund 15,4 Milliarden US-Dollar Stablecoin-Angebot unterstützte mehr als 60 % der Handelspaare.
Diese Stablecoin-Liquidität trug dazu bei, die kontinuierliche Marktaktivität an den in Solana ansässigen Börsen aufrechtzuerhalten.
Mittlerweile verarbeitete das Netzwerk etwa 3,4.000 Transaktionen pro Sekunde bei durchschnittlichen Transaktionsgebühren blieb unter 0,00025 $.
Quelle: Token Terminal
Dennoch behält Ethereum einen strukturellen Vorsprung von 160 Milliarden US-Dollar Stablecoins und die Ausweitung der RWA-Liquidität, was auf einen mehrschichtigen Markt hindeutet, in dem Solana die Handelsgeschwindigkeit antreibt, während Ethereum die institutionelle Abwicklung verankert.
Abschließende Zusammenfassung
- Solana zieht weiterhin starke Einzelhandelshandelsaktivitäten an, da sich die wöchentlichen Volumina bei etwa 15 Milliarden US-Dollar stabilisieren, obwohl die Liquiditätstiefe nach wie vor geringer ist als die institutionelle Kapitalbasis von Ethereum.
- Ethereum behält seine strukturelle Dominanz durch eine tiefere Stablecoin- und RWA-Liquidität.
