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Ist jetzt ein guter Zeitpunkt, Aktien zu kaufen? Da künstliche Intelligenz (KI) und der Konflikt im Nahen Osten für Volatilität am Aktienmarkt sorgen, scheint es ein riskanter Zeitpunkt für Investitionen zu sein.
Tatsächlich sind es oft Zeiten wie diese, in denen Anleger die besten Gelegenheiten finden. Wenn Unsicherheit herrscht und die Zukunft unklar ist, sind die besten Investoren entscheidend.
Warren Buffett
Wie bei den meisten Dingen, die mit dem Investieren zu tun haben, etwas Warren Buffett sagte einmal, fasst die Situation ziemlich gut zusammen: „Die Zukunft ist nie klar – für einen guten Konsens zahlt man an der Börse einen sehr hohen Preis. Unsicherheit ist eigentlich der Freund des Käufers langfristiger Werte.“
Er hat natürlich recht. Aktienkurse sind nicht günstig, wenn alle Anleger ein gutes Gefühl hinsichtlich der Unternehmen und ihrer Zukunftsaussichten haben – wenn sich das ändert, ergeben sich Schnäppchen.
Eines der besten Beispiele aus der FTSE 100 Ist Rolls-Royce. Während der Pandemie machte das Unternehmen Verluste und nahm Schulden auf, um einer Insolvenz zu entgehen.
Wenn wir heute vorspulen, sind diese Bedenken verschwunden – zumindest vorerst. Aber die Kosten für das Warten auf einen positiveren Ausblick entgehen einer Rendite von fast 2.000 %.
Anleger sollten nicht einfach jede fallende Aktie kaufen. Sie sollten jedoch nach Situationen Ausschau halten, in denen kurzfristige Probleme den Aktienmarkt von den langfristigen Stärken eines Unternehmens ablenken.
Private Equity
Eine der schlimmsten Branchen hierfür ist Private Equitybei dem Unternehmen Bargeld von externen Investoren beschaffen und versuchen, daraus in Zukunft eine Rendite zu erzielen. Aber das war in letzter Zeit schwierig.
Unternehmen haben Schwierigkeiten, sich aus ihren Investitionen zurückzuziehen, da die Bewertungen ungewöhnlich niedrig sind. Dadurch bleiben Anleger genau zu dem Zeitpunkt fern, auf den sie sich freuen sollten.
Eine Operation, die nicht Habe dieses Problem allerdings 3i (LSE:III). Das FTSE 100-Private-Equity-Unternehmen investierte eigenes Kapital, anstatt nach externen Investoren zu suchen.
Das bedeutet, dass das Unternehmen nach eigenem Zeitplan investieren und kaufen und verkaufen kann, wenn es Gelegenheiten sieht. Und in einem Markt, in dem andere Unternehmen dies nicht können, ist das ein großer Vorteil.
Ein weiterer Reiz des Geschäfts besteht darin, dass es Investoren Zugang zu privaten Unternehmen verschafft, die sie sonst nicht kaufen könnten. Im Fall von 3i ist Action der wichtigste Anbieter, ein schnell wachsender europäischer Einzelhändler.
Action ist ein großer Teil des Portfolios des FTSE 100-Unternehmens und diese Art der Konzentration birgt Risiken. Ich denke jedoch, dass Anleger darauf achten sollten, dies in ihren eigenen Portfolios zu verwalten.
Zeit zum Kaufen?
Anleger sollten Risiken niemals einfach ignorieren. Aber ich denke, dass die Sorge um KI und die Ölpreise dazu führt, dass es eine gute Idee ist, jetzt nach Kaufgelegenheiten zu suchen.
Die Fähigkeit, Unsicherheiten auszunutzen, ist einer der Hauptgründe dafür, dass die Aktien von 3i in den letzten 10 Jahren um über 600 % gestiegen sind. Und sein einzigartiger Ansatz wird sich so schnell nicht ändern.
Ich denke, es ist eine großartige Aktie, die Anleger in einer Zeit wie dieser zum Kauf in Betracht ziehen sollten. Private Equity mag Probleme haben, aber dieses Unternehmen ist nicht wie die anderen in der Branche.
